إرتفعت اسعار اسواق النفط الخامWTI (West Texas Intermediate)، بعد إرتفاع حاد بالصفقات الشرائية من قبل شركات التحوط العالمية، وسط تقليص في المخزونات النفطية الامريكية .
وشهدنا ايضا تقليص فجوى الاسعار لصالح النفط الخام (WTI) على حساب خام النفط الاوروبي البرنت (BRENT) في 19 يوليو ب 3 سنتات للبرميل، بعد ان كان الفارق بينهم 23.44 دولار للبرميل لصالح "BRENT" في فبراير شباط .
لم يسبق للنفط الامريكي ان يرتفع على حساب النفط الاوروبي منذ 17 اغصطس 2010، والمعدل للفجوى بينهم كانت 17.47 دولار لصالح النفط الاوروبي.
وتعود اسباب التقليص في الفجوى الى إرتفاع حاد باسعار النفط الامريكي الخام نتاج تحسين في شبكة خطوط الانابيب والسكك الحديدية الخارجة من منطقة "كوشينج" في جنوب الولايات المتحدة، "المكان المخصص لتخزين النفط"، الامر الذي اسعف موضوع الاختناق في الامدادات النفطية الامريكية، وتسهيل عملية نقله خارجا من مخازن النفط وصولا الى ارجاء مختلفة في الولايات المتحدة.
وبالتالي شهدنا انخفاض في مخزونات الخام الامريكي بنسبة 27.1 مليون برميل في الأسابيع الثلاثة المنتهية في 12 يوليو، وفقا لإدارة معلومات الطاقة.
ومن الناحية الاوروبية، فقد شهدنا هبوط لمزيج "Brent" بنسبة 2.5% بعد انتهاء اعمال الصيانة في بحر الشمال (اوروبا)، والذي يعتبر المصدر لإنتاجه، وإنخفاض الطلب عليه.
الاتجاه الحالي للنفط:
لقد ظهرت علامات اجماع ما بين مستثمرين النفط في الاسابيع الاخيرة ، على أن سوق النفط الامريكي موجود في وضعية مترددة، نابعة من القلق بشأن التقليص في خطة التحفيزالكمي التي ساهمت بدورها في التأثير الايجابي على الانتعاش الاقتصادي في الولايات المتحدة من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي.
سوق النفط (WTI) بحاجة الى أخبار مقنعة اكثر لنشاهد الارتفاع فوق 110 دولار (منطقة مقاومة منذ مارس 2012) ، من ثم إلى 115 دولارا للبرميل (منطقة مقاومة منذ مايو 2011).
لكن من الجدير بالذكر ان الاتجاه الصعودي العام في النفط ما زال قائما على الرغم من ان المؤشرات للسوق موجودة في وضعية ذروة الشراء (overbought)، فكما تلاحظون في الرسم البياني الظاهر ادناه ، فأن مؤشر القوة النسبية على اساس 14 يوم (RSI) موجود فوق ال 70 لإثني عشر يوما على التوالي ، وهذا اطول امتداد منذ 2002.
وبحسب تصريحات من البورصة ICE في لندن، فان احجام التداول في اسواق السلع عامة والنفط خاصة إرتفعت في الاسبوعين الاخيرين بنسبة 2.5 بالمئة، الامر الذي ادى الى ارتفاع وضعية عقود الشراء الصافية "Net Long" في الاسواق لأعلى مستوى منذ 18 يونيو، وبالتالي تحثيث الاسعار على الارتفاع.
مخزون النفط الامريكي، وكيفية التعامل معه :
كما ذكرت اعلاه، فان للمخزونات النفطية الامريكية الموجودة في "كوشينج" تأثير كبير على اسعار النفط الامريكي، كونها تظهر كمية النفط المعروضة في اسواق الولايات المتحدة.
ان مخزون النفط مركب من ثلاثة انواع نفطية (Crude , Distillate, gasoline )، لكن اهم ما يذكر منهم والاكثر تداولا هو Crude ، الذي هو الخام الامريكي نفسه .
يظهر البيان عادة مساء كل يوم اربعاء في تمام الخامسة والنصف بتوقيت السعودية، ويظهر التقرير التغيير في كمية النفط الموجودة في المخزون بحسب وكالة الطاقة الامريكية "DOE-Department Of Energy" .
يسبق البيان عادة مساء كل يوم ثلاثاء مسح لمؤسسة النفط الامريكية "API- American Petroleum Institute" ، والذي بدوره يؤثر على الاسعار الى ان يصدر البيان الفعلي في اليوم الذي يليه.
نلاحظ ان سوق النفط مستمر في الصعود في الاسابيع الاخيرة، على اثر انخفاض حاد في المخزونات النفطية لثلاثة اسابيع متتالية، كما هو مبين في الرسم البياني ادناه.
تحليل تقني لسوق النفط :
في بداية التعاملات امس الثلاثاء، شهدنا هبوط لسوق النفط بعد بلوغه الذروة في منطقة 108.87 دولار للبرميل. ويعود سبب الهبوط الى تنفيذ صفقات بيع لهدف جني ارباح ، الى ان عاد مجددا لمنطقة 105.41 دولار ، حيث توحد المشترون ودخلوا مجددا الى السوق بصفقات شرائية واعادوه الى مناطق 107 دولار.
لاقى الارتفاع الاخير دعما من مسح مؤسسة النفط الامريكية API ، حيث صرحت على تقليص في مخزونات Crude ب 1.44 مليون برميل، انخفاض في مخزونات Gasoline ب 0.8 مليون برميل، وانخفاض في مخزونات Distillate ب 0.7 مليون برميل. الامر الذي ساهم باغلاق السوق فوق منطقة 107 دولارا للبرميل .
ولاحظنا في اواخر التعاملات انحسار للسوق ما بين مناطق 61.8% و 38.2% فيبوناتشي، بانتظار كسر احدى النقاط.
وبالتالي نلاحظ ان السوق ما زال ثوري، وان الاهداف لمناطق 110 ما زالت واردة .
فما علينا سوى انتظار بيانات المخزونات النفطيية الصادرة عن وكالة الطاقة DOE اليوم في تمام الخامسة والنصف مساء بتوقيت السعودية، كي تعطي شكلا جديدا لسوق النفط للاسبوع التالي.
توقعات المخزونات بحسب الاحصاءات تصرح على نقص في مخزونات Crude ب 2.8 مليون برميل ، ارتفاع بمخزونات Gasoline ب 1.65 مليون برميل وارتفاع بمخزون Distillate ب 1.85 مليون برميل .