تحليل أسعار الذهب اليوم – 11 نوفمبر 2013

شكل زوج الذهب/الدولار الأمريكي شمعة تنازلية أخرى مع نهاية الأسبوع على خلفية البيانات الإقتصادية الأمريكية القوية.

البيانات الصادرة عن دائرة التجارة أظهرت بأن معدل البطالة إرتفع إلى 7.3% و لكن تقرير رواتب القطاعات الغير زراعية أرتفع إلى 204,000 خلال شهر أوكتوبر، أعلى بكثير من التوقعات التي كانت عند 120,000. رئيس البنك الفدرالي في أتلانتا "دينيس لوكهارت" قال: "إنه رقم مشجع. إذا ما وجدنا أن أرقام التوظيف مقنعة، و أن ذلك النمو في الوظائف سوف يكون ثابتاً، فإن ذلك بالتأكيد سوف يسرع من الوقت الذي سوف يكون مناسباً للتراجع من برنامج شراء الأصول". و قد عاد السوق للتركيز على البيانات الإقتصادية من أكبر إقتصاد في العالم و لهذا السبب، فإن الدولار الأمريكي يتأثر بشكل كبير بالأرقام القوية.


على الرغم من أن البيانات الإقتصادية المتفائلة أثارت التوقعات بأن البنك الفدرالي من الممكن أن يقلل من برنامج شراء الأصول في وقت أقرب من المتوقع، أعتقد بأنه من المبكر توقع تغيرات كبيرة في المنظور. بدايةً، البنك المركزي يريد أن يرى تحسناً كبيراً في أسواق العمل، و ليس مجرد بضعة أرقام جيدة. ثانياً، لا أعتقد بأنهم سوف يرغبون في هز السوق قبل شهر يناير عندما تبدأ المفاوضات لرفع سقف الديون الأمريكية و خفض الديون الكبيرة. إلا أن هذا لا يغير نظرتي طويلة الأجل (إلا إذا تخلفت الولايات المتحدة) لأن نمط الشمعة يشير إلى أن ثقة المستثمرين بالذهب قد بدأت بالتراجع منذ عمليات البيع المفرط التي شهدها السوق في شهر فبراير، و سوف يبدأ البنك الفدرالي بتقليل برنامج التحفيز في النهاية (إما أن تصبح تكاليف شراء الأصول أكبر من الفوائد الناتجة عن البرنامج، أو أن يصل معدل البطالة عند المستوى الذي يرغب فيه البنك الفدرالي).


ما زلت أتوقع أن تبقى أسعار الذهب في منطقة تدعيم كبيرة بين 1488 و 1150 لعدة أسابيع. من المنظور اليومي، المستويات الرئيسية التي يجب الإنتباه لها سوف تكون 1293 و 1277. في حال إخترقت الأسعار إلى ما دون 1277، على الأرجح أن يقوم السوق بإختبار المستويات 1268 و 1252. بما أن الأسعار لا تهبط بخط مستقيم، من الممكن أن نتوقع إرتداداً في حال قرر المشترين أن يدخلوا عند حوالي المستوى 1277. الإختراق إلى ما بعد المستوى 1293 من الممكن أن يعطي الحركة التصاعدية القوة التي هي بحاجة لها لإعادة زيارة المنطقة ما بين 1303-1306. من أجل تخفيف ضغط البيع، سوف تحتاج الحركة التصاعدية لدفع الأسعار إلى ما بعد 1326.