تقدمت الأسهم الأمريكية بشكل حاد خلال تداولات يوم الاثنين، بعد تسجيلها أسوأ أسبوع لها منذ بداية العام، حيث يتطلع المستثمرون إلى بيانات التضخم الاستهلاكية الرئيسية المقرر صدورها يوم الثلاثاء، وهي واحدة من أكثر البيانات التي حركت السوق في العام الماضي.
أداء المؤشرات:
- ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ليحقق مكاسب بنسبة بلغت 1.11% بما يعادل 376.66 نقطة، ليستقر في نهاية التداولات على مستوى 34,245.93.
- كما صعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX500) الأوسع نطاقاً ليحقق مكاسب بنسبة بلغت 1.14% بما يعادل 46.83 نقطة، ليستقر في نهاية التداولات على مستوى 4,137.29.
- وزاد مؤشر ناسداك المركب (COMP) المثقل بشركات التكنولوجيا ليحقق مكاسب بلغت نسبتها 1.48% بما يعادل 173.67 نقطة، ويغلق عند مستوى 11,891.79.
تراجعت الأسهم الأسبوع الماضي حيث لاحظ التجار ارتفاعًا في عائدات السندات مما يشير إلى أن البنك المركزي الأمريكي قد يضطر إلى زيادة تكاليف الاقتراض بأكثر مما كان يعتقد مؤخرًا، ينصب التركيز في الجزء الأول من هذا الأسبوع على إصدار مؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير/ كانون الثاني في وقت لاحق من يوم الثلاثاء.
أشارت العقود الآجلة إلى رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض إلى 5.2٪ بحلول أغسطس/ آب، قبل أسابيع قليلة كانت التوقعات بوصول معدل الفائدة النهائي لأقل من 5٪، وهي ذروة منخفضة شجعت الأسهم على الارتفاع بقوة في بداية العام.
من المرجح أن يُظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الذي سيصدر في وقت لاحق يوم الثلاثاء أن التضخم السنوي قد تباطأ إلى 6.2٪ في يناير، وهو أدنى مستوى منذ أكتوبر/ تشرين الأول من عام 2021، مما أعاد إشعال الآمال في وجود سياسة محورية على الرغم من استمرار قوة سوق العمل.
انتعشت الأسهم في عام 2023 لتواصل ارتدادها عن أدنى مستوياتها في أكتوبر/ تشرين الأول، وظلت مرتفعة بقوة على الرغم من عمليات البيع الأسبوع الماضي.
تراجعت الأسهم الأسبوع الماضي وسط مخاوف من أن الاحتياطي الفيدرالي سيحتاج إلى البقاء متشددًا لفترة أطول مما توقعه المستثمرين سابقًا، يمثل تقرير أسعار المستهلك القادم مجموعة بيانات رئيسية لإلقاء الضوء على مدى نجاح زيادات أسعار الفائدة الفيدرالية في كبح جماح التضخم.
قاد مؤشر ناسداك الطريق للانخفاض ودعم عوائد سندات الخزانة، فقد ارتفع العائد على سندات السنتين TMUBMUSD02Y وهو حساس بشكل خاص لتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر/ تشرين الثاني.
في رواية أخرى صمدت الأسهم إلى حد كبير أمام الارتفاع في العوائد لأن بيانات الوظائف القوية والأرقام الحديثة الأخرى تمنح المستثمرين الثقة في أن الاقتصاد يمكن أن يتعامل مع أسعار الفائدة المرتفعة، إذا ثبت أن تقرير الوظائف لشهر يناير هو مجرد طفرة أو تدهورت البيانات الأخرى فقد يتغير ذلك.
من ناحية أخرى كانت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان من بين أحدث المسؤولين الذين حذروا من أن أسعار الفائدة ستحتاج إلى الاستمرار في الارتفاع.
كما واصل المستثمرون استيعاب تداعيات موسم تقارير أرباح الشركات للربع الرابع، حتى الآن أعلن نحو 69٪ من الشركات المدرجة على مؤشر S&P 500 نتائجهم وكانت النتيجة باهتة.
من بين هذه الشركات أبلغ 69٪ عن ربحية السهم الفعلية (EPS) أعلى من تقدير متوسط العائد على السهم، وهو أقل من متوسط 5 سنوات البالغ 77٪ وأقل من متوسط 10 سنوات البالغ 73٪. في المجمل تجاوزت الأرباح التقديرات بنسبة 1.1٪، وهو أيضًا أقل من متوسط 5 سنوات البالغ 8.6٪ وأقل من متوسط 10 سنوات البالغ 6.4٪.
