تباين أداء الأسهم الأمريكية بتداولات يوم الجمعة، حيث أثار تقرير الوظائف القوي لشهر يوليو/ تموز المخاوف بشأن رفع أسعار الفائدة الفيدرالية بقوة في محاولة لكبح جماح التضخم.
أداء المؤشرات:
- ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ليحقق مكاسب بنسبة بلغت 0.23% بما يعادل 76.65 نقطة فقط، ليستقر في نهاية التداولات على مستوى 32,803.47.
- بينما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX500) الأوسع نطاقاً ليسجل خسائر بنسبة بلغت -0.16% بما يعادل -6.75 نقطة، ليستقر في نهاية التداولات على مستوى 4,145.19.
- وتراجع مؤشر ناسداك المركب (COMP) المركب ليسجل خسائر لغت نسبتها -0.50% بما يعادل -63.03 نقطة، ويغلق عند مستوى 12,657.55.
خلال الأسبوع الماضي تراجع مؤشر داو جونز بنسبة بلغت 0.1%، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4%، كما تقدم مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.2%.
كانت قطاعات خدمات الاتصالات وتقدير المستهلك هي الأكثر خسارة، بينما كان قطاع الطاقة في مقدمة الرابحين.
تراجعت الأسهم في الغالب يوم الجمعة بعد تقرير الوظائف القوي المفاجئ الذي أثار قلق المستثمرين من أن الاحتياطي الفيدرالي قد يحتاج إلى الحفاظ على زياداته الشديدة في أسعار الفائدة للاقتصاد الهادئ وترويض التضخم.
أضاف الاقتصاد الأمريكي 528 ألف وظيفة غير زراعية في يوليو/ تموز، حسبما ذكرت وزارة العمل يوم الجمعة، متجاوزًا تقديرات الإجماع البالغة 258 ألفًا. بينما انخفض معدل البطالة إلى 3.5٪، مقابل تقديرات عدم التغيير عند 3.6٪ في استطلاع جمعته بلومبرج، وهو ما يطابق أدنى مستوى منذ أواخر الستينيات.
بينما ارتفع متوسط الدخل في الساعة 15 سنتًا أو بنسبة 0.5٪ إلى 32.27 دولارًا، أقوى من الزيادة المعدلة بالزيادة بنسبة 0.4٪ في يونيو/ حزيران، مع الحفاظ على المعدل السنوي المعدل عند 5.2٪ مقارنة مع توقعات التباطؤ إلى 4.9٪.
كانت الإعلانات عن تسريح العمال من قبل عدد من الشركات البارزة قد أثارت في وقت سابق مخاوف من أن سوق العمل القوي قد يتراجع، تسببت بيانات الوظائف يوم الجمعة في ارتفاع حاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث قام المستثمرون بتسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة الضخمة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
يجادل بعض المحللين بأن بيانات الوظائف القوية تعزز الفكرة القائلة بأن الاقتصاد يمكن أن يصمد أمام تشديد بنك الاحتياطي الفدرالي النقدي دون الوقوع في الركود، في غضون ذلك ساعدت الانخفاضات الحادة في أسعار السلع الأساسية بما في ذلك النفط في دعم فكرة أن التضخم قد يقترب من الذروة.
ومع ذلك فإن تقرير التوظيف الشهري هو مؤشر متأخر، ولا يزال لدى المستثمرين وصناع السياسة الكثير من البيانات للتدقيق فيها من الآن وحتى اجتماع السياسة الفيدرالي في سبتمبر/ أيلول. ستصدر القراءة التالية لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الأسبوع المقبل.
رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي بالفعل أسعار الفائدة أربع مرات هذا العام، بما في ذلك زيادتين بمعدل 75 نقطة أساس في يونيو ويوليو - وهي الأكبر منذ 1994 - ومن المتوقع أن يواصل رفع أسعار الفائدة هذا العام قبل أن يهدأ في عام 2023. الخطر هو أن محاولات الفيدرالي السيطرة على التضخم يمكن أن يتسبب في ركود اقتصادي.
في غضون ذلك اختتم المستثمرون أسبوعًا حافلًا آخر من تقارير أرباح الشركات الفصلية، ينظر المستثمرون إلى النتائج إلى حد كبير على أنها أفضل مما كان يُخشى مما يوفر مصدرًا آخر لدعم الأسهم، أبلغت أكثر من 80٪ من الشركات المدرجة على مؤشر S&P 500 الآن عن موسم أرباح الربع الثاني، وحتى الآن ارتفعت الأرباح بنسبة 8.6٪ على أساس مختلط.
وعلى الصعيد العالمي لا تزال التوترات الجيوسياسية تشكل مخاوف إضافية للأسواق، حيث نفذت الصين "ضربات صاروخية دقيقة" يوم الخميس في المياه قبالة سواحل تايوان في إطار التدريبات العسكرية التي رفعت التوترات في المنطقة إلى أعلى مستوى لها منذ عقود بعد زيارة رئيسة مجلس النواب الأمريكي نانسي بيلوسي إلى الجزيرة.
