صعدت الأسهم الأمريكية بتداولات يوم الخميس، حتى بعد التعليقات من أحد مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي التي أشارت مرة أخرى إلى تشديد السياسة النقدية، حيث استوعب المستثمرون خطط مجلس الاحتياطي الفيدرالي، في حين ارتفعت عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل.
أداء المؤشرات:
- ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ليحقق مكاسب بنسبة بلغت 0.25% بما يعادل 87.06 نقطة فقط، ليستقر في نهاية التداولات على مستوى 34,583.57.
- كما صعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX500) الأوسع نطاقاً ليحقق مكاسب بنسبة بلغت 0.43% بما يعادل 19.06 نقطة، ليستقر في نهاية التداولات على مستوى 4,500.21.
- وتقدم مؤشر ناسداك المركب (COMP) المركب ليحقق مكاسب بلغت نسبتها 0.06% بما يعادل 8.48 نقطة، ويغلق عند مستوى 13,897.30.
شهدت مؤشرات الأسهم ارتداد بعد ظهر يوم الخميس لتحول خسائرها المبكرة إلى مكاسب في نهاية التداولات، حيث استوعب المستثمرون دقائق من آخر اجتماع للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في مارس/ آذار والذي صدر يوم الأربعاء، مما يُظهر أن البنك المركزي يفكر في خطة لتقليل حيازاته من السندات بمقدار 95 مليار دولار شهريًا، في الوقت الذي يحاول فيه القضاء على التضخم المتزايد. وربما أدركت السوق أنها تكبدت ما يكفي من الخسائر في وقت سابق من هذا الأسبوع.
في خطاب ألقاه يوم الخميس قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد إن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الحالية منخفضة جدًا بمقدار 300 نقطة أساس. وهذا يعني أنه يعتقد أن سعر الإقراض القياسي يجب أن يرتفع إلى أكثر من 3٪. كانت الأسواق تتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة إلى حوالي 2.75٪.
ورفض بولارد الحديث عن الركود قائلاً إن التوسع الأمريكي "ليس قديمًا ويمكن أن يستمر لفترة طويلة". دعا بولارد بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة بسرعة لمواجهة التضخم.
في الصورة الأكبر يحاول بنك الاحتياطي الفيدرالي مكافحة التضخم المرتفع عن طريق رفع المعدلات، وهي خطوة يمكن أن تبطئ النمو الاقتصادي.
أكد محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس الذي صدر يوم الأربعاء ما قاله محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي لايل برينارد يوم الثلاثاء: سيقلص البنك المركزي قريبًا حجم ميزانيته العمومية عن طريق ترك سنداته تنتهي دون إعادة استثمار العائدات.
كما جعل المحضر الأمر يبدو أكثر من معقول أن رفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية - بدلاً من ربع نقطة قياسية - سيكون أكيد على المدى القريب.
ما يبدو جديدًا في أسواق السندات هذا الأسبوع هو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي على وشك البدء في تخفيض ميزانيته العمومية بمقدار 95 مليار دولار شهريًا. وهذا يعني انتقال أموال أقل إلى سندات الخزانة وخفض أسعار السندات ورفع عوائدها. ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 2.66٪ من 2.41٪ عند إقفال يوم الاثنين.
تسبب هذا الارتفاع في عوائد السندات في تكبد أسهم التكنولوجيا خسائر كبيرة هذا الأسبوع، حيث تؤدي العائدات المرتفعة على السندات الحكومية طويلة الأجل إلى تقليل قيمة الأرباح المستقبلية، ويتم تقييم العديد من شركات التكنولوجيا سريعة النمو على أساس أنها ستحقق الجزء الأكبر من أرباحها لسنوات عديدة في المستقبل.
انتهى عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بالقرب من أعلى مستوى خلال اليوم لهذا الأسبوع، ولكن مع اقتراب موسم الأرباح ستتاح لشركات التكنولوجيا فرصة لتحريك أسعار أسهمها للأعلى إذا تجاوزت النتائج الفصلية التوقعات بهامش واسع بما يكفي.
سينتظر المستثمرون بعد ذلك تحديثات التضخم، بما في ذلك تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الأسبوع المقبل لشهر مارس، وأيضًا من الشركات حيث يبدأ موسم تقارير الأرباح ربع السنوية بشكل جدي.
في البيانات الاقتصادية قالت وزارة العمل الأمريكية إن مطالبات البطالة لأول مرة انخفضت بمقدار 5000 إلى 166 ألف مطالبة في الأسبوع المنتهي في 12 أبريل/ نيسان، وهو أدنى مستوى منذ عام 1968.
