تراجعت الأسهم الأمريكية بتداولات يوم الاثنين، مع تصاعد التوترات في شرق أوروبا، وتركيز المستثمرين على احتمالية فرض مزيد من العقوبات لشل الاقتصاد الروسي في الوقت الذي لا يبدو فيه الكرملين مستعداً للتراجع عن غزو أوكرانيا.
أداء المؤشرات:
- انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ليسجل خسائر بنسبة بلغت 2.37% بما يعادل -797.42 نقطة فقط، ليستقر في نهاية التداولات على مستوى 32,817.38.
- وهبط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX500) الأوسع نطاقاً ليسجل خسائر بنسبة بلغت -2.95% بما يعادل -127.78 نقطة، ليستقر في نهاية التداولات على مستوى 4,201.09.
- كما نزل مؤشر ناسداك المركب (COMP) المركب ليسجل خسائر بلغت نسبتها -3.62% بما يعادل -482.48 نقطة، ويغلق عند مستوى 12,830.96.
سجل مؤشر داو جونز أدنى إغلاق له في عام 2022، لينتهي في منطقة التصحيح الفني للمرة الأولى منذ أكثر من عامين، حيث كان الإغلاق تحت مستوى 33,119.685 هو المستوى المطلوب للإشارة إلى انخفاض بنسبة 10٪ من أعلى مستوى قياسي له الذي حققه في 4 يناير/ كانون الثاني، وهو ما يلبي التعريف الشائع الاستخدام للتصحيح.
أدى الارتفاع في أسعار النفط الخام والذي وصل لأعلى مستوياته منذ 13 عام، مع تركيز المستثمرون في الخطوات التالية التي قد يتخذها البيت الأبيض لمعاقبة موسكو، إلى إثارة مخاوف بشأن الركود الاقتصادي العالمي المحتمل بسبب زيادة التضخم.
أدى الغزو الروسي غير المبرر لأوكرانيا وهو الآن في يومه الثاني عشر إلى اضطراب أسواق السلع الأساسية، وتسبب في توتر العلاقات بين الكرملين والغرب، مع إزالة بنوك روسية مختارة من نظام شبكة التحويلات SWIFT، وهي آلية رئيسية للتواصل مع التحويلات البنكية حول العالم. لا يزال جزء كبير من سوق الأسهم في روسيا مغلقًا حيث انهار الروبل USDRUB بنسبة -9.09٪.
واصلت القوات الروسية القتال يوم الاثنين مع فشل محاولات وقف إطلاق النار وتدفق ما يقدر بنحو 1.7 مليون لاجئ على الدول المجاورة. رفضت أوكرانيا يوم الاثنين عرض موسكو السماح لمدنييها بالعبور إلى روسيا وبيلاروسيا. كما ارتفعت أسعار الحبوب أيضًا، حيث قفز القمح في العقود الآجلة بنسبة 7٪ واستمرت المسيرة نحو أعلى مستوياتها على الإطلاق، مع توقف الصادرات من منطقة البحر الأسود بسبب الحرب، وهي سلة غذاء عالمية مهمة.
كان قطاع الطاقة أحد النقاط المضيئة القليلة في السوق، حتى عندما قال البيت الأبيض إنه لم يتخذ قرارًا بعد بشأن حظر واردات الطاقة من روسيا، حيث يتطلع إلى معاقبة موسكو على غزوها لأوكرانيا.
رفضت ألمانيا يوم الاثنين خطة لحظر أكثر تنسيقا مع الحلفاء الغربيين، قائلة إنها ستواصل شراء الغاز الطبيعي والنفط والفحم من روسيا، لأنها أصبحت تعتمد بشكل كبير على واردات الطاقة.
المشكلة الرئيسية لسوق الأوراق المالية هي أن أسعار النفط المرتفعة باستمرار من شأنها أن تضيف إلى التضخم المرهق بالفعل الذي تواجهه الأسر. لن يؤدي ذلك إلى تقليل الإنفاق فحسب، بل سيؤدي ارتفاع تكاليف السلع الأساسية أيضًا إلى الضغط على هوامش الربح للعديد من الشركات.
كما أن ارتفاع الأسعار يجعل مهمة الاحتياطي الفيدرالي أكثر صعوبة. يريد بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض التضخم عن طريق رفع أسعار الفائدة عدة مرات هذا العام. قد يؤدي المزيد من التضخم إلى الضغط عليه للذهاب إلى أبعد من ذلك، وقد يؤدي المزيد من الزيادات في الفائدة إلى إبطاء النمو الاقتصادي. ولكن إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي أقل عدوانية، فقد يكون ذلك غير كافٍ لكبح جماح التضخم.
يصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن سعر الفائدة الأسبوع المقبل. حاليًا تتوقع الأسواق رفع المعدلات بمقدار ربع نقطة مئوية، مع عدم وجود فرصة تقريبًا لتحرك المستثمرين بمقدار نصف نقطة مئوية في وقت سابق من العام. سيستمع المستثمرون إلى أدلة حول مدى سرعة ارتفاع الأسعار في الأشهر المقبلة.
قبل إعلان رفع سعر الفائدة ستصدر بيانات التضخم يوم الخميس. يتطلع الاقتصاديون إلى ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 7.8٪ على أساس سنوي في فبراير/ شباط، أعلى من 7.5٪ في النتيجة السابقة.
وعلى صعيد البيانات الاقتصادية الأمريكية نما حجم الائتمان الذي استخدمه المستهلكون في يناير بمقدار ضئيل 6.8 مليار دولار، وهي أصغر زيادة في عام، مما يشير إلى أن الأسر خفضت الاقتراض بشكل حاد في أوائل عام 2022.
