تباين أداء الأسهم الأمريكية بتداولات يوم الأربعاء، لتعوض إلى حد كبير خسائرها المبكرة والتي نجمت عن الصراع بين روسيا وأوكرانيا، بعد صدور محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في يناير/ كانون الثاني والذي تكرر فيه الدعم لتسريع وتيرة رفع أسعار الفائدة، وتخفيض كبير لميزانية البنك المركزي التي تقترب من 9 تريليونات دولار.
أداء المؤشرات:
- انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ليسجل خسائر بنسبة بلغت -0.16% بما يعادل -54.57 نقطة فقط، ليستقر على مستوى قياسي جديد وهو 34,934.27.
- بينما صعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX500) الأوسع نطاقاً ليحقق مكاسب بنسبة بلغت 0.09% بما يعادل 3.94 نقطة، ليستقر على مستوى قياسي جديد وهو 4,475.01.
- فيما تراجع مؤشر ناسداك المركب (COMP) المركب ليسجل خسائر بلغت نسبتها -0.11% بما يعادل -15.66 نقطة، ويغلق عند مستوى 14,124.09.
بدأت عمليات بيع الأسهم في التداولات المبكرة للجلسة وسط دلائل على أن روسيا تزيد من وجودها العسكري في أوكرانيا، وليس سحب القوات كما ادعى كبار المسؤولين هناك. لكن بنك الاحتياطي الفيدرالي قام بالإنقاذ في فترة ما بعد الظهر، مشيرًا إلى استعداده للنظر في زيادات أسرع في أسعار الفائدة لكبح جماح التضخم.
كان محضر الاجتماع متوافقًا مع رسالة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأكثر تشددًا في مؤتمره الصحفي بعد اجتماع البنك المركزي في يناير.
كما هو متوقع أظهر محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الشهر الماضي أن زيادات أسعار الفائدة كانت على الأرجح قريبًا، تليها إجراءات عدوانية محتملة لتقليل رصيد البنك المركزي الذي يقارب 9 تريليونات دولار، حيث يقترب التضخم من أعلى مستوياته في 40 عامًا. ومع ذلك فقد أشاروا إلى تغيير في الجدول الزمني. وكشفوا أيضًا عن شيء آخر يتعلق بالسياسة النقدية الأكثر تشددًا، وجاء في المحضر أن "التخفيض الكبير في حجم الميزانية العمومية سيكون مناسبًا على الأرجح".
كانت نغمة محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي تتماشى إلى حد كبير مع النغمة الأكثر عدوانية أو تشددًا، والتي يتوقعها السوق من البنك المركزي الأمريكي، حيث يعمل على خفض تكاليف المعيشة المرتفعة قبل أن تهدد بإخراج الاقتصاد عن مساره.
يشير المحضر إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبيع السندات. يمكن أن يضغط ذلك بشكل كبير على سعر سندات الخزانة طويلة الأجل، مما قد يؤدي إلى ارتفاع عائداتها. تؤدي عائدات السندات طويلة الأجل المرتفعة إلى جعل الأرباح المستقبلية أقل قيمة، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم. ظل عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ثابتًا عند ما يزيد قليلاً عن 2٪.
تلقت الأسواق ما قاله بنك الاحتياطي الفيدرالي بالترحيب، مع استقرار مؤشر S&P 500 بعيداً بأكثر من 6٪ من أعلى مستوى سجله على الإطلاق في أوائل يناير، كانت الأسواق تتوقع الأسوأ من بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو أن البنك المركزي سيرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس بدلاً من 25 لدرء ارتفاع التضخم، لهذا ولأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لم يقدم أي أخبار أسوأ من ذلك فقد انتعشت السوق.
في غضون ذلك ظلت التوترات بين روسيا والولايات المتحدة بشأن أوكرانيا في بؤرة التركيز، بعد فترة هدوء قصيرة في اليوم السابق عززت الأسهم.
وقال الرئيس الروسي فلاديمير بوتين يوم الثلاثاء إن بعض القوات انسحبت من الحدود مع أوكرانيا، في إشارة إلى أنه قد يتم إقناعه بعدم غزو أوكرانيا، ويشير إلى أن موسكو مستعدة للتحدث مع الناتو.
لكن بدا أن هذه الآمال تتلاشى يوم الأربعاء بعد أن قال الأمين العام لحلف الناتو ينس ستولتنبرغ للصحفيين "لم نشهد أي انسحاب" لتلك القوات الروسية. وقال "ما نراه هو أنهم زادوا عدد القوات وهناك المزيد من القوات في طريقهم". حث الرئيس جو بايدن موسكو على "اختيار الدبلوماسية" يوم الثلاثاء، محذرًا من أن الانتقال الروسي إلى أوكرانيا لا يزال ممكنًا، ولا يمكن التحقق من التقارير عن عودة بعض الوحدات الروسية إلى قواعدها.
شهدت الجلسة أيضًا بعض البيانات الاقتصادية المتفائلة. حيث قفزت مبيعات تجار التجزئة الأمريكيين 3.8٪ في يناير، وهي الأكبر منذ مارس/ آذار الماضي، عندما أنفق الأمريكيون جزءًا كبيرًا من أموالهم التحفيزية من الحكومة، حيث اشترت الأسر المزيد من السلع في أوائل عام 2022 بعد تقليصها في الشهر الأخير من العام الماضي.
بشكل منفصل ارتفعت أسعار الواردات لشهر يناير بنسبة 2٪ و 1.4٪ باستثناء تكاليف الوقود، وارتفعت قراءة الطاقة الصناعية المستخدمة 77.6٪ في يناير، مقارنة مع 76.6٪ في ديسمبر/ كانون الثاني.
انخفض أحدث مؤشر للثقة للجمعية الوطنية لبناء المنازل نقطة إلى 82 في فبراير/ شباط من الشهر الماضي. أي قراءة فوق 50 تشير إلى تحسن الثقة.
وقال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري يوم الأربعاء إنه يعتقد أن التضخم في الولايات المتحدة سيتباطأ بشكل ملحوظ مع تقدم العام، وأنه سيكون في طريقه لتحقيق هدف 2٪.
