انخفضت الأسهم الأمريكية بتداولات يوم الخميس، بعد أن أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيرفع أسعار الفائدة بشكل أكثر دراماتيكية بسبب مخاوف التضخم، حيث أدى ذلك إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة والتراجع الذي تقوده أسهم التكنولوجيا.
أداء المؤشرات:
- انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ليسجل خسائر بنسبة بلغت -0.47% بما يعادل -170.64 نقطة فقط، ليستقر على مستوى قياسي جديد وهو 36,236.47.
- وتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX500) الأوسع نطاقاً ليسجل خسائر بنسبة بلغت -0.10% بما يعادل -4.53 نقطة، ليستقر على مستوى قياسي جديد وهو 4,696.05.
- كما نزل مؤشر ناسداك المركب (COMP) المركب ليسجل خسائر بلغت نسبتها -0.13% بما يعادل -19.30 نقطة، ويغلق عند مستوى 15,080.9.
انخفض مؤشر داو جونز المحمل بالأسهم الأكثر حساسية من الناحية الاقتصادية في الأيام الأخيرة، ولكن ليس بنفس القدر الذي انخفض فيه مؤشر ناسداك المحمل بشركات التكنولوجيا. انخفض الداو بما يزيد قليلاً عن 1٪ من أعلى مستوى سجله في العام الجديد. يمكن أن تؤدي زيادة أسعار الفائدة إلى إحداث تأثير سلبي على النمو الاقتصادي.
استمر البيع في وول ستريت يوم الخميس، بعد يوم من صدمة الأسواق بإصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في منتصف ديسمبر/ كانون الأول، والذي أظهر أن المسؤولين لم يتحدثوا فقط عن زيادات أسرع في أسعار الفائدة وأكثر تواترًا ولكن أيضًا عن المزيد من التصفية القوية لميزانيتها العمومية البالغة 8.9 تريليون دولار مقارنة بالمرة الأخيرة التي خفضتها فيها.
في الوقت الحالي يشتري بنك الاحتياطي الفيدرالي مبلغًا أقل من السندات كل شهر، ولكن عندما يخفض ميزانيته العمومية فإنه سيبيع السندات. يمكن أن يساعد ذلك في خفض أسعار السندات وفي المقابل رفع عوائدها، ويبدو أن سوق السندات يستعد لذلك.
ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات يوم الخميس إلى 1.75٪، لكنه أنهى اليوم دون هذا المستوى بقليل، بعد أن أغلق يوم الجمعة الماضي عند 1.51٪. كان أعلى مستوى للعائد في اليوم هو المستوى الأعلى في حقبة الوباء، والذي تم تحقيقه آخر مرة في مارس من عام 2021.
التعليقات من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد يوم الخميس ربما تكون قد أزعجت المستثمرين أكثر، حيث قال محافظ البنك المركزي علنًا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة في وقت مبكر من مارس/ آذار.
وقال بولارد في تصريحات معدة سلفا في حدث يوم الخميس "علينا أن نظهر للجميع أننا سنتخذ إجراءات لإبقاء التضخم منخفضًا ومستقرًا ومحاولة بلوغ هدف التضخم 2٪".
تزدهر أسهم التكنولوجيا في بيئة ذات معدل فائدة منخفض، لأن الكثير من أرباحها ستنتهي في المستقبل مع ارتفاع عائدات السندات طويلة الأجل، يضع المستثمرون خصومات أكبر على التدفقات النقدية المستقبلية.
أظهرت البيانات أن طلبات إعانة البطالة لأول مرة ارتفعت بشكل طفيف الأسبوع الماضي إلى 207 آلاف، لكنها ظلت بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا. ارتفعت المطالبات من 200 ألف منقحة في الأسبوع السابق. توقع الاقتصاديون الذين استطلعت آرائهم صحيفة وول ستريت جورنال أن المطالبات الأولية ستصل إلى إجمالي معدل موسميًا بلغ 195 ألفًا في الأيام السبعة المنتهية في الأول من يناير/ كانون الثاني.
قال معهد إدارة التوريد إن مؤشر الخدمات الخاص به انخفض إلى 62٪ الشهر الماضي من 69.1٪ في نوفمبر/ تشرين الثاني. تعتبر القراءات التي تزيد عن 50٪ تشير إلى التوسع والأرقام فوق 60٪ استثنائية.
يوم الجمعة ستسلط الأضواء على تقرير الوظائف لشهر ديسمبر، مع توقعات بإضافة 422 ألف وظيفة. تريد الأسواق أن ترى أن الناس قد عادوا إلى العمل بوتيرة سريعة، ولكن ليس بهذه السرعة بحيث يصبح الاحتياطي الفيدرالي أكثر احتمالية لتشديد السياسة النقدية بسرعة.
