انخفضت أغلب الأسهم العالمية بتداولات يوم الجمعة، حيث واجهت أسهم شركات التكنولوجيا أكبر ضغط بسبب المخاوف بشأن كيفية تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على التقييمات السريعة والقوية، وفي الخلفية من ذلك تزايد حالات الإصابة بفيروس كورونا والتوترات بين بكين وواشنطن.
أداء بعض من مؤشرات الأسهم الأكثر انتشاراً اليوم: -
- تراجع مؤشر نيكي الياباني (Nikkei 225) في طوكيو ليسجل خسائر نسبة بلغت -1.79٪ ما يعادل -520.64 نقطة ليغلق المؤشر عند مستوى 28,545.68.
- كما انخفض مؤشر شنغهاي المركب (SHCOMP) الصيني ليسجل خسائر بنسبة بلغت -1.16% ما يعادل -42.65 نقطة ليغلق المؤشر عند مستوى 3,632.36.
- بينما خسر مؤشر هانغ سانغ (HSI) في هونج كونج ليسجل خسائر بنسبة بلغت -1.21% ما يعادل -282.87 نقطة ليغلق المؤشر عند مستوى 23,192.63.
- وبحلول الساعة 11:10 بتوقيت جرينتش انخفض مؤشر يورو ستوكس 50 (SX5E) لعموم أوروبا بنسبة بلغت -0.93% بما يعادل -39.21 نقطة ليستقر عند مستوى 4,162.66.
- وهبط مؤشر داكس (DAX) الألماني ليسجل خسائر بنسبة بلغت -0.67% بما يعادل -103.90 نقطة ليستقر عند مستوى 15,532.01.
- بينما صعد مؤشر فاينانشل تايمز 100 (FTSE 100) بالمملكة المتحدة ليحقق مكاسب بلغت نسبته 0.27% بما يعادل 20.59 نقطة ليستقر عند مستوى 7,280.26.
شهد يوم الخميس انخفاضًا حادًا في منحنى العائد وتفوقًا في أداء الأسهم ذات القيمة على الزخم، وهو نمط كان واضحًا في أوقات مختلفة من هذا العام عندما توقع المستثمرون سياسة البنك المركزي الأكثر تشددًا. قام بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء بتسريع وتيرة تقليص سنداته وتوقع ثلاث زيادات في أسعار الفائدة العام المقبل.
لا يقتصر الأمر على استجابة بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم الأسرع. فقد شهد يوم الخميس رفع أسعار الفائدة في المكسيك والنرويج والمملكة المتحدة، بينما تعهد البنك المركزي الأوروبي العام المقبل بخفض معدل شراء السندات.
غالبًا ما يكون لدى شركات التكنولوجيا الكبيرة تقييمات عالية تستند إلى افتراضات حول ربحيتها في المستقبل البعيد. يميل المستثمرون إلى قبول تلك التقييمات الأعلى بسهولة أكبر عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة للغاية، مما يمنحهم بدائل أقل للعائدات. مع استعداد أسعار الفائدة للارتفاع، يعيد المستثمرون التفكير في التقييمات المرتفعة التي يضعونها على عمالقة التكنولوجيا.
قال بنك اليابان المركزي يوم الجمعة إنه سيخفض بعض إجراءات دعم الوباء، مما يقلل مشتريات سندات الشركات إلى مستويات ما قبل الأزمة بعد مارس/ آذار. لكن اجتماع مجلس إدارتها أبقى السياسة النقدية دون تغيير في الغالب.
وقال البنك في بيان: "انتعاش الاقتصاد الياباني باعتباره اتجاهاً، على الرغم من أنه ظل في وضع خطير بسبب تأثير كوفيد -19 في الداخل والخارج". وأشار إلى استمرار المخاطر الناجمة عن الجائحة واضطرابات سلاسل التوريد.
كانت التوترات بين الولايات المتحدة والصين في دائرة الضوء، بعد أن وافق الكونجرس الأمريكي على تشريع يحظر جميع الواردات من منطقة شينجيانغ الصينية ما لم تتمكن الشركات من إثبات إنتاجها دون عمل قسري.
كان هذا الإجراء الأخير الذي يشدد العقوبات الأمريكية على انتهاكات الصين المزعومة للأقليات العرقية والدينية في المنطقة الغربية، ولا سيما الملايين من سكان شينجيانغ من الأويغور الذين يغلب عليهم المسلمون. كما فرضت وزارة التجارة عقوبات جديدة تستهدف الأكاديمية الصينية للعلوم الطبية العسكرية ومعاهدها البحثية الـ 11 التي تركز على استخدام التكنولوجيا الحيوية لدعم الجيش الصيني.
كان التضخم مصدر قلق متزايد طوال عام 2021. أدى ارتفاع تكاليف المواد الخام ومشاكل سلاسل التوريد إلى زيادة التكاليف الإجمالية للشركات، مما أدى إلى ارتفاع أسعار السلع لتعويض التأثير. قد ينتهي الأمر بالمستهلكين الذين يشعرون بالضيق إلى تقليص إنفاقهم، وتعطيل النمو.
في غضون ذلك أصبح المستهلكون البريطانيون أكثر تشاؤمًا إلى حد ما في ديسمبر/ كانون الأول، حيث أدى ارتفاع التضخم والأخبار حول متحور فيروس كورونا أوميكرون إلى التعتيم على التوقعات قصيرة الأجل لكل من الاقتصاد والشؤون المالية الشخصية.
انخفض مؤشر GfK لثقة المستهلك إلى -15 في ديسمبر من -14 في نوفمبر/ تشرين الثاني. التراجع أقل حدة من توقعات -18 من الاقتصاديين في استطلاع للرأي أجرته صحيفة وول ستريت جورنال.
في مكان آخر تراجعت العملة التركية إلى أدنى مستوى جديد على الإطلاق مقابل الدولار يوم الجمعة، بعد يوم من خفض البنك المركزي مرة أخرى سعر الفائدة الرئيسي على الرغم من ارتفاع أسعار المستهلكين، في خطوة تتماشى مع الاقتصاد غير التقليدي للرئيس رجب طيب أردوغان. ودفع هبوط الليرة البنك المركزي للتدخل ببيع المزيد من العملات الأجنبية، وكان هذا هو التدخل الخامس للبنك في الأسابيع الأخيرة لمحاولة دعم الليرة.
