انخفضت الأسهم الأمريكية بتداولات يوم الثلاثاء، حيث قام المستثمرين بتحليل تقرير عن تضخم الجملة في الولايات المتحدة، وأخبار تفيد بأن التكتل الصناعي جنرال إلكتريك كان يخطط للانقسام إلى ثلاث شركات منفصلة.
أداء المؤشرات:
- انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ليسجل خسائر بنسبة بلغت -0.31% بما يعادل -112.24 نقطة، ليستقر على مستوى قياسي جديد 36,319.98.
- كما تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX500) الأوسع نطاقاً ليسجل خسائر بلغت نسبته -0.35% بما يعادل -16.45 نقطة، ليستقر عند مستوى قياسي جديد عند 4,685.25.
- ونزل مؤشر ناسداك المركب (COMP) المركب ليسجل خسائر بلغت نسبتها -0.60% بما يعادل -95.8 نقطة، ويغلق عند مستوى قياسي جديد 15,886.5.
شهد المستثمرون يوم الثلاثاء تراجع الأسواق، بعد فترة طويلة من الانتعاش لمؤشرات الأسهم الرئيسية. تعرضت القطاعات التقديرية للمستهلكين والقطاع المالي وتكنولوجيا المعلومات لأكبر ضغط بيع في مؤشر S&P 500، حيث أنهى التراجع في الأسهم سلسلة مكاسب استمرت ثمانية أيام للمؤشر و 11 جلسة متتالية لمؤشر ناسداك المركب.
قال تقرير الاستقرار المالي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي والذي يأتي مرتين في السنة والذي صدر يوم الإثنين إن إجراءات التقييم مرتفعة عبر معظم فئات الأصول. وأشار التقرير إلى أن أسعار الأسهم بالنسبة لتوقعات الأرباح تقع في الطرف الأعلى من التوزيع التاريخي للنسبة، وأن عائدات سندات الخزانة وسندات الشركات والقروض ذات الرافعة المالية عند مستويات منخفضة بالنسبة لتاريخها.
في غضون ذلك سيتعين على المتداولين النظر في إمكانية حدوث تغيير في القيادة بمجلس الاحتياطي الفيدرالي، بعد أن أفادت بلومبرج نيوز بأن حاكم الاحتياطي الفيدرالي لايل برينارد أجرى مقابلة مع جيروم باول. لا يزال باول يعتبر من المرجح أن يتم ترشيحه لشغل منصب رئيس مجلس الإدارة لفترة ثانية.
في البيانات الاقتصادية الأمريكية ارتفع مؤشر أسعار المنتجين لشهر أكتوبر/ تشرين الأول بنسبة 0.6٪، تماشيًا مع التوقعات، مع استقرار وتيرة تضخم الجملة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية عند 8.6٪. هذا هو أعلى مستوى منذ إعادة تشكيل المؤشر في عام 2009، ومن المحتمل أنه أحد أعلى القراءات منذ أوائل الثمانينيات.
على الرغم من ذلك لا تزال ضغوط الأجور تشكل خطرًا على الشركات، لأن تكاليف العمالة المرتفعة يمكن أن تقوض الأرباح، في حين أن الشركات في بعض الحالات قد تشهد تآكلًا في أرباحها، كما أنها ستعمل أيضًا على تقييم مقدار التكاليف المرتفعة التي قد يتم تصديرها إلى المستهلكين وما إذا كان بإمكانهم زيادة الإنتاجية من خلال "تحقيق المزيد بموارد أقل".
في وقت سابق قال الاتحاد الوطني للأعمال المستقلة إن مقياسه للثقة في الأعمال الصغيرة انخفض بمقدار 0.8 نقطة إلى 98.2 الشهر الماضي، وهو أدنى قراءة له منذ مارس/ آذار.
قال تشارلز إيفانز رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو إنه يعتقد أن التضخم سينخفض أكثر مما انخفض في الفترة القادمة، مما يعزز حالة رفع أسعار الفائدة عاجلاً وليس آجلاً.
في يوم الإثنين قال نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ريتشارد كلاريدا إن البنك المركزي يمكنه بسهولة رفع أسعار الفائدة بحلول نهاية عام 2022. ويتوقع سوق العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي فرصة بنسبة 44٪ لرفع سعر الفائدة في يونيو/ حزيران 2022، ارتفاعًا من 27٪ قبل شهر.
لا يكمن الخطر في أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة في حين أن الاقتصاد قوي. ولكن يكمن في أن التضخم المرتفع سيؤثر على الطلب الاقتصادي - وبعد ذلك سيرفع الاحتياطي الفيدرالي المعدلات، مما يضعف النمو الاقتصادي بشكل أكبر.
