ارتفعت معظم الأسهم الأمريكية بتداولات يوم الثلاثاء، بعد يوم متقلب من التداول شهد ضغوطًا على قطاع التكنولوجيا، حيث أغلق مؤشر داو جونز الصناعي وستاندرد آند بورز 500 بمكاسب بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب للتكنولوجيا الثقيلة، بينما قفزت عائدات السندات مرة أخرى.
أداء المؤشرات:
- صعد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ليحقق مكاسب بنسبة بلغت 0.55% بما يعادل 194.55 نقطة، ليستقر على مستوى 35,813.80.
- كما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX500) الأوسع نطاقاً ليحقق مكاسب بنسبة بلغت 0.17% بما يعادل 7.76 نقطة، ليستقر على مستوى 4,690.70.
- بينما تراجع مؤشر ناسداك المركب (COMP) المركب ليسجل خسائر بلغت نسبتها -0.50% بما يعادل -79.6 نقطة، ويغلق عند مستوى قياسي جديد 15,775.1.
مددت أسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية من خسائرها في الجلسة السابقة حيث واصلت أسعار عائدات الخزانة صعودها.
ومع ذلك ارتفعت أسهم الطاقة مع انتعاش أسعار النفط على الرغم من إعلان البيت الأبيض أن الولايات المتحدة ستفرج عن النفط الخام من احتياطي البترول الاستراتيجي في خطوة منسقة مع دول أخرى لمحاولة خفض تكلفة البنزين.
دفعت إعادة ترشيح جيروم باول كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المستثمرين إلى طرح توقعاتهم بشأن الموعد الذي سيزيد فيه البنك المركزي أسعار الفائدة لأول مرة أثناء فك السياسة النقدية فائقة السهولة التي بدأها في وقت مبكر من الوباء. في عهد باول الذي وعد في مؤتمر صحفي مع الرئيس جو بايدن بالتركيز على مكافحة التضخم تشهد الأسواق زيادة مبدئية في سعر الفائدة في يونيو/ حزيران 2022.
كان ينظر إلى باول على أنه المرشح الأوفر حظا لقيادة البنك المركزى خلال السنوات الأربع القادمة، ونائبه لايل برينارد محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي تم ترشيحه لمنصب نائب الرئيس كان يُنظر إليه على أنه شخص قد يقود الاحتياطي الفيدرالي في اتجاه أكثر تشاؤمًا.
مع التركيز على أسعار الفائدة كانت أسهم البنوك كذلك في بؤرة الاهتمام مما ساعد على دفع مؤشر داو جونز للمنطقة الإيجابية. فقد ارتفع سهم جي بي مورجان تشيس وشركاه (JPM) ومجموعة جولدمان ساكس (GS) بنسبة 2.4٪ و 2.6٪ على التوالي. كان الدافع وراء هذه الخطوة هو انحدار منحنى العائد منذ إغلاق يوم الجمعة، ارتفعت عائدات السندات طويلة الأجل بشكل أسرع من المعدلات قصيرة الأجل، مما يعزز ربحية البنوك لأنها تقترض أموالًا قصيرة الأجل للإقراض على المدى الطويل.
ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات TMUBMUSD10Y أربع نقاط أساس يوم الثلاثاء إلى 1.665٪، بعد أن شهد يوم الاثنين أكبر مكاسب يومية منذ 10 نوفمبر/ تشرين الثاني، وفقًا لبيانات السوق من داو جونز. يمثل التحرك إلى الأعلى مصدر قلق للمستثمرين، حيث يرى العديد منهم أن العائد سيتجاوز هذا المستوى قريبًا إلى حد ما، حيث لا يزال أقل من معدل التضخم الذي يتوقعه المستثمرون على المدى الطويل، وهو أمر نادر تاريخياً.
غالبًا ما تضر عائدات السندات المرتفعة بأسهم التكنولوجيا أكثر من غيرها، حيث تؤدي العوائد المرتفعة إلى جعل الأرباح المستقبلية أقل قيمة بالمعايير الحالية، وتستثمر العديد من شركات التكنولوجيا بكثافة اليوم لتحقيق أرباح كبيرة بعد سنوات عديدة.
منذ أن بدأ عائد 10 سنوات في الارتفاع من 1.55٪ يوم الجمعة، انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 2٪ تقريبًا. أدى الانخفاض في شركات التكنولوجيا إلى الحد من المكاسب في المؤشر الأوسع S&P 500. حيث تلعب الأسماء التقنية دورًا رئيسيًا في المؤشر، لذلك تميل التحركات الكبيرة في هذا القطاع إلى تحريك مؤشر السوق.
كان المستثمرون يراقبون أيضًا عودة ظهور حالات الإصابة بفيروس كورونا الجديد في أوروبا وآسيا على وجه الخصوص، مما أدى إلى جولة أخرى من القيود على الشركات والمستهلكين لمحاولة الحد من الإصابات.
في البيانات الاقتصادية أظهر مسحان أجرتهما IHS Markit أن الشركات الأمريكية نمت بسرعة في نوفمبر/ تشرين الثاني، على الرغم من أنها لا تزال تعاني من نقص العمالة والعرض الذي يغذي أكبر موجة تضخم منذ 31 عامًا.
فقد ارتفع ما يسمى بالمسح السريع للمصنعين الأمريكيين إلى أعلى مستوى في شهرين عند 59.1 في نوفمبر من 58.4 في الشهر السابق، في حين انخفض مسح مماثل للشركات الموجهة للخدمات إلى أدنى مستوى في شهرين عند 57 من 58.7.
من المتوقع أن يتقلص التداول مع اقتراب عطلة عيد الشكر في الولايات المتحدة. حيث ستغلق الأسواق الأمريكية الخميس للعطلة وستفتح لمدة نصف يوم الجمعة.
