ارتفعت الأسهم الأمريكية بتداولات يوم الخميس، مع وزن المستثمرين للأرباح المتفائلة من البنوك الكبرى، وكذلك البيانات الاقتصادية التي أظهرت انخفاضًا في مطالبات البطالة لأول مرة إلى مستوى منخفض جديد خلال حقبة الوباء، وارتفاع أقل من المتوقع في أسعار المنتجين.
أداء المؤشرات:
- ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ليحقق مكاسب بنسبة بلغت 1.56% بما يعادل 534.75 نقطة، ليستقر على مستوى 34,912.56.
- كما صعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX500) الأوسع نطاقاً ليحقق مكاسب بلغت نسبته 1.71% بما يعادل 74.43 نقطة، ليستقر عند مستوى 4,438.23.
- وزاد مؤشر ناسداك المركب (COMP) المركب ليحقق مكاسب بلغت نسبتها 1.73% بما يعادل 251.8 نقطة، ويغلق عند مستوى 14,823.4.
قدم الانخفاض المستمر في عوائد سندات الخزانة أيضاً الدعم لأسهم التكنولوجيا الحساسة لسعر الفائدة.
يكتسب موسم تقارير أرباح الشركات المزيد من الزخم، حيث تجاوزت نتائج عدد قليل من البنوك الكبرى التوقعات. ارتفعت جميع القطاعات الـ 11 لمؤشر S&P 500 مع تفوق مجموعات المواد والتكنولوجيا على القطاعات الأخرى.
وضع إغلاق S&P 500 المؤشر فوق متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا للمرة الأولى في 12 يوم تداول. بالنسبة لمؤشر داو جونز قطع إغلاق يوم الخميس خط 25 يومًا أدنى من المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا.
رحب المستثمرون أيضًا بالبيانات الاقتصادية، بما في ذلك انخفاض المطالبات لأول مرة للحصول على إعانات البطالة الأسبوع الماضي إلى 293 ألف مطالبة - وهي أول قراءة دون 300 ألف مطالبة منذ ما قبل الوباء في أوائل عام 2020. يرغب المستثمرون في رؤية أن سوق العمل مستمر في التعافي، خاصة بعد تقرير التوظيف لشهر سبتمبر الذي كان أضعف من المتوقع.
في بيانات اقتصادية أخرى ارتفعت أسعار المنتجين 0.5٪ في سبتمبر/ أيلول مقارنة مع 0.7٪ في أغسطس/ آب لكنها ارتفعت 8.6٪ في سبتمبر من العام مقارنة مع 8.3٪ للعام المنتهي في أغسطس. يريد المستثمرون أن يروا أن زيادة التكلفة تتباطأ بالنسبة للشركات. وهذا يعني أيضًا أن الشركات يمكنها رفع الأسعار بشكل أبطأ، مما يضع ضغطًا أقل على الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة.
في غضون ذلك انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 1.52٪. فقد ارتفع إلى 1.61٪ من 1.3٪ في أواخر سبتمبر، قبل أن يقترح بنك الاحتياطي الفيدرالي وهذا الأسبوع أكد بشكل أساسي أنه سيبدأ قريبًا في خفض مشترياته من السندات. قد يؤدي تحرك الأموال الأقل إلى السندات إلى انخفاض أسعار السندات، مما يؤدي إلى ارتفاع عائداتها. عوائد السندات المرتفعة تجعل الأرباح المستقبلية أقل قيمة، مما يضر بالأسهم. إذا ارتفعت عوائد السندات بوتيرة أبطأ، فسيكون ذلك جيدًا للأسهم.
مع موسم أرباح الشركات على قدم وساق سيكون المستثمرون على دراية خاصة بكيفية تأثير ضغوط سلاسل التوريد على أرباح الشركات. ومع ذلك فقد تجاوزت أرباح S&P 500 بشكل إجمالي التقديرات بأكثر من 11٪ قبل يوم الخميس، وفقًا لبنك Credit Suisse. وتظهر بيانات البنك أن أرباح البنوك تقود الكثير من هذه النتيجة، بينما تتفوق القطاعات الأخرى بنحو 5٪.
ركز المستثمرون أيضًا على العناصر الأكثر اعتدالًا في تقرير مؤشر أسعار المستهلك الصادر يوم الأربعاء، والذي أظهر أن المقياس الأساسي الذي يستبعد ارتفاع أسعار المواد الغذائية والطاقة بنسبة 0.2٪ في سبتمبر، مما يحافظ على معدل النمو السنوي عند 4٪.
وكانت أسعار تذاكر الطيران والفنادق والسيارات المستعملة من بين التكاليف التي انخفضت. الأربعاء أيضًا أكد محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر أن صانعي السياسة من المرجح أن يبدأوا في تقليص مشتريات السندات الشهرية قبل نهاية العام.
