يتأهب الذهب لاستقبال الأسبوع الأخير من أكتوبر/تشرين الأول تحت مستوى 4000 دولار للأونصة، وذلك لأول مرة منذ عدة أشهر. فقد أظهرت أحدث بيانات الرسم البياني تراجع سعر الأونصة إلى نحو 3995 دولارا. وذلك، بعدما فشل المعدن في الحفاظ على مستويات 4100 دولار التي دعمته خلال الأسابيع الماضية. ويأتي ذلك وسط ارتفاع أسعار النفط واستمرار الضغوط التضخمية. أيضا، تتزايد التوقعات بإبقاء الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يومي 27 و28 أكتوبر.
ورغم الهبوط القوي الذي شهدته أسعار أونصة الذهب، يتداول سعر الذهب العالمي بالدولار الأمريكي الآن قرب الحد السفلي لقناة هابطة يتحرك داخلها منذ سبتمبر/أيلول. وهو ما يجعل الأسبوع المقبل حاسما لتحديد ما إذا كان الذهب سيرتد من هذه المنطقة، أم سيواصل موجة الهبوط.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
كيف كان أداء الذهب خلال الأسبوع الماضي؟
تداول الذهب مطلع الأسبوع الماضي أعلى 4150 دولار، وحاول الصعود مجددا نحو مستويات 4190 دولارًا. لكن سرعان ما تعثرت محاولات التعافي أمام الخط العلوي للقناة الهابطة. بعدها، تعرض المعدن لموجة بيع قوية كسرت مستويات الدعم 4085–4092 دولار. ثم مستوى 4031 دولار، قبل أن تستقر الأسعار مختتمة تداولات الأسبوع قرب 3995 دولار أمريكي.
فخلال تعاملات يوم الجمعة الماضية، تراجع سعر الذهب الفوري دون مستويات 4000 دولار. مسجلا أدنى مستوى منذ نحو ثلاثة أشهر عند 3975 دولارًا للأونصة. واتجه المعدن لإنهاء الأسبوع بخسائر تقارب 4%. وذلك، في أكبر تراجع أسبوعي منذ يونيو/حزيران الماضي.
وجاء هذا التراجع، مع ارتفاع خام برنت إلى 116.72 دولارًا للبرميل. عند أعلى مستوى إغلاق منذ أبريل/نيسان الماضي، بفعل المخاوف بشأن إمدادات الطاقة في الشرق الأوسط. فارتفاع تكلفة النفط يعيد الضغوط التضخمية للواجهة من جديد. ويعزز احتمالات استمرار التشديد النقدي الأمريكي. وهوما يحد من جاذبية الذهب الذي لا يدر عائد.
ومنذ القمة المسجلة في أغسطس/آب قرب 4694 دولارا، فقدت أسعار الذهب جزءً كبير من مكاسبها السابقة. فكما يتضح من الشارت المرفق أدناه، تتشكل قمم هابطة متتالية داخل القناة السعرية. بينما أدى كسر مستوى 4100 دولار الأسبوع الماضي إلى زيادة الضغوط البيعية على المدى القصير.
ما العوامل التي ستؤثر على سعر الذهب الأسبوع القادم؟
هذا الأسبوع، يترقب المتعاملون قرار الاحتياطي الفيدرالي. إذ تسعّر الأسواق احتمالا بنحو 90% لتثبيت الفائدة في اجتماع أكتوبر. في المقابل، تتراوح احتمالات رفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول بين 10% و20%. ويظل استمرار توقعات العوائد المرتفعة الدولار الأمريكي مدعوما ويزيد الضغط على سعر الذهب.
أيضا، تتجه الأنظار إلى بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، المقياس المفضل للتضخم لدى الفيدرالي. فأي قراءة أعلى من المتوقع قد تعزز الضغوط على الذهب. في المقابل، قد تمنحه قراءة أهدأ فرصة لالتقاط الأنفاس. ورغم ذلك، قد توفر التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط بعض الدعم لسعر الذهب العالمي بالدولار الأمريكي. خاصة، إذا تصاعدت حدتها أو شهدت أسواق الأسهم موجات بيع جديدة، بالإضافة إلى ذلك يمكن التعرف على أفضل الشركات المحترفة في تداول الذهب للمزيد .
أهم البيانات والأحداث المؤثرة على الذهب هذا الأسبوع
الثلاثاء 27 أكتوبر: طلبيات السلع المعمرة الأمريكية ومبيعات المنازل الجديدة. إلى جانب انطلاق اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية.
الأربعاء 28 أكتوبر: قرار الفائدة الأمريكية والمؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي.
الخميس 29 أكتوبر: بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE-القراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثالث، وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية.
الجمعة 30 أكتوبر: مؤشر تكلفة التوظيف الأمريكي للربع الثالث. والذي يقدم إشارات إضافية بشأن ضغوط الأجور والتضخم.
الجدير بالذكر أن تصريحات رئيس الفيدرالي بشأن مسار الفائدة قد تكون أكثر تأثيرًا من قرار التثبيت ذاته. خاصة، مع تزايد توقعات رفعها في ديسمبر. وستظل أسعار النفط وتطورات الشرق الأوسط وتحركات الدولار. أيضا، عوائد السندات عوامل إضافية مؤثرة على سعر الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب عالميا للأسبوع القادم
فنيًا، يظهر مخطط أسعار النفط على فاصل الأربع ساعات حفاظ خام غرب تكساس على موقعه أعلى خط الاتجاه الصاعد الممتد من قاع يوليو قرب 67 دولار. وكذلك مستويات الدعم بين 94.403 و94.662 دولار.
ويستقر مؤشر السوبرترند عند 98.585 دولار، أسفل السعر الحالي وباللون الأخضر. وهو ما يدعم استمرار الاتجاه الصاعد قصير الأجل. أما مؤشر الماكد، فيسجل خطه الرئيسي 0.969 نقطة. مقابل 0.844 لخط الإشارة، مع أعمدة إيجابية عند 0.125 نقطة. وهو ما يعكس بقاء الزخم الشرائي إيجابي.
توقعات سعر الذهب للأسبوع القادم
على صعيد توقعات الذهب الأسبوعية، تشير توقعاتنا لاستمرار التداولات المتقلبة مع ميل هبوطي. خاصة، مع ترقب قرار الفيدرالي وبيانات التضخم.
سيناريو الصعود: صمود الذهب أعلى مستويات 3950 دولار، واستعادة مستوى 4031 دولار قد يدعم اختبار مستويات 4086–4092 دولار، حيث مؤشر السوبرترند. واختراق هذه المستويات بإغلاق يومي قد يدفع السعر نحو 4127 دولار. وذلك، قرب الحد العلوي للقناة الهابطة.
سيناريو الهبوط: بقاء السعر دون 4031 دولارًا قد يعيده لاختبار 3950 دولار. أما كسر هذا الدعم بإغلاق يومي. فقد يفتح الطريق نحو 3900 دولار، مع احتمال تسارع الهبوط بفعل أوامر وقف الخسارة.
أخيرا، يظل مستوى 4031 دولار محور رئيسي لتوقعات الأسبوع. بينما يحتاج سعر الذهب الفوري لتجاوز مستويات 4086–4092 دولارا، لتحسين فرص التعافي على المدى القصير، وللإطلاع على المزيد في عالم التداول يمكن زيارة موقع ديلي فوركس DAILY FOREX .