حتى وقت الكتابة، يتداول سعر الفضة اليوم الأربعاء 2 سبتمبر/أيلول قرب 63.79 دولار للأوقية. وذلك، بعدما تعرض المعدن لموجة بيع قوية دفعته للتراجع من مستويات المقاومة المحورية عند 70.15 دولار. وجاء الهبوط بالتزامن مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية. أيضا، بضغط من صعود الدولار، وتزايد توقعات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة خلال اجتماعه المقبل.
ففي أحدث تسوية لعقود الفضة الأمامية في بورصة كومكس، انخفض السعر بنسبة 2.42% إلى 64.618 دولار. مسجلا أدنى تسوية منذ 18 أغسطس/آب. أيضا، بلغت خسائر العقود نحو 6.93% خلال ثلاث جلسات متتالية. وقد تختلف هذه الأسعار قليلا عن السعر اللحظي الظاهر على مخطط عقود الفروقات. بسبب، اختلاف أوقات التسوية ونوع الأداة المالية.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
حركة سعر الفضة الآن
وفقا للشارت المرفق أدناه، يتحرك سعر الفضة قرب 63.7936 دولار للأوقية. وذلك، بعدما سجلت شمعة الأربع ساعات الأخيرة قاع عند 63.56 دولار قبل حدوث ارتداد محدود. وسبقت هذه الحركة محاولة صعود وصلت للمستويات الواقعة بين 70.15 و71.00 دولار. لكنها، لم تنجح في تثبيت السعر أعلى المقاومة. وأعقب ذلك تراجع سريع اخترق مستوى 66.73 دولار، وخط الاتجاه الصاعد الممتد من قاع أغسطس/آب، كما ويمكن التعرف على افضل شركات التداول المميزة للمزيد.
لماذا تتحرك أسعار الفضة بهذه الطريقة؟
يواجه المعدن الأبيض حاليا، ضغوطًا ناتجة عن تلاقي ثلاثة عوامل رئيسية. أولها، تشدد توقعات السياسة النقدية الأمريكية. ثانيا، صعود عوائد السندات. ثالثها، تجدد مخاوف التضخم المرتبطة بأسعار الطاقة. فقد أوضح رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش، خلال خطابه في ندوة جاكسون هول، أن التضخم لا يزال أعلى من مستهدف البنك البالغ 2%. مشيرا، لوصول معدل التضخم وفق مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي إلى 3.7% على أساس سنوي و4.1% خلال الأشهر الستة الأخيرة. ومؤكدا، أن استقرار الأسعار يمثل أولوية السياسة النقدية حاليا.
دفعت هذه الرسائل الأسواق إلى رفع احتمال زيادة الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول إلى نحو 70%، مقابل قرابة 40% قبل أسبوع، ما زاد تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالفضة التي لا تقدم عائد دوري. وفي الوقت ذاته، صعد عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى 4.8122%. وهو أعلى مستوى له في نحو ثلاثة أعوام. جاء هذا الأرتفاع، ضمن موجة بيع عالمية نمتها مخاوف التضخم والدين الحكومي.
وجاء ذلك رغم إعلان وزارة الخزانة مضاعفة الحد الأقصى لعمليات إعادة شراء بعض السندات طويلة الأجل من ملياري دولار إلى أربع مليارات دولار على الأقل للعملية الواحدة اعتبارًا من 9 سبتمبر/أيلول. إذ تستهدف هذه العمليات دعم سيولة سوق السندات، ولا تمثل بديلا عن السياسة النقدية. ولذلك، لم تنجح في احتواء صعود العوائد أو تخفيف الضغوط الواقعة على سعر الفضة.
التحليل الفني للفضة
يوضح مخطط أسعار الفضة على إطار الأربع ساعات المرفق، انتقال السوق من اتجاه صاعد قصير الأجل لتصحيح هابط أكثر وضوحًا.
فقد فشل السعر في تثبيت الاختراق أعلى مستويات 70.15 دولار. ثم كسر خط الاتجاه الصاعد ومستوى 66.73 دولار في حركة متسارعة. ويعني ذلك أن الهيكل الفني الإيجابي السابق تعرض للضرر. وأن استعادة المشترين السيطرة تتطلب العودة أعلى مستويات 66.73 دولار على الأقل.
يسجل مؤشر القوة النسبية قراءة قرب 34.09، وهي قراءة تعكس ضعف الزخم واستمرار تفوق البائعين. ورغم اقتراب المؤشر من منطقة التشبع البيعي عند 30، فإنه لم يدخلها بعد. كما أن هذه القراءة لا تقدم بمفردها إشارة مؤكدة على انتهاء الهبوط.
سيناريو الصعود
أولا، يتطلب تحسن سعر الفضة الحفاظ على الدعم المحوري عند 63.26 دولار. ثم الارتداد وإغلاق شموع الأربع ساعات أعلى 66.73 دولار. نجاح السعر في استعادة هذه المقاومة قد يفتح المجال أمام اختبار 70.15 دولار من جديد، يليها مستوى 71.70 دولار من واقع توصياتنا الفنية للتداول. أما اختراق 71.70 دولار والثبات أعلاه، فقد يعيد الصورة الفنية المتوسطة الأجل للجانب الإيجابي ويمهد للتحرك نحو 77.27 دولار.
سيناريو الهبوط
بوضوح، يظل السيناريو الهابط هو الأقرب طالما يتحرك سعر الفضة دون 66.73 دولار. وسيؤكد الإغلاق الواضح أسفل 63.26 دولار استمرار ضغط البائعين. مع احتمال تراجع السعر باتجاه المستوى النفسي عند 60 دولار أمريكي.
هنا تجب الإِشارة والانتباه إلى أن اقتراب مؤشر القوة النسبية من التشبع البيعي، قد يؤدي إلى ارتدادات مؤقتة خلال الهبوط. ولذلك، يحتاج كسر 63.26 دولار إلى إغلاق مؤكد. وليس مجرد هبوط لحظي أسفل المستوى.
توقعات الفضة خلال الجلسات القادمة
تميل توقعات الفضة خلال الجلسات المقبلة إلى السلبية، ما دام السعر يتحرك دون 66.73 دولار. بعد كسر خط الاتجاه الصاعد وفقدان الدعم الذي حافظ على اتجاه الموجة السابقة.
على صعيد أخبار الفضة، يرتبط اتجاه سعر الفضة بحركة عوائد السندات والدولار ونتائج بيانات سوق العمل الأمريكي. إذ تترقب الأسواق تقرير التوظيف في القطاع الخاص الصادر عن مؤسسة ADP يوم الأربعاء 2 سبتمبر/أيلول. أيضا، تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة 4 سبتمبر/أيلول في الساعة 12:30 ظهرا بتوقيت غرينتش.
وقد تعزز البيانات القوية توقعات رفع الفائدة، وتدفع العوائد والدولار لمزيد من الصعود. وهو ما يضيف ضغوطا على أسعار الفضة النفيسة. بينما قد تؤدي الأرقام الضعيفة، لتراجع تلك الرهانات وتمنح سعر الفضة فرصة للارتداد من دعم 63.26 دولار، وعلى الجانب الآخر يمكن زيارة موقع DAILY FOREX لمعرفة كل جديد في التداول.