استقر سعر الذهب الآن خلال تعاملات اليوم بالقرب من مستوى 4050 دولار أمريكي للأونصة. وذلك بعدما نجح المعدن الأصفر في تعويض جانب من خسائره الأخيرة، مدعوما بتراجع الدولار الأمريكي وعودة الزخم الشرائي للأسواق المعادن النفيسة. وجاء هذا التحسن بالتزامن مع انطلاق محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران. إلى جانب استمرار الضغوط على العملة الأمريكية بعد تدخلات قوية في سوق الصرف دعمت الين الياباني.
ورغم هذا التعافي، لا تزال مكاسب سعر الذهب المباشر تواجه تحديات واضحة. في ظل استمرار توقعات الأسواق بقيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة خلال اجتماع سبتمبر المقبل. خاصة، مع اقتراب صدور تقرير الوظائف الأمريكي الذي يعد الحدث الأهم هذا الأسبوع.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
في المقابل، ساهم انخفاض أسعار النفط عقب تراجع المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات في تهدئة توقعات التضخم. وهو ما أعاد تركيز المستثمرين على السياسة النقدية الأمريكية باعتبارها المحرك الرئيسي لمسار سعر الذهب العالمي بالدولار الأمريكي خلال الفترة المقبلة.
لماذا يتحرك الذهب الآن؟
يتحرك سعر الأونصة اليوم وفق أربعة عوامل رئيسية تجمع بين السياسة النقدية، وأسواق العملات، والتطورات الجيوسياسية.
استئناف المحادثات الأمريكية الإيرانية يخفف علاوة المخاطر: تلقت الأسواق دفعة إيجابية بعدما أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب استئناف المفاوضات مع إيران. مع تجدد الحديث عن إعادة فتح مضيق هرمز أمام الملاحة الدولية. هذا التطور أدى لتراجع أسعار النفط وانخفاض علاوة المخاطر الجيوسياسية. مما خفف المخاوف المتعلقة بارتفاع التضخم الناتج عن الطاقة. وأتاح للذهب التحرك استنادا للعوامل الاقتصادية الأساسية بدلا من التوترات العسكرية.
ضعف الدولار يدعم الذهب بعد تدخل اليابان: واصل مؤشر الدولار الأمريكي هبوطه للجلسة الخامسة على التوالي ليستقر قرب مستوى 99.5 نقطة. بعدما أكدت السلطات اليابانية تنفيذ تدخلات قوية لدعم الين بالتنسيق مع الجهات الأمريكية. وتشير البيانات إلى أن حجم التدخلات اقترب من 59 مليار دولار. وهو ما زاد الضغوط على العملة الأمريكية ومنح سعر الذهب المباشر دعم إضافي. إذ يؤدي انخفاض الدولار عادة إلى زيادة جاذبية الذهب للمستثمرين حول العالم.
الفيدرالي لا يزال يميل للتشدد: ورغم تحسن أداء الذهب، فإن الأسواق لا تزال تتوقع استمرار السياسة النقدية المتشددة. فقد أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماعه الأخير. إلا أن وجود ثلاثة أعضاء معارضين لقرار التثبيت عزز توقعات رفع الفائدة في الاجتماع المقبل. حاليا، تسعر الأسواق احتمالية تقارب 68% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول المقبل. وهو ما يمثل أحد أكبر العوامل الضاغطة على سعر الذهب العالمي بالدولار الأمريكي.
الأنظار تتجه لتقرير الوظائف الأمريكي: ينتظر المستثمرون هذا الأسبوع مجموعة من البيانات الاقتصادية الهامة:
تقرير الوظائف الأمريكية (Non-Farm Payrolls).
معدل البطالة.
متوسط الأجور في الولايات المتحدة.
بوضوح، تحمل هذه البيانات أهمية استثنائية لأنها ستحدد بصورة كبيرة ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيواصل دورة التشديد النقدي خلال سبتمبر. أي بيانات قوية قد تعيد ارتفاع الدولار وعوائد السندات. بينما قد تمنح البيانات الضعيفة الذهب فرصة لمواصلة الصعود، كما ويمكن التعرف على أفضل الشركات في تداول معدن الذهب للمزيد .
النظرة الفنية لسعر الذهب
وفقا للرسم البياني للإطار الزمني 4 ساعات، لا يزال سعر الذهب الآن يتحرك داخل نموذج مثلث متماثل يعكس. استمرار حالة الترقب بين المشترين والبائعين، مع اقتراب الأسعار من نقطة حسم قد تحدد الاتجاه المقبل. ويتمركز سعر الذهب المباشر حاليا قرب مستويات 4050 دولار. وهو مستوى يقع بالقرب من الحد العلوي للنطاق العرضي الذي سيطر على التداولات خلال الأسابيع الأخيرة.
من الناحية الفنية، ما زالت الأسعار تتحرك أسفل خط الاتجاه الهابط الممتد من قمم يوليو، وهو ما يبقي الضغوط البيعية قائمة طالما لم يتم اختراق هذا الخط بإغلاق واضح. في الوقت ذاته، يُظهر مؤشر الماكد ضعف في الزخم السلبي مع اقتراب خطوط المؤشر من التقاطع الإيجابي. بينما يشير مؤشر الأرون لتراجع قوة الاتجاه الحالي، وهو ما يعزز احتمالات حدوث حركة قوية بمجرد كسر أحد طرفي المثلث.
أقرب دعم: كسر مستوى 4025 دولارًا بإغلاق واضح قد يدفع سعر الذهب المباشر للتراجع نحو مستويات 3943 دولار. مع احتمالية امتداد الخسائر لمستويات أدنى إذا تزايدت الضغوط البيعية واستعاد الدولار الأمريكي زخمه عقب صدور البيانات الاقتصادية.
أقرب مقاومة: اختراق مستوى 4125 دولار والثبات أعلاه قد يمنح سعر الأونصة اليوم فرصة لاستهداف مستويات 4280 دولار. قبل مواصلة الصعود نحو مستويات 4480 دولار أمريكي. ثم 4590 دولار أمريكي إذا تأكد اختراق نموذج المثلث واستمر الزخم الشرائي.
الاتجاه الحالي: لا يزال الاتجاه الفني قصير الأجل محايد يميل للإيجابية، مع استمرار تحرك الأسعار داخل نموذج المثلث المتماثل. ويظل اختراق مستويات 4125 دولار أمريكي. هو الإشارة الأهم لتأكيد استئناف الاتجاه الصاعد. بينما يعيد كسر مستويات 4025 دولار أمريكي الضغوط البيعية للواجهة.
هل يرتفع الذهب من جديد؟
سيظل اتجاه سعر الذهب الآن خلال الأيام المقبلة مرهونا ببيانات سوق العمل الأمريكي. أيضا، توقعات قرار الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. بالإضافة إلى تطورات المفاوضات الأمريكية الإيرانية، ومدى تأثيرها على أسعار النفط والدولار. فإذا جاءت بيانات الوظائف الأمريكية أقوى من التوقعات. فقد ترتفع عوائد السندات ويستعيد الدولار جزءًا من خسائره. وهو ما قد يضغط على سعر الذهب المباشر ويعيده لاختبار مستويات الدعم.
في المقابل، إذا جاءت البيانات الاقتصادية أقل من المتوقع. واستمر ضعف الدولار مع هدوء التوترات الجيوسياسية، فقد يحصل سعر الأونصة اليوم على دفعة جديدة تسمح له باختراق المثلث الفني. واستهداف مستويات مقاومة أعلى خلال الفترة المقبلة.
ملاحظة: لا يزال سعر الذهب العالمي بالدولار الأمريكي يتحرك داخل نطاق المثلث المتماثل الظاهر على الرسم البياني. لذلك، يظل الاختراق أعلى خط الاتجاه الهابط أو الكسر أسفل دعم 4025 دولار أمريكي. هو العامل الحاسم لتحديد الوجهة التالية للمعدن الأصفر، ومن ناحية أخرى يمكن التعرف على الجديد في عالم التداول بزيارة موقع DAILY FOREX .