استقر سعر الذهب في الوقت الحالي بالقرب من مستوى 4094 دولار للأونصة خلال تعاملات اليوم الاثنين 27 يوليو. مواصلا التداول أعلى الحاجز النفسي المهم عند مستويات 4000 دولار. وذلك بعدما تلقى دعم من تراجع أسعار النفط وضعف الدولار الأمريكي عقب انحسار التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران.
جاء تماسك سعر الذهب المباشر بالتزامن مع موجة هبوط قوية في أسعار النفط، بعد إعلان وقف العمليات العسكرية الأمريكية ضد إيران وتعليق طهران عملياتها الانتقامية. وهو ما خفف المخاوف المتعلقة بإمدادات الطاقة العالمية. خاصة، في مضيق هرمز والبحر الأحمر. وأسهم هذا التطور في تهدئة توقعات التضخم. الأمر الذي منح الذهب فرصة لتعويض جزء من خسائره الأخيرة.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
في المقابل، تراجع مؤشر الدولار الأمريكي إلى قرب مستوى 101.2 نقطة مع انحسار الطلب على العملة الأمريكية كملاذ آمن. إلا أن رهانات الأسواق على استمرار تشدد الاحتياطي الفيدرالي لا تزال تحد من قدرة الذهب على تحقيق مكاسب أكبر. خاصة، مع ترقب اجتماع الفيدرالي وبيانات الاقتصاد الأمريكي هذا الأسبوع.
لماذا يتحرك الذهب الآن؟
يتأثر سعر الأونصة اليوم بعدة عوامل، تجمع بين تراجع المخاطر الجيوسياسية واستمرار الضغوط المرتبطة بالسياسة النقدية الأمريكية.
هبوط النفط يخفف ضغوط التضخم: كان الانخفاض الحاد في أسعار النفط المحرك الرئيسي للأسواق، بعد الإعلان عن توقف التصعيد العسكري بين واشنطن وطهران. حيث فقد خام برنت أكثر من 4% من قيمته مع تراجع المخاوف بشأن تعطل الإمدادات العالمية. ويؤدي انخفاض أسعار الطاقة عادة إلى تهدئة توقعات التضخم. وهو ما يقلل من الضغوط على البنوك المركزية لمواصلة رفع أسعار الفائدة. وهو ما انعكس إيجابا على الذهب خلال تعاملات اليوم.
الدولار يفقد جزءًا من مكاسبه: تراجع مؤشر الدولار الأمريكي مع انحسار الطلب على الأصول الدفاعية. بالتزامن مع تراجع توقعات تشديد السياسة النقدية بفعل تراجع أسعار النفط. ويعد ضعف الدولار الأمريكي من أبرز العوامل الداعمة للذهب. إذ يقلل تكلفة شراء المعدن النفيس بالنسبة للمستثمرين خارج الولايات المتحدة، ما يدعم الطلب العالمي على الذهب.
الفيدرالي لا يزال يمثل العقبة الأكبر: رغم تحسن شهية المستثمرين تجاه الذهب، فإن الأسواق لا تزال تتوقع أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماعه الحالي. مع استمرار تسعير احتمالات مرتفعة لرفع الفائدة خلال اجتماع سبتمبر.
كما تترقب الأسواق هذا الأسبوع مجموعة من البيانات المهمة، أهمها:
بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني.
مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو المقياس المفضل للفيدرالي لمتابعة التضخم.
نتائج أعمال الشركات الأمريكية الكبرى.
وأي مفاجآت إيجابية في هذه البيانات، قد تعيد دعم الدولار وتضغط مجددا على الذهب.
النظرة الفنية لسعر الذهب
وفقا للرسم البياني لإطار الأربع ساعات، لا يزال سعر الذهب العالمي بالدولار الأمريكي يتحرك داخل اتجاه هابط على المدى القصير. رغم نجاحه في الحفاظ على التداول أعلى مستوى 4000 دولار. أيضا، يُظهر الرسم استمرار تداول الأسعار أسفل خط الاتجاه الهابط الممتد منذ قمم مايو. في غضون ذلك، لا يزال مؤشر السوبر الترند يعطي إشارة سلبية بالقرب من 4117 دولار. وهو ما يعني أن الاتجاه الرئيسي لم يتحول إلى الصعود حتى الآن.
في المقابل، بدأت مؤشرات الزخم في التحسن تدريجيا. حيث يقترب مؤشر الماكد من تقاطع إيجابي مع تقلص الزخم البيعي. وهو ما قد يمهد لمحاولة اختراق المقاومة إذا استمر الطلب الشرائي خلال الجلسات المقبلة.
أقرب دعم: يمثل مستوى 4025 دولارًا أول مستويات دعم رئيسية، يليه مستوى 3943 دولار. وكسر مستوى 4025 دولار بإغلاق واضح قد يدفع سعر الذهب المباشر لإعادة اختبار مستويات 3943 دولار. مع احتمالية امتداد الهبوط إذا زادت الضغوط البيعية.
أقرب مقاومة: اختراق مستوى 4117 دولار، والثبات أعلاه قد يفتح الطريق أمام صعود سعر الذهب العالمي بالدولار الأمريكي لاستهداف 4280 دولار، ثم 4480 دولارًا. قبل التوجه نحو 4590 دولارًا و4774 دولار أمريكي إذا تأكد تحول الاتجاه إلى صاعد.
الاتجاه الحالي: يظل الاتجاه الفني قصير الأجل هابطا طالما استقرت الأسعار أسفل مستوى 4117 دولار. وخط الاتجاه الهابط. بينما يمثل اختراق هذه المستويات أول إشارة حقيقية على بدء موجة تعاف جديدة، كما ويمكن التعرف على أفضل الشركات في تداول الذهب للمزيد.
هل يرتفع الذهب من جديد؟
سيظل مسار سعر الذهب الآن خلال الأيام المقبلة مرتبطا بتطورات الأوضاع الجيوسياسية في الشرق الأوسط. بالإضافة إلى اتجاه أسعار النفط، وقرارات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. فإذا استمرت حالة الهدوء الحالية وتواصل تراجع أسعار النفط. فقد تتراجع الضغوط التضخمية بصورة أكبر. وهو ما قد يضعف الدولار ويمنح الذهب فرصة لمواصلة التعافي.
أما إذا جاءت بيانات التضخم أو النمو الاقتصادي الأمريكي أقوى من المتوقع. فقد تعود رهانات رفع أسعار الفائدة للارتفاع. وهو ما قد يعيد الضغط على سعر الذهب العالمي بالدولار الأمريكي ويحد من مكاسبه.
ويظل مستوى 4000 دولار للأونصة هو أهم مستوى نفسي وفني خلال المرحلة الحالية. إذ إن استمرار التداولات أعلاه يحافظ على فرص التعافي. أخيرا، قد يؤدي كسره إلى فتح الطريق أمام موجة هبوط جديدة.
ملاحظة: من المرجح أن يواصل سعر الذهب المباشر التحرك داخل نطاق واسع بين مستويات الدعم والمقاومة الحالية. لحين صدور قرارات الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية الأمريكية، التي ستحدد الاتجاه التالي للمعدن الأصفر، وعلى الجانب الآخر يمكن التعرف على كل جديد من موقغ ديلي فوركس DAILY FOREX .