تواصل المعادن النفيسة استقرارها بعد انهيار فقاعتها، بينما يُعد الدولار الأسترالي والين الياباني العملتين الرئيسيتين الأكثر جاذبية في سوق الفوركس، في حين بدأت أسهم الشركات القديمة بالتألق.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبتُ في الأول من فبراير أن أفضل الصفقات لهذا الأسبوع ستكون:
- شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي فوق 1.2039 دولار. لم يُحقق هذا الخيار النجاح المرجو.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
ملخص لأهم بيانات السوق للأسبوع الماضي:
- التوقعات الأولية للتضخم من جامعة ميشيغان - انخفضت من 4.0% إلى 3.5%.
- بيان البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر إعادة التمويل الرئيسي وبيان السياسة النقدية - تم الإبقاء على معدلات الفائدة دون تغيير كما كان متوقعاً.
- بنك إنجلترا: معدلات الفائدة الرسمية والتصويت وملخص السياسة النقدية، والتقرير - أبقى البنك على معدلات الفائدة دون تغيير كما كان متوقعاً، إلا أن عدد الامتناع عن التصويت كان أعلى من المتوقع، ما يشير إلى ميل طفيف نحو سياسة نقدية أكثر تيسيراً، ويعزز فرص خفض معدلات الفائدة على المدى القريب.
- بنك الاحتياطي الأسترالي: معدلات الفائدة النقدية وبيانات معدلات الفائدة والسياسة النقدية - رفع بنك الاحتياطي الأسترالي معدلات الفائدة بنسبة 0.25% كما كان متوقعاً، وإن كان باحتمالية 73%، ما أدى إلى ارتفاع الدولار الأسترالي عقب هذا الخبر.
- فرص العمل المتاحة في الولايات المتحدة (JOLTS) - جاءت هذه البيانات أسوأ قليلاً من المتوقع، وهو ما يُعد خبراً سلبياً طفيفاً على الاقتصاد الأمريكي.
- مؤشر ثقة المستهلك الأولي (UoM) - كان أقوى من المتوقع، وهو ما يُعد خبراً إيجابياً على الاقتصاد الأمريكي.
- مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات (ISM) في الولايات المتحدة - جاء كما هو متوقع تقريباً.
- مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع في الولايات المتحدة (ISM) - كان أقوى بكثير من المتوقع، وهو ما يُعد خبراً إيجابياً على الاقتصاد الأمريكي.
- معدل البطالة في نيوزيلندا - ارتفع بشكل غير متوقع إلى 5.4٪.
- معدل البطالة في كندا - انخفض بشكل غير متوقع من 6.8٪ إلى 6.5٪.
- طلبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة - أعلى بقليل من المتوقع.
العاملان الوحيدان اللذان أثّرا بشكل ملحوظ على الأسواق الأسبوع الماضي هما الأداء القوي للاقتصاد الأمريكي، والذي أبقى التوقعات بخفض معدلات الفائدة منخفضة، ورفع بنك الاحتياطي الأسترالي لمعدلات الفائدة، والذي حافظ على الدولار الأسترالي كأقوى عملة رئيسية.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية للفوركس؟ اطلع على قائمتنا لأفضل وسطاء الفوركس.
أما المسألتان الأخريان المهمتان فهما:
- استمرار الحشد العسكري الأمريكي ضد إيران، على الرغم من بدء المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران يوم الجمعة الماضي، وتصريح الرئيس ترامب علناً بأنها تسير على ما يرام. وتشير توقعات الأسواق حالياً إلى أن شنّ هجوم أمريكي على إيران قبل يوليو أمر مستبعد.
- تجرى اليوم (الأحد) انتخابات مجلس النواب الياباني، وهو المجلس الأقوى في البرلمان، وتشير استطلاعات الرأي إلى أن حكومة الحزب الليبرالي الديمقراطي الجديدة ستفوز على الأرجح بأغلبية ساحقة. قد يؤدي هذا إلى المزيد من التراجع في قيمة الين الياباني، إذ قد تحتاج الحكومة فعلاً إلى ين أضعف، أو قد يكون الأمر مجرد "بيع للواقع"، ما قد يُتيح انتعاشاً للين عند ظهور النتائج.
الأسبوع المقبل: 9 - 13 فبراير
أهم البيانات الاقتصادية للأسبوع المقبل، مرتبة حسب أهميتها المتوقعة، هي:
- مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة (التضخم)
- متوسط الأجر بالساعة في الولايات المتحدة
- مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة
- بيانات التغير في التوظيف غير الزراعي في الولايات المتحدة
- مؤشر أسعار المستهلك في سويسرا (التضخم)
- الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة
- معدل البطالة في الولايات المتحدة
- طلبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة
يوم الأربعاء عطلة رسمية في اليابان.
التوقعات الشهرية لشهر فبراير 2025
توقعتُ خلال شهر فبراير ارتفاع قيمة زوج اليورو/الدولار أمريكي.
التوقعات الأسبوعية -9 فبراير 2026
شهد الأسبوع الماضي تقلبات حادة في أحد أزواج العملات، لذا قمت بإعداد التوقعات الأسبوعية التالية:
- بيع الدولار الأسترالي/الين الياباني
كان الدولار الأسترالي أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي، بينما كان الين الياباني الأضعف. ارتفعت التقلبات الاتجاهية بشكل ملحوظ الأسبوع الماضي، حيث تغيرت قيمة ثلث أزواج العملات الرئيسية والتقاطعات بأكثر من 1%.
من المرجح أن تكون التقلبات مماثلة في الأسبوع المقبل.
يمكنك التداول بناءً على هذه التوقعات في حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
التحليل الفني
مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية لأزواج العملات الشائعة
مؤشر الدولار الأمريكي
في الأسبوع الماضي، شكل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة تصاعدية أغلقة على ارتفاع، لكن مع فتيل علوي بارز، ما يشير إلى بعض التردد. هذا مؤشر ضعيف. على الرغم من أن الدولار الأمريكي يبدو صاعداً بحد ذاته، إلا أننا نشهد أيضاً اتجاهاً تنازلياً طويل الأمد، حيث انخفض سعره إلى ما دون مستوياته قبل 13 و26 أسبوعاً. هذا يُعطينا صورة فنية متضاربة حول الدولار الأمريكي.
لذلك، أرى أن التوقعات الآن غير مؤكدة، ومن المرجح ألا تعتمد أفضل فرص السوق على الدولار الأمريكي.
زوج الدولار الأسترالي/الين الياباني
شهد زوج الدولار الأسترالي/الين الياباني ارتفاعاً قوياً، حيث أغلق الأسبوع تقريباً عند أعلى مستوى له في نطاق التداول، مع تقلبات عالية بشكل غير معتاد. وقد حقق السعر اختراقاً تصاعدياً ليصل إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من 30 عاماً.
هذه مؤشرات إيجابية للغاية، وكذلك حقيقة أن الدولار الأسترالي كان أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي، مدعوماً برفع بنك الاحتياطي الأسترالي لمعدلات الفائدة، بينما يواصل الين الياباني انخفاضه مقابل معظم العملات كجزء من اتجاهه التنازلي طويل الأمد، مدفوعاً بمستوى الدين الياباني الضخم.
رغم أن هذا قد يبدو وكأنه فرصة ذهبية سانحة، إلا أن تحركاً أسبوعياً مفرطاً كهذا غالباً ما يتبعه تراجع لعدة أيام على الأقل، لذلك فإن تراجع السعر خلال الأسبوع المقبل لن يفاجئني.
من المرجح أن يشهد هذا الزوج من العملات نشاطاً مكثفاً في سوق الفوركس الأسبوع المقبل، على الأقل حتى صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، لذلك، قد يكون مثيراً للاهتمام للمتداولين على المدى الطويل أو المتداولين اليوميين.
مؤشر داو جونز الصناعي
تشهد مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية، مثل مؤشر S&P500 ومؤشر ناسداك 100 الذي يركز على قطاع التكنولوجيا، تقلبات حادة في ظل سعيها الحثيث لتحقيق ارتفاعات قياسية جديدة، حيث تُظهر تقلبات عالية. يشير هذا إلى سوق غير مستقر، ورغم اتجاهه التصاعدي، إلا أنه قد يكون على وشك الانعكاس.
مع ذلك، حقق مؤشر داو جونز الصناعي، الذي يعكس الاقتصاد التقليدي، أداءً قوياً للغاية هذا الأسبوع، حيث أغلق عند أعلى مستوى له، مسجلاً رقماً قياسياً جديداً، وتجاوز حاجز 50,000 نقطة. هذه مؤشرات إيجابية، تُشير إلى أن شركات التكنولوجيا الكبرى، التي تُهيمن على المؤشرات الرئيسية، هي السبب وراء ضعف أداء الأسعار. بعيداً عن عمالقة التكنولوجيا، نرى القطاعات الأساسية للاقتصاد التقليدي تُحقق أداءً جيداً بما يكفي لتسجيل ارتفاعات قياسية جديدة.
لستُ واثقاً تماماً من هذه الصفقة، لكني أعتقد أن صفقة شراء مع وقف خسارة متحرك، نظراً لسجل الاقتصاد الأمريكي القوي تاريخياً، تستحق المحاولة. قد ترغب باستخدام حجم مركز أصغر من المعتاد، مثل 50% على سبيل المثال.
البيتكوين
واصل زوج البيتكوين/الدولار الأمريكي انخفاضه الحاد دون مستويات دعم طويلة الأجل، من منطقة أعلى قليلاً من المستوى 81,000 دولار، ووصل مؤخراً إلى أدنى مستوى له في 16 شهراً. هذا مؤشر هام للغاية من الناحية الفنية، ويعكس اتجاهاً تنازلياً.
بينما كانت الأسهم والمعادن النفيسة تشهد ارتفاعاً قوياً خلال الأشهر الأخيرة، انخفض سعر البيتكوين من مستوى قياسي قبل بضعة أشهر، واستمر بالانخفاض. من الواضح أن قطاع العملات الرقمية في حالة تراجع، وأن البيتكوين يواجه مشكلة حقيقية. كان من المفترض أن يُغير البيتكوين العالم، لكنه لم يفعل ذلك خارج أفريقيا - لا يزال استخدامه محدوداً، وقيمته الحقيقية غير واضحة.
لا أُفضل بيع الأصول على المكشوف، ويبدو أن البيتكوين يشهد انتعاشاً حالياً، مع ظهور فتيل سفلي طويل بشكل ملحوظ في الرسم البياني الأسبوعي الحالي.
أعتقد أن السعر الذي يجب مراقبته هو مستوى الدعم عند حوالي 68,500 دولار. إذا استقر السعر فوق هذا المستوى، فمن المرجح أن يتوقف الانخفاض مؤقتاً على الأقل. أما إذا استقر السعر دونه، فمن المرجح أن نشهد انخفاضاً إضافياً نحو منطقة 50,000 دولار قريباً.
الذهب/الدولار الأمريكي
شهد الذهب انخفاضاً حاداً في غضون يوم أو يومين فقط في نهاية يناير، مثل الفضة. كان انخفاض الفضة أقوى، لكن الذهب انخفض بسرعة من مستوى قياسي بلغ حوالي 5,600 دولار إلى أدنى مستوى له عند 4,400 دولار بنهاية الأسبوع، كما هو موضح في الرسم البياني اليومي أدناه.
من خلال استخدام تحليل تصحيح فيبوناتشي، نلاحظ أن مستوى منتصف هذه الحركة يتطابق تقريباً مع المستوى 5000 دولار، وهو مستوى مقاومة قوي.
تشير حركة السعر إلى أننا سوف نشهد الآن فترة تماسك مع انخفاض تدريجي في التقلبات، أشبه بتذبذب شوكة رنانة.
أعتقد أن أفضل استراتيجية لتداول الذهب خلال الأسبوع القادم هي فتح صفقات بيع عند رفض المستوى 5000 دولار، شريطة إدارتها بمهارة كصفقات قصيرة الأجل على أطر زمنية أقصر.
إذا استقر السعر فوق 5000 دولار، فسيكون ذلك مؤشراً إيجابياً معاكساً.
الخلاصة
أرى أن أفضل الصفقات هذا الأسبوع هي:
- شراء مؤشر داو جونز الصناعي.