نقاط الدخول:
- ينصح بالشراء عند اقتراب السعر من الدعم الأقرب عند 4,850 دولارًا في حال ظهرت إشارات ارتداد فنية.
- يمكن الشراء التصحيحي عند مستويات 4,900–4,920 دولارًا إذا تزامن ذلك مع ضعف الدولار الأمريكي في السوق.
- يمكن فتح صفقات قصيرة المدى عند حدوث ارتداد قوي من الدعم مع مؤشرات فنية صعودية واضحة.
نقاط الخروج:
- جني الأرباح عند المقاومة القوية عند 5,080–5,100 دولار في الصفقات الصعودية.
- جني الأرباح عند مستويات 5,150–5,200 دولار في حال ظهور إشارات فنية صعودية قوية أو استمرار ضعف الدولار.
- وضع وقف الخسارة تحت الدعم عند 4,800 دولار لتقليل المخاطر من الانزلاق السعر.
حالة من الهدوء الحذر الشديد بعد موجة صعود قوية سابقة تسجلها العقود الفورية للذهب مقابل الدولار الأمريكي (XAU/USD)، في تداولات اليوم عند مستوى 4,939.55 دولارًا للأونصة، متراجعة بنحو 7.49 دولارات (-0.15%)، إذ يتحرك السعر ضمن نطاق يومي واسع بين 4,855.01 و5,092.31 دولارًا، رغم أنه ما زال قريبًا من مستوياته المرتفعة ضمن نطاق 52 أسبوعًا، كما ويشير التراجع الحالي إلى تصحيح فني، أكثر من كونه تغييرًا في الاتجاه العام.
التحليل الفني للذهب أمام الدولار
على الصعيد الفني، لا يزال الذهب يواصل تحركاته ضمن هيكل صاعد طويل الأجل، على الرغم من أن الزخم الإيجابي على المدى القصير شهد تباطؤًا واضحًا. فيما يتعلق بالمقاومة الرئيسية حاليًا، تتركز قرب 5,080–5,100 دولار، كونها منطقة ضغط بيعي واضحة، في المقابل؛ يشكل نطاق 4,850–4,900 دولار دعمًا فنيًا محوريًا؛ تتلاقى عنده طلبات الشراء مع المتوسطات المتحركة.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
أما على صعيد مؤشر القوة النسبية (RSI)، يتحرك قرب المستوى المحايد، مما يعكس حالة توازن مؤقت بين المشترين والبائعين دون إشارات تشبع. وفي السياق ذاته، يظهر من نطاقات بولينجر، أن السوق دخل مرحلة تقلب مضبوط بعد اتساع سابق، مما يدعم سيناريو التحرك العرضي، أو التصحيح المحدود قبل اتخاذ اتجاه جديد. في المجمل، أي ثبات أعلى مناطق الدعم، يحافظ على النظرة الإيجابية الهيكلية للذهب.
التحليل الأساسي
يتأثر الذهب في الوقت الحالي بشكل مباشر بتوجهات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الذي يواصل تبني سياسة نقدية حذرة من خلال الحفاظ على أسعار الفائدة عند مستويات مرتفعة نسبيًا، مع ترك الباب مفتوحًا أمام خفض محتمل في مراحل لاحقة، إذا استمر تباطؤ التضخم.
الجدير بالذكر، أن هذا الموقف يخلق حالة توازن في سوق الذهب، حيث يقلل من ارتفاع العوائد والدولار من الصعود السريع. على النقيض، تدعم توقعات خفض الفائدة مستقبلًا الطلب على الذهب كأصل تحوطي.
في ذات الوقت، يستمر الطلب المؤسسي من البنوك المركزية والمستثمرين على الذهب في ظل التوترات الجيوسياسية وعدم اليقين الاقتصادي، ما يعطي المعدن الأصفر دعمًا أساسيًا طويل الأجل رغم التقلبات قصيرة المدى.
توقعات سعر الزوج
- على المدى القريب، من المرجح أن يواصل الذهب التحرك ضمن نطاق 4,850–5,100 دولارًا بوجود ميل بسيط نحو الارتفاع في حال ظهرت بيانات اقتصادية ضعيفة في الولايات المتحدة أو دلائل على تباطؤ التضخم.
- على المدى المتوسط، إذا أكدت بيانات الاقتصاد الأمريكي ضعف التضخم، أو أبدى الفيدرالي توجهًا نحو خفض أسعار الفائدة في نصف 2026، فإن الذهب قد يستهدف مستويات أعلى عند 5,150 –5,300 دولارًا.
- في مقابل ذلك، إذا واصل الدولار الأمريكي ارتفاعه على ضوء بيانات اقتصادية قوية، أو استمر الفيدرالي في سياسة نقدية مشددة دون تغيير، فإن السعر قد يعود لاختبار الدعم عند 4,850 دولارًا أو أدنى.
توصية تداول
- الاتجاه العام: حيادي/صاعد شرطيًا.
- يفضل الدخول في صفقات شراء عند مناطق الدعم الفنية القوية ووفقًا لظهور إشارات ارتدادية، مع تجزئة المراكز وتقليل المخاطر.
- التداول قصير الأجل مناسب أكثر في ظل تحركات سعر الذهب المتقلبة وتأثيرها على تحركات الأسعار اليومية.
نصيحة للمتداولين
نظراً لتقلب الذهب بتأثير مباشر من بيانات الاقتصاد الأمريكي وسياسات الاحتياطي الفيدرالي، ينصح باستخدام وقف خسارة مناسب في الصفقات، خاصة في ظل مستويات التقلب الحالية.