التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبتُ في 27 يوليو أن أفضل الصفقات لهذا الأسبوع ستكون:
- مركز شراء لمؤشر ناسداك 100. انخفض هذا المؤشر خلال الأسبوع بنسبة 2.77%.
- مركز شراء لمؤشر S&P500. انخفض هذا المؤشر خلال الأسبوع بنسبة 2.83%.
- مركز شراء للبيتكوين بعد إغلاق يومي فوق 120,055 دولار. لم يُحقق هذا النجاح.
- مركز شراء للإيثريوم بعد إغلاق يومي فوق 4,000 دولار. لم يُحقق هذا النجاح.
- مركز شراء لعقود النحاس الآجلة عالية الجودة بعد إغلاق يومي فوق 5.9585 دولار أو 6 دولار للمتداولين الأكثر تحفظاً. لم يُحقق هذا النجاح.
- مركز شراء للفضة بعد إغلاق يومي عند 39.30 دولار أو 40 دولار للمتداولين الأكثر تحفظاً. لم يتحقق هذا الاعداد.
- مركز شراء للبلاتين بالدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي فوق 1500 دولار. لم يتحقق هذا الاعداد.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
الخسارة الإجمالية الطفيفة البالغة 5.6٪ تعادل خسارة قدرها 0.8٪ لكل أصل.
هيمن اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على أخبار الأسبوع الماضي، والذي أسفر عن اتجاه متشدد. على الرغم من الإبقاء على معدلات الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 4.5٪ كما كان متوقعاً على نطاق واسع تقريباً، إلا أن تعليقات وتوقعات جيروم باول ولجنة السوق المفتوحة الفيدرالية خفضت بشكل حاد توقعات خفض معدلات الفائدة بنسبة 0.25٪ في الاجتماع المقبل في سبتمبر. ساعدت بيانات الناتج المحلي الإجمالي المتقدمة الأقوى من المتوقع في تعزيز هذا السرد الأكثر تشدداً، لكن بيانات الوظائف الأضعف من المتوقع يوم الجمعة عند إصدار قوائم الرواتب غير الزراعية عكست الوضع تماماً وأدت إلى تراجع حاد في أسواق الأسهم والأصول الخطرة الأخرى. وفقاً لأداة FedWatch التابعة لبورصة CME، فإن احتمال خفض معدلات الفائدة بنسبة 0.25٪ في سبتمبر يبلغ الآن 80٪.
لم تُسفر اجتماعات سياسات البنوك المركزية في اليابان وكندا عن أي نتائج تُذكر.
شهدت الأسابيع الأخيرة تقلبات أكثر من المعتاد، وشهدها سوق الفوركس، لا سيما في الين الياباني وعملات أستراليا ونيوزيلندا (الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي).
من المرجح أن تُترجم المخاوف من تعثر الاقتصاد الأمريكي، واحتمالية إبقاء الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة مرتفعة للغاية لفترة طويلة، إلى تجنب المخاطرة مع افتتاح هذا الأسبوع.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية لسوق الفوركس؟ اطلع على قائمتنا لأفضل 5 وسطاء فوركس في العالم.
ملخص لأهم بيانات الأسبوع الماضي:
- معدلات الفائدة على الأموال الفيدرالية الأمريكية وبيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة - لم تتغير معدلات الفائدة على الأموال الفيدرالية، لكن الاحتياطي الفيدرالي قلل من احتمال خفض وشيك للمعدلات في اجتماعه القادم.
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الأمريكي - كما هو متوقع.
- متوسط الدخل في الساعة في الولايات المتحدة - كما هو متوقع.
- الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي - أقوى بكثير من المتوقع، مسجلاً زيادة سنوية بنسبة 3.0%.
- تغير التوظيف في القطاعات غير الزراعية في الولايات المتحدة - أضعف من المتوقع.
- الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة - كما هو متوقع تقريباً.
- معدلات الفائدة الرئيسية لبنك اليابان، وبيان السياسة النقدية، وتقرير التوقعات - لا مفاجآت.
- معدلات الفائدة لليلة واحدة لبنك كندا، وتقرير السياسة النقدية، وبيان معدلات الفائدة - لا مفاجآت.
- مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (التضخم) - أقل من المتوقع، عند 1,9٪ سنوياً.
- الناتج المحلي الإجمالي الكندي - كما هو متوقع.
- معدل البطالة في الولايات المتحدة - كما هو متوقع.
- مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي من ISM - أسوأ قليلاً من المتوقع.
- مؤشر تكلفة التوظيف في الولايات المتحدة - أفضل قليلاً من المتوقع.
- مطالبات البطالة الأمريكية - كما هو متوقع.
- مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصيني - أسوأ قليلاً من المتوقع.
الأسبوع القادم: 4-8 أغسطس
سيشهد الأسبوع القادم برنامجاً أخف بكثير من البيانات ذات التأثير الكبير، بما في ذلك اجتماع رئيسي واحد فقط للسياسة النقدية لبنك مركزي، لذلك من المرجح أن نشهد سوقاً أهدأ خلال الأسبوع القادم، وخاصةً في سوق الفوركس.
نقاط البيانات المهمة لهذا الأسبوع، مرتبة حسب أهميتها المحتملة، هي:
- اجتماع بنك إنجلترا للسياسة المالية
- مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الأمريكي من ISM
- مؤشر أسعار المستهلك السويسري (التضخم)
- معدل البطالة في كندا
- معدل البطالة في نيوزيلندا
التوقعات الشهرية - أغسطس 2025
لشهر أغسطس 2025، توقعتُ ارتفاع قيمة زوج اليورو/الدولار الأمريكي.
أتخلى عن توقعاتي الآن محققاً ربحاً، حيث انتهى الاتجاه التصاعدي طويل الأمد لزوج اليورو/الدولار الأمريكي.
التوقعات الأسبوعية - 4 أغسطس 2025
لم أقم بأي توقعات أسبوعية الأسبوع الماضي.
لم تشهد أسعار تقاطعات العملات تحركات كبيرة غير معتادة الأسبوع الماضي، لذلك لا أُقدم أي توقعات أسبوعية هذا الأسبوع.
كان الدولار الأمريكي أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي، بينما كان الدولار النيوزيلندي الأضعف، على الرغم من أن الحركة الاتجاهية الإجمالية كانت ضئيلة. ازداد التقلب الأسبوع الماضي، حيث تغيرت قيمة 37% من أهم أزواج وتقاطعات العملات بأكثر من 1%. من المرجح أن ينخفض التقلب الأسبوع المقبل نظراً لضعف البيانات الاقتصادية وتباطؤ النشاط الاقتصادي خلال عطلة أغسطس.
يمكنك تداول هذه التوقعات من خلال حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية لأزواج العملات الشائعة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
الأسبوع الماضي، شكل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة تصاعدية كبيرة، ما أدى إلى تصحيح تصاعدي عميق مقابل الاتجاه التنازلي طويل المدى، ولكن كان هناك فتيل علوي كبير بشكل ملحوظ، ما عكس التحول الحاد الذي شهده الدولار الأمريكي يوم الجمعة.
ارتفع الدولار الأمريكي بعد أن شدد رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول على موقفه الرافض لانتظار تضخم الرسوم الجمركية، ما قلل من توقعات خفض معدلات الفائدة في سبتمبر، وأدى إلى ارتفاع الدولار. مع ذلك، أثارت بيانات الوظائف التي جاءت أضعف من المتوقع يوم الجمعة قلق السوق، حيث وصف الرئيس ترامب البيانات بأنها "مزيفة". على أي حال، أدت هذه الأرقام إلى تراجع حاد في قيمة الدولار.
أعتقد أن من الحكمة التداول مع الاتجاه طويل الأجل مع توقع تقلبات وانخفاضات ضمن هذا الاتجاه. مع ذلك، لا يزال الدولار يتمتع بقوة كبيرة، لذلك لا أرغب بالاعتماد على ضعف الدولار لتحقيق صفقة جيدة خلال الأسبوع المقبل.
مؤشر ناسداك 100
تراجع مؤشر ناسداك 100 بشكل حاد في اليومين الأخيرين من الأسبوع الماضي، مسجلاً شمعة تنازلية عامودية، وأغلق عند أدنى مستوى أسبوعي له.
بداية الأسبوع، استمر المؤشر بالارتفاع مسجلاً مستويات قياسية جديدة، لكن يومي الخميس والجمعة شهدا انخفاضات حادة بعد أن أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن معدلات الفائدة ستبقى مرتفعة لفترة أطول بسبب المخاوف من التضخم الناتج عن الرسوم الجمركية. وقد أدى ذلك إلى تراجعات قوية على مدى يومين متتاليين. هناك زخم تنازلي.
على الرغم من هذا الانخفاض، تجدر الإشارة إلى أن السعر لا يزال يمثل ضعفي متوسط النطاق الحقيقي طويل الأجل. سيؤدي تراجع الإغلاقات اليومية بشكل ملحوظ إلى اهتزاز ثقة العديد من متداولي الاتجاه الذين كانوا في مراكز شراء طويلة الأجل في هذا المؤشر خلال الأسابيع القليلة الماضية على الأقل.
سأحتفظ بصفقات الشراء الخاصة بي في الوقت الحالي، لكني سأحذر من الدخول في أي صفقات شراء جديدة ما لم تبدأ التقلبات بالانخفاض مجدداً.
مؤشر S&P500
كان أداء مؤشر S&P500 مشابهاً جداً لأداء مؤشر ناسداك 100 الأسبوع الماضي. كل ما ذكرته في الأعلى عن هذا المؤشر التقني ينطبق هنا أيضاً على مؤشر S&P500، باستثناء أن حركة سعر S&P500 الأخيرة تبدو تصاعدية أكثر بقليل من حركة سعر مؤشر ناسداك 100، وذلك فقط لأنه لم يغلق عند أدنى مستوى أسبوعي له.
البيتكوين/الدولار الأمريكي
تراجعت عملة البيتكوين (مُقوّمة بالدولار الأمريكي) بشكل حاد الأسبوع الماضي، مخترقةً المستوى 117,000 دولار، وهو المستوى الذي حافظت عليه لأيام عديدة. كاد السعر أن ينخفض بما يكفي لزعزعة ثقة العديد من متداولي الاتجاه الذين سيتخذون مراكز شراء على هذه العملة الرقمية، ولكن يبدو أنها صامدة فوق المستوى 112,000 دولار.
كان هذا انهياراً كبيراً، لكننا بدأنا نشهد انتعاشاً. على الرغم من وجود مستوى مقاومة رئيسي فوق هذا المستوى، أعتقد أن المستوى الذي يجب مراقبته جيداً هو 115,000 دولار. إذا استطاع السعر الصمود فوق هذا المستوى الرئيسي، فسيكون لديه فرصة لاختبار المقاومة القوية جداً عند المستوى 120,055 دولار مرة أخرى.
أرى أن إغلاقاً قياسياً جديداً في نيويورك فوق المستوى 120,055 دولار يُعدّ محفزاً مناسباً للدخول في صفقة شراء جديدة.
الذهب/الدولار الأمريكي
شهدت العديد من المعادن الثمينة، بما فيها الذهب، أداءً تصاعدياً ملحوظاً خلال الأسابيع الأخيرة، على الرغم من أن أسعار المعادن الثمينة الأخرى كانت تسجل ارتفاعات جديدة، بينما كان سعر الذهب يتماسك.
شهدت جميع المعادن الثمينة عمليات بيع بداية الأسبوع الماضي، ولم يكن الذهب استثناءً، لكن الرسم البياني للأسعار أدناه يُظهر ثبات الانخفاضات الأخيرة، وقد حقق مكاسب قوية يوم الجمعة. يبتعد السعر الآن بحوالي 70 دولار فقط عن أعلى إغلاق يومي قياسي له.
مع بدء تراجع أسواق الأسهم بشكل ملحوظ، ورغم أن الوقت لا يزال مبكراً، فقد نشهد بداية هروب إلى الملاذ الآمن، حيث حقق كل من الذهب والين الياباني مكاسب كبيرة في نهاية الأسبوع الماضي. لذلك، إذا سجلنا أعلى إغلاق يومي قياسي آخر، فسيكون من المنطقي الدخول في صفقة شراء جديدة كصفقة اتجاه.
قد يرغب المتداولون الأكثر تحفظاً بانتظار اختراق أعلى مستوى قياسي عند 3,500 دولار قبل الدخول في أي صفقة جديدة.
الخلاصة
أتوقع أن تكون أفضل الصفقات هذا الأسبوع:
- شراء البيتكوين بعد إغلاق يومي فوق 120,055 دولار.
- شراء الذهب بعد إغلاق يومي فوق 3,433 دولار، أو 3,500 دولار للمتداولين الأكثر حذراً.