ارتفعت أسواق الأسهم الأمريكية والآسيوية لتصل إلى ارتفاعات قياسية جديدة، بينما انخفض الدولار الأمريكي مجدداً مع اقتراب الموعد النهائي لفرض ترامب رسوماً جمركية.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبتُ في 20 يوليو أن أفضل الصفقات لهذا الأسبوع ستكون:
- مركز شراء لمؤشر ناسداك 100. ارتفع هذا المركز خلال الأسبوع بنسبة 1.07%.
- مركز شراء لمؤشر S&P500. ارتفع هذا المركز خلال الأسبوع بنسبة 1.46%.
- مركز شراء للبيتكوين بعد إغلاق يومي فوق 120,000 دولار. لم يتحقق هذا المركز.
- مركز شراء لعقود النحاس عالية الجودة بعد إغلاق يومي فوق 5.6855 دولار. تم تأسيس هذا المركز يوم الثلاثاء وارتفع خلال بقية الأسبوع الماضي بنسبة 1.11%.
- مركز شراء للفضة بعد إغلاق يومي فوق 38.41 دولار. تم تأسيس هذا المركز يوم الإثنين وانخفض خلال بقية الأسبوع الماضي بنسبة 2.88%.
- مركز شراء للبلاديوم بالدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي فوق 1,318 دولار. لم يتم تأسيس هذا المركز.
- مركز شراء للبلاتين بالدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي فوق 1,1472 دولار. لم يتم تأسيس هذا المركز.
الربح الإجمالي الصغير بنسبة 0.76% يعادل مكسباً بنسبة 0.10% لكل أصل.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية لسوق الفوركس؟ اطلع على قائمتنا لأفضل 10 وسطاء فوركس في العالم.
سيطر الإعلان عن اتفاقية تجارية بين الولايات المتحدة واليابان على أخبار الأسبوع الماضي، حيث وافقت اليابان على استثمار 550 مليار دولار (وفقاً للرئيس ترامب) في الولايات المتحدة، وفي المقابل، حصلت على تعريفة جمركية على واردات السيارات بمعدل منخفض نسبياً يبلغ 15%. كانت اليابان أيضاً في الأخبار، حيث فقدت الحكومة السيطرة على مجلس الشيوخ، وتعهد رئيس الوزراء الياباني إيشيدا بالاستقالة فور إتمام تنفيذ اتفاقية التجارة مع الولايات المتحدة. ونتيجةً لذلك، ارتفع الين الياباني، وارتفع مؤشر نيكاي 225 بسرعة ليصل إلى أعلى مستوى له على المدى الطويل. وهناك احتمال متزايد الآن لتغيير السياسة النقدية اليابانية، ما قد يُحدث تغييراً كبيراً في ضعف الين على المدى الطويل.
حافظت أسواق الأسهم العالمية على انتعاشها، حيث وصلت المؤشرات الأمريكية الرئيسية إلى ارتفاعات قياسية جديدة، بينما حققت العديد من الأسواق الآسيوية أيضاً تقدماً قوياً. كان الأسبوع هادئاً نسبياً في سوق الفوركس، بينما أنهت المعادن الثمينة الأسبوع على انخفاض رغم ارتفاعاتها القوية الأخيرة. من العوامل الأخرى المحفزة للسوق الأسبوع الماضي، بياناتٌ هامةٌ صدرت، وساهمت في ارتفاع مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية الرئيسية إلى مستويات قياسية جديدة:
- انتخابات مجلس الشيوخ الياباني: أدى فقدان الحكومة السيطرة على مجلس الشيوخ في البرلمان الياباني إلى ارتفاع قيمة الين، على الرغم من أن اتفاقية التجارة مع الولايات المتحدة، التي تفرض تعريفة جمركية بنسبة 15% فقط على واردات السيارات اليابانية، ربما كان لها تأثيرٌ مُخففٌ على ذلك.
- البنك المركزي الأوروبي: أُبقى معدلات الفائدة دون تغيير عند 2.15%.
- مؤشر أسعار المستهلك النيوزيلندي (التضخم): كان هذا أقل بقليل من المتوقع، حيث أظهر زيادةً شهريةً بنسبة 0.5%. لم يكن لهذا تأثيرٌ يُذكر على الدولار النيوزيلندي.
- مؤشر مديري المشتريات الأولي لقطاع الخدمات ومؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع في الولايات المتحدة الأمريكية وألمانيا والمملكة المتحدة وفرنسا: كانت البيانات متباينة.
- مطالبات البطالة الأمريكية - أقل بقليل من المتوقع.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
الأسبوع المقبل: 28 يوليو - 1 أغسطس
يحمل الأسبوع المقبل برنامجاً حافلاً بالبيانات الاقتصادية المهمة، بما في ذلك ثلاث اجتماعات رئيسية للبنوك المركزية، لذلك من المرجح أن نشهد أسواقاً أكثر نشاطاً وتقلباً، وخاصةً في سوق الفوركس. نقاط البيانات المهمة لهذا الأسبوع، مرتبة حسب أهميتها المحتملة، هي:
- معدلات الفائدة على الأموال الفيدرالية الأمريكية وبيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الأمريكي
- متوسط الدخل في الساعة في الولايات المتحدة
- الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي المتقدم
- تغير التوظيف في القطاعات غير الزراعية الأمريكية
- فرص العمل المتاحة في الولايات المتحدة
- معدلات الفائدة لبنك اليابان، بيان السياسة النقدية، وتقرير التوقعات
- معدلات الفائدة لليلة واحدة لبنك كندا، تقرير السياسة النقدية، وبيان معدلات الفائدة
- مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (التضخم)
- الناتج المحلي الإجمالي الكندي
- معدل البطالة في الولايات المتحدة
- مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي من ISM
- مؤشر تكلفة التوظيف في الولايات المتحدة
- مطالبات البطالة في الولايات المتحدة
- مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصيني
التوقعات الشهرية لشهر أغسطس 2025
أتوقع ارتفاع قيمة زوج اليورو/الدولار الأمريكي لشهر أغسطس 2025.
لشهر يوليو 2025، توقعتُ ارتفاع قيمة زوج اليورو/الدولار الأمريكي. أداء هذا التوقع حتى الآن هو:
التوقعات الأسبوعية 27 يوليو 2025
لم أُقدّم أي توقعات أسبوعية الأسبوع الماضي.
لم تُسجّل أي تحركات كبيرة غير معتادة في أسعار تقاطعات العملات الأسبوع الماضي، لذلك لن أُقدّم أي توقعات أسبوعية هذا الأسبوع.
كان اليورو أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي، بينما كان الدولار الأمريكي الأضعف، على الرغم من أن الحركة الاتجاهية العامة كانت ضئيلة جداً. ظلّ التقلب منخفضاً الأسبوع الماضي، حيث تغيّرت قيمة 7% فقط من أهم أزواج وتقاطعات العملات بأكثر من 1%. من المرجح أن يزداد التقلب الأسبوع المقبل.
يمكنك تداول هذه التوقعات في حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية للأزواج الشائعة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
شكل مؤشر الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي شمعة تنازلية ضعيفة، مواصلاً بذلك اتجاهه التنازلي طويل الأمد، إلا أن فتيله السفلي كان كبيراً بشكل ملحوظ، ما يشير إلى أننا نشهد عمليات شراء كبيرة حول انخفاضات الأسبوع الماضي.
يقع الدولار الأمريكي بين حيرة السوق بشأن توقعات خفض معدلات الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، وتردد بنك الاحتياطي الفيدرالي المستمر في اتخاذ قرار بشأن تخفيضات معدلات الفائدة بعد تصريحات الرئيس ترامب حول ضرورة تسريع وتيرة التخفيضات. ومن المفارقات أن تصريحات ترامب قد تُصعّب على بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض معدلات الفائدة، إذ يتعين عليه الحفاظ على مظهر الاستقلال التام.
سيكون الموعد النهائي لصفقات التعريفات الجمركية الأمريكية في نهاية هذا الأسبوع، لذلك، فإن محتوى أي صفقات مُعلنة، أو غيابها، قد يُسبب تقلبات في سعر الدولار الأمريكي. بشكل عام، تُعزز الرسوم الجمركية المرتفعة قيمة الدولار الأمريكي، وقد يكون هذا هو سبب انخفاض الطلب حالياً.
أعتقد أن من الحكمة التداول مع الاتجاه طويل الأجل مع توقع التقلبات والتراجعات ضمن هذا الاتجاه.
مؤشر ناسداك 100
ارتفع مؤشر ناسداك 100 بقوة الأسبوع الماضي، مسجلاً شمعة تصاعدية، وأغلق عند أعلى مستوى أسبوعي له.
على الرغم من وجود حجج قوية تدفع متداولي الاتجاه للاحتفاظ بمراكز شراء، إلا أن الارتفاع الذي شهدناه في الأسابيع والأشهر الأخيرة كان قوياً للغاية، ما أثار تساؤلات حول المدة التي يمكن أن تستمر فيها هذه الاختراقات إلى ارتفاعات قياسية جديدة.
على الرغم من التكهنات بانعكاس تنازلي، تجدر الإشارة إلى أنه عندما تصل المؤشرات الأمريكية الرئيسية إلى ارتفاعات قياسية جديدة، فإنها عادةً ما تُظهر ارتفاعاً قوياً خلال الأشهر التالية، لذلك هناك أسباب وجيهة لمتداولي الاتجاه والزخم للاحتفاظ بمراكز شراء.
تجدر الإشارة أيضاً إلى أن مؤشر ناسداك 100 الأوسع نطاقاً تفوق على أداء مؤشر ناسداك 100 الأسبوع الماضي.
مؤشر S&P500
كان أداء مؤشر S&P500 مشابهاً جداً لأداء مؤشر ناسداك 100 الأسبوع الماضي. كل ما ذكرته سابقاً عن ذلك المؤشر التقني ينطبق هنا أيضاً على مؤشر S&P500، باستثناء أن حركة سعره الأخيرة تبدو تصاعدية أكثر من حركة سعر مؤشر ناسداك 100. لذلك، إذا كنت ستتداول في هذه المؤشرات على المدى الطويل، فقد ترغب بمنح هذا المؤشر وزناً أكبر.
مؤشر نيكاي 225
ارتفع مؤشر نيكاي 225 الياباني بقوة بداية الأسبوع الماضي بعد الإعلان عن اتفاقية تجارية بين الولايات المتحدة واليابان، والتي كانت صفقة جيدة جداً لليابان. كانت الأسواق قلقة بشأن التداعيات السلبية المحتملة لأي صفقة غير مواتية.
أسواق الأسهم العالمية عموماً تصاعدية، والأسواق الآسيوية من بين أكثرها تصاعداً - مؤشر كوسبي الكوري هو الأفضل أداءً بين أسواق الأسهم في أي اقتصاد متقدم خلال العام الماضي.
على الرغم من هذا التفاؤل والارتفاع القوي في بداية الأسبوع، تجدر الإشارة إلى أن حركة السعر في الرسم البياني أدناه تبدو أقل تفاؤلاً: فقد خسر السعر بعض مكاسبه المبكرة بنهاية الأسبوع، ولم يلامس حتى أعلى مستوى تاريخي له والذي سجله في عام 2024. كما أن حركة السعر الإجمالية متفاوتة.
لهذه الأسباب، أود أن أرى السعر يغلق فوق أعلى مستوى قياسي له في عام 2024 عند 42,426.77 قبل التفكير بالدخول في صفقة شراء.
البيتكوين/الدولار الأمريكي
شهدت عملة البيتكوين، مقومة بالدولار الأمريكي، ارتفاعاً قوياً مؤخراً قبل ثلاثة أسابيع، حيث ارتفعت بنسبة تقارب 10% في غضون أيام قليلة لتصل إلى ارتفاع قياسي جديد يتجاوز 123,000 دولار بقليل. ومع ذلك، يتماسك السعر الآن دون المقاومة الرئيسية عند المستوى 120,055 دولار، وهو قريب من أعلى مستوى تاريخي له.
يبدو هذا التماسك تصاعدياً، ونرى فتيل انخفاض طويل الأمد على بعض الشموع اليومية الأخيرة الموضحة في الرسم البياني أدناه. من المرجح حدوث اختراق تصاعدي يتجاوز 120,055 دولار، على الرغم من أنه ليس من الواضح متى سيحدث ذلك.
أنا بالفعل أستثمر في البيتكوين، مع أنني لا أحب هذه العملة الرقمية كثيراً، وأشكك في قيمتها الحقيقية. ومع ذلك، سيكون من الحماقة تجاهل إمكانية التداول وفقاً للاتجاهات هنا مع استمرار ارتفاعها بشكل كبير.
أرى أن إغلاقاً قياسياً جديداً في نيويورك، متجاوزاً 120,055 دولار، يُعدّ حافزاً مناسباً لدخول صفقة شراء جديدة.
الإيثيريوم
ينطبق كل ما ذكرته سابقاً عن البيتكوين على الإيثيريوم أيضاً. فقد شهد ارتفاعاً ملحوظاً مؤخراً، على الرغم من أنه لم يصل بعد إلى أعلى سعر له على الإطلاق.
أرى أن الدخول في صفقة شراء جديدة في الإيثيريوم، بعد اختراق تصاعدي قوي فوق المستوى 4,000 دولار، من المرجح أن يكون تداولاً جيداً.
اليورو/الدولار الأمريكي
تقدم زوج اليورو/الدولار الأمريكي بقوة إلى أعلى مستوى جديد طويل الأجل قبل بضعة أسابيع، لكنه تراجع بعد ذلك بشكل كبير نسبياً. مع ذلك، فإن هذا الزوج عرضة لتراجعات حادة، وفي هذه الحالة، لم يوقف هذا الاتجاه التصاعدي طويل الأجل، الذي أصبح مهيمناً مرة أخرى في الأيام الأخيرة.
السعر الآن ليس بعيداً عن أعلى سعر إغلاق يومي طويل الأجل عند 1.1812 دولار. أعتقد أن دخول صفقة شراء بعد إغلاق يومي فوق هذا السعر قد يكون صفقة جيدة. نشهد حالياً نوعاً من التماسك، لكن حركة السعر تبدو تصاعدية بشكل عام.
من المرجح أيضاً أن تدعم الأساسيات والمعنويات تداولاً طويل الأجل هنا، مع تخلي البنك المركزي الأوروبي عن رفع معدلات الفائدة، واتجاه الدولار الأمريكي التنازلي طويل الأجل. الأمر الذي قد يُغير كل شيء ويُسبب الكثير من التقلبات هو العمل الجاري حالياً للتوصل إلى اتفاق تجاري بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة. إذا تم التوصل إلى اتفاق، كما علق الرئيس ترامب في نهاية هذا الأسبوع، فسيكون أكبر اتفاق تجاري على الإطلاق، وقد تدفع شروطه اليورو، وحتى الدولار الأمريكي، إلى التحرك بقوة في اتجاهات غير متوقعة مع ارتفاع التقلبات.
الفضة/الدولار الأمريكي
شهدنا مؤخراً بعض القوة النسبية في المعادن بشكل عام، وخاصةً المعادن الثمينة. الفضة مزيج من الإثنين. كانت الفضة قوية جداً في بداية الأسبوع الماضي، حيث ارتفعت لتصل إلى أعلى مستوياتها خلال 13 عاماً فوق 39 دولار للأونصة، لكنها تخلت عن معظم مكاسبها في وقت لاحق من الأسبوع.
أعتقد أن صفقة شراء جديدة ستكون منطقية إذا أغلقت بورصة نيويورك عند 39.30 دولار للأونصة أو أعلى، على الرغم من أن المتداولين الأكثر حذراً قد يرغبون في انتظار تجاوز السعر النهائي البالغ 40.00 دولار.
يُظهر الرسم البياني اليومي لـ أسعار الفضة أدناه تحليل انحدار خطي، مع أن هذا لا يبدو قناة سعرية قوية، ما يُشير إلى احتمالية ارتفاع التقلبات، لذلك حدد حجم أي مركز تتخذه هنا بعناية. كما يُظهر أن السعر فوق قمة القناة، وهي إشارة تنازلية محتملة عند عدم تسجيل ارتفاعات جديدة، كما هو الحال خلال الأيام القليلة الماضية. كما يُشير تحرك السعر الأخير إلى انعكاس تنازلي.
عقود البلاتين الآجلة
كان ارتفاع البلاتين الأخير قوياً وملحوظاً، ويتداول حالياً بالقرب من أعلى سعر له خلال عدة سنوات، على الرغم من أنه شهد بالتأكيد ارتداداً تنازليا معتدلاً. هذه مؤشرات تصاعدية، مع أن السؤال يبقى مطروحاً: إلى أي مدى قد يستمر هذا التحرك التصاعدي؟
لديّ حالياً مركز شراء طويل الأجل لصندوق البلاتين المتداول في البورصة، وسيكون من المنطقي الدخول في صفقة شراء جديدة إذا رأينا إغلاقاً يومياً هنا للأعلى (بناءً على عقد NYMEX الآجل). صندوق البلاتين المتداول في البورصة المناسب وبأسعار معقولة هو PPLT. انخفضت جميع المعادن الثمينة الأسبوع الماضي، مع احتمالية انتهاء الاتجاه طويل الأمد للبلاديوم، والذهب ليس ببعيد عنه، لذلك ربما نكون قد شهدنا نهاية الاتجاه التصاعدي الحالي للمعادن الثمينة. مع ذلك، يشير الزخم التصاعدي المذهل الأخير إلى أن أي اختراق تصاعدي آخر قد يكون إشارة تستحق الاهتمام.
النحاس
حقق النحاس قفزة تصاعدية كبيرة قبل أسبوعين عقب إعلان الرئيس ترامب فرض رسوم جمركية بنسبة 50% على جميع واردات النحاس إلى الولايات المتحدة. لم يسبق أن شهدنا هذه الأسعار المرتفعة للنحاس من قبل - إنها أعلى المستويات على الإطلاق، وهو أمر نادر في أي سلعة.
حقق السعر ارتفاعاً آخر بعد فترة من التماسك، كما يتضح من الرسم البياني اليومي للأسعار أدناه. التراجع التنازلي الحالي عن أعلى سعر قياسي سجله في وقت سابق من هذا الأسبوع ضئيل، وهو مؤشر تصاعدي. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى وجود فتائل علوية كبيرة عند أعلى سعر، وهي إشارة تنازلية صغيرة، ولكنها مهمة.
بصفتي متداولاً للاتجاهات، فقد دخلت بالفعل في مركز شراء هنا. قد يكون من الأفضل لمن لم يدخل بالفعل في صفقة شراء الدخول في صفقة شراء جديدة بعد وصول سعر إغلاق نيويورك إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 5.9585 دولار (أو حتى 6 دولارات أمريكية للمتداولين الحذرين).
الخلاصة
أتوقع أن تكون أفضل الصفقات هذا الأسبوع على النحو التالي:
- شراء مؤشر ناسداك 100.
- شراء مؤشر S&P500.
- شراء البيتكوين بعد إغلاق يومي فوق 120,055 دولار.
- شراء الإيثيريوم بعد إغلاق يومي فوق 4,000 دولار.
- شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي فوق 1.1812 دولار.
- شراء عقود النحاس الآجلة HG بعد إغلاق يومي فوق 5.9585 دولار أو 6 دولارات أمريكية للمتداولين الأكثر تحفظاً.
- شراء الفضة بعد إغلاق يومي فوق 39.30 دولار أو 40 دولار للمتداولين الأكثر تحفظاً.
- شراء البلاتين بالدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي فوق 11500 دولار.