تحسنت معنويات المخاطرة قليلاً الأسبوع الماضي، ولكنها على الأرجح ستتراجع مجدداً مع إعلان الرئيس ترامب عن مضاعفة الرسوم على الصلب والألومنيوم التي ستدخل حيز التنفيذ هذا الأسبوع، ما سيزيد من التركيز على الموعد النهائي لمفاوضات الرسوم الجمركية العالمية في يوليو.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبتُ في 25 مايو أن أفضل الصفقات لهذا الأسبوع ستكون:
- شراء البيتكوين بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 111,743 دولار. لم يتحقق هذا.
- شراء زوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي. أدى هذا إلى خسارة بنسبة 0.54%.
- بيع زوج الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي. أدى هذا إلى خسارة بنسبة 1.01%.
الخسارة الإجمالية كانت عند 1.55%، ما يعادل خسارة بنسبة 0.52% لكل أصل.
كان الأسبوع الماضي هادئاً بشكل عام، حيث ارتفعت أسواق الأسهم تدريجياً، وخاصةً في ألمانيا، حيث وصل مؤشر داكس إلى أعلى مستوى تاريخي جديد قبل أن يتجه نحو المزيد من الهبوط مع نهاية الأسبوع. لم تكن هناك بيانات إخبارية مفاجئة أو بيانات اقتصادية غير متوقعة تُغير المزاج العام من ميل طفيف للمخاطرة.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية لسوق الفوركس؟ اطلع على قائمتنا لأفضل 10 وسطاء فوركس في العالم.
أهم البيانات الصادرة الأسبوع الماضي كانت:
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الأمريكي - كما هو متوقع.
- محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأمريكية – لا مفاجآت.
- الناتج المحلي الإجمالي الأولي للولايات المتحدة - أقل بقليل من المتوقع.
- مؤشر أسعار المستهلك الأولي الألماني (التضخم) - كما هو متوقع.
- مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (التضخم) - أعلى بقليل من المتوقع.
- معدلات الفائدة الرسمية لبنك الاحتياطي النيوزيلندي، وبيان معدلات الفائدة، وبيان السياسة النقدية - خفض بنسبة 0.25% كما هو متوقع، على الرغم من وجود ميل طفيف نحو التيسير الكمي في مسار تخفيضات معدلات الفائدة المستقبلية، إلا أن هذا لم يكن له تأثير يُذكر على الدولار النيوزيلندي.
- مطالبات البطالة الأمريكية - أسوأ بقليل من المتوقع.
بعد إغلاق الأسواق خلال الأسبوع، أعلن الرئيس ترامب مضاعفة الرسوم الجمركية على الصلب والألومنيوم يوم الأربعاء من 25% إلى 50%. ومن المرجح أن يؤدي هذا إلى انخفاض في مستوى المخاطرة في السوق مع بداية الأسبوع، ولكن هناك دائماً احتمال للإعلان عن اتفاق قبل يوم الأربعاء.
الأسبوع القادم: 2 - 6 يونيو
يشهد الأسبوع المقبل ما يُرجّح أن يكون أكثر حسماً من حيث البيانات عالية التأثير.
أهم بيانات هذا الأسبوع، مرتبة حسب الأهمية، هي:
- الوظائف غير الزراعية الأمريكية ومتوسط الدخل في الساعة.
- اجتماع البنك المركزي الأوروبي للسياسة.
- مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الأمريكي من ISM.
- فرص العمل المتاحة في الولايات المتحدة من JOLTS.
- اجتماع بنك كندا للسياسة.
- مؤشر أسعار المستهلك السويسري (التضخم).
- الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي.
من المرجح أن يكون أول حدثان على القائمة هما الحدثان الأكثر تأثيراً في سوق الفوركس.
التوقعات الشهرية – يونيو 2025
لشهر يونيو 2025، أتوقع ارتفاع قيمة زوج اليورو/الدولار الأمريكي.
لشهر مايو 2025، لم أقدم أي توقعات شهرية، فعلى الرغم من وجود اتجاه طويل الأمد مقابل الدولار الأمريكي، إلا أن حركة السعر أشارت إلى احتمال حدوث انعكاس تصاعدي كبير.
التوقعات الأسبوعية - 2 يونيو 2025
نظراً لعدم وجود تحركات كبيرة غير معتادة في أسعار أزواج عملات الفوركس خلال الأسبوع الماضي، لا أقدم أي توقعات أسبوعية.
كان الدولار الأمريكي أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي، بينما كان الين الياباني الأضعف. مع ذلك، كانت الحركة الاتجاهية منخفضة للغاية. انخفض التقلب الأسبوع الماضي، حيث تغيرت قيمة 7% فقط من أهم أزواج وتقاطعات العملات بأكثر من 1%. من المرجح أن يكون التقلب أعلى الأسبوع المقبل.
يمكنك تداول هذه التوقعات في حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية لأزواج العملات الشائعة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
الأسبوع الماضي، شكل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة مطرقة، والتي أغلقت على ارتفاع، ولكن مع ارتفاع أسبوعي كبير، فإني أرى هذا، وهو أمرٌ مفاجئ للبعض، كشمعة تنازلية. لا يزال السعر قريباً من أدنى مستوى له خلال عدة سنوات والذي سجله قبل بضعة أسابيع. هناك اتجاه تنازلي واضح طويل الأجل. تتمثل الحالة التصاعدية في أن السعر لم يخترق بعد أدنى مستوى له خلال عدة سنوات، وفي هذه المنطقة، عند أدنى مستوى، لدينا مستوى أفقي أثبت بالفعل أنه دعم قوي، عند 97.67.
أعتقد أن من المنطقي التداول بما يتماشى مع الاتجاه طويل الأجل الذي سيشهد انخفاضاً في الدولار الأمريكي. إذا كان هناك زخم تنازلي قصير الأجل عند افتتاح السعر هذا الأسبوع، فمن الأفضل أن تكون أكثر ثقة تجاه البيع هنا.
اليورو/الدولار الأمريكي
حقق زوج اليورو/الدولار الأمريكي ارتفاعاً جديداً خلال عدة سنوات. ارتفع السعر في أبريل فوق المستوى الكامل عند 1.1500 دولار، لكنه شهد منذ ذلك الحين تصحيحاً تنازلياً أعقبه حركة تصاعدية أخرى. مع ذلك، يبدو هذا تنازلي أكثر مما يبدو عليه في الواقع. يبدو أن الزخم التصاعدي بدأ يفقد زخمه.
على الرغم من هذا السبب الذي يدعو الحركة التصاعدية إلى الحذر، إلا أن السعر لا يزال قريباً من أعلى مستوى له خلال عدة سنوات، وبالتالي، فإن أي ارتفاع قد يغير السيناريو الفني بشكل كبير.
كما أن هناك عامل آخر قد يدعم الحركة التصاعدية، وهو الاتجاه التنازلي طويل الأمد للدولار الأمريكي، واقتراب الموعد النهائي لتطبيق الرسوم الجمركية في يوليو، بالإضافة إلى إعلان الرئيس ترامب قبل ساعات قليلة عن مضاعفة الرسوم الجمركية على الصلب والألمنيوم من 25% إلى 50% اعتباراً من يوم الأربعاء، ما قد يساعد أيضاً في دفع السعر إلى الأعلى.
سأدخل صفقة شراء جديدة على هذا الزوج إذا أغلقنا يومياً (في نيويورك) فوق 1.1513 دولار.
الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي
بلغ زوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي أعلى سعر له خلال عدة سنوات بداية الأسبوع الماضي، متجاوزاً بكثير المستوى 1.3500 دولار. ومع ذلك، انخفض خلال بقية الأسبوع، على الرغم من ترجيح بقاء المتداولين على اتجاه السوق في مراكز شراء.
أرى أن قوة الجنيه البريطاني على المدى الطويل (بدعم من ارتفاع التضخم عن المتوقع، الأمر الذي يُنبئ بارتفاع نسبي في معدلات الفائدة) إلى جانب الاتجاه التنازلي طويل الأمد للدولار الأمريكي، من المرجح أن تُؤدي إلى المزيد من الاختراقات التصاعدية طويلة الأمد، والتي قد تُتداول بنجاح مع أمر وقف خسارة متحرك ضيق نسبياً - حوالي مستوى متوسط يومي واحد من القيمة طويلة الأجل- يُمثل الخيار الأمثل مع هذا الزوج.
سأدخل في صفقة شراء جديدة إذا أغلقنا يومياً (في نيويورك) فوق المستوى 1.3558 دولار.
مؤشر S&P500
ارتفع مؤشر S&P500 الأسبوع الماضي مع تحسن طفيف في الرغبة تجاه المخاطرة، حيث أنهى السعر تداولاته بالقرب من أعلى مستوياته المحلية فوق الدعم عند المستوى 5,777، والذي يتوافق أيضاً مع المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، كما يتضح من الرسم البياني اليومي أدناه.
لا يُعتقد بالضرورة أن إعلان الرئيس ترامب عن مضاعفة الرسوم الجمركية على الصلب والألومنيوم يوم الأربعاء سيُطبق بالتأكيد، ولكن من المرجح جداً أن يُؤدي إلى افتتاح تنازلي لسوق الأسهم الأمريكية هذا الأسبوع. ومن المرجح أيضاً أن يدفع هذا البند الأسواق إلى الاعتقاد بأن الموعد النهائي لفرض الرسوم الجمركية في يوليو يقترب أيضاً بالنسبة لعلاقات التجارة العالمية مع الولايات المتحدة، ما قد يكون عاملاً إضافياً يُعزز الاتجاه التنازلي.
على الرغم من أن السعر يتداول بالقرب من ارتفاعاته القياسية وفوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم، تجدر الإشارة إلى أن هذا المؤشر أقل من مستواه قبل 6 أشهر، وهو ما يُشير إلى أن السعر كان يتداول بشكل جانبي لمدة نصف عام. من ناحية أخرى، يُعتبر اقتراب السعر بقوة من منطقة الدعم عند حوالي 5,777 عاملاً إيجابياً.
سأوصي بشدة بالشراء في هذا المؤشر في حال إغلاق يومي فوق المستوى 6,142، وهو أمر مستبعد.
البيتكوين
واصلت البيتكوين انخفاضها، بقوة خلال الأسبوع، ويبدو أن السعر الآن ثقيل بعض الشيء، إذ يهدد المستوى 102,500 دولار، الذي يبدو كخط فاصل. إذا تراجع السعر دون 101,500 دولار، فسيكون ذلك أعلى بثلاث مرات من الـ ATR طويل الأجل من أعلى إغلاق يومي، ما سوف يُزعزع ثقة معظم متداولي الاتجاه، وقد يُؤدي إلى انخفاض أقوى.
سأدخل صفقة شراء جديدة إذا أغلقنا إغلاقاً يومياً (في نيويورك) فوق 111,743 دولار هذا الأسبوع، لكني أعتقد أن هذا مستبعد. يبدو أن بريق البيتكوين قد خف، لكن النطاق بين 101,500 و102,500 دولار يبدو محورياً، وبالتالي فإن أي ارتداد تصاعدي من هناك قد يُشير إلى فرصة جيدة لدخول صفقة شراء، لكنني سأكون أكثر حذراً.
الخلاصة
أتوقع أن تكون أفضل الصفقات هذا الأسبوع على النحو التالي:
- شراء البيتكوين بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 111,743 دولار.
- شراء زوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق 1.3513 دولار.
- شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق 1.3558 دولار.
- شراء مؤشر S&P500 بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق 6,142 دولار.