استمر تحسن الرغبة بالمخاطرة هذا الأسبوع، مع ظهور مؤشرات مبكرة على انعكاس تصاعدي للدولار الأمريكي في أسواق الفوركس، بينما ارتفعت الأسهم قليلاً، وهيمنت على أسواق السلع الحركة التصاعدية القوية لسعر الفضة، والذي بلغ أعلى مستوى له خلال 13 عاماً.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبتُ في الأول من يونيو أن أفضل الصفقات لهذا الأسبوع ستكون:
- شراء البيتكوين بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 111,743 دولار. لم يتحقق هذا.
- شراء زوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 1.3513 دولار. تحقق هذا يوم الإثنين، لكن يوم الجمعة شهد إغلاق السعر منخفضاً بنسبة 0.13%.
- شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 1.3558 دولار. لم يتحقق هذا.
- شراء مؤشر S&P500 بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 6142. لم يتحقق هذا.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية لسوق الفوركس؟ اطلع على قائمتنا لأفضل وسطاء الفوركس.
الخسارة الإجمالية كانت عند 0.13%، بما يعادل خسارة قدرها 0.03٪ لكل أصل.
كان السوق أكثر نشاطاً بعض الشيء الأسبوع الماضي، مع ارتفاع أسواق الأسهم، وخاصة في ألمانيا، حيث وصل مؤشر داكس إلى أعلى مستوى تاريخي جديد قبل أن ينخفض قليلاً في نهاية الأسبوع، عندما تلقى الدولار الأمريكي دفعة من بيانات الوظائف غير الزراعية ومتوسط الدخل في الساعة التي فاقت التوقعات، ما خفف من توقعات خفض معدلات الفائدة قليلاً.
لا توجد أخبار حتى الآن عن صفقات التعريفات الجمركية، والموعد النهائي المفترض لإلغاء تعريفات ترامب أو فرضها هو أقل من شهر واحد، في 9 يوليو.
خفض البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة بنسبة 0.25٪، كما كان متوقعاً على نطاق واسع. شهد المؤتمر الصحفي التالي ارتفاعاً في سعري اليورو والجنيه البريطاني لمدة ساعة أو ساعتين قبل أن يتراجعا ويفقدا الكثير من مكاسبهما السابقة، لذلك، يبدو أن البنك المركزي الأوروبي لم يُحدث أي تغيير مستدام. على الرغم من أن الرسوم البيانية لأسعار أزواج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي واليورو/الدولار الأمريكي تبدو تصاعدية إلى حدٍ ما، إلا أن الرسم البياني لمؤشر الدولار الأمريكي يُشير إلى انعكاس تصاعدي كبير (انظر أدناه)، وبالتالي، قد يكون من الحكمة توخي الحذر.
أبقى بنك كندا على معدلات الفائدة دون تغيير، لذلك لم يكن هناك أي مفاجأة، ولم يُبدِ الدولار الكندي أي رد فعل يُذكر على هذا الاجتماع.
أهم بيانات الأسبوع الماضي كانت:
- الوظائف غير الزراعية الأمريكية ومتوسط الدخل بالساعة - جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية أعلى بقليل من التوقعات، حيث بلغت 139 ألف وظيفة جديدة، بينما ارتفع متوسط الدخل بالساعة بنسبة 0.4% على أساس شهري، وهذا الرقم الأخير يُعدّ مؤشراً رئيسياً مرتفعاً يتابعه بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي
- مؤشر مديري المشتريات الأمريكي لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات - كان هذا المؤشر أسوأ بكثير من المتوقع، حيث انخفض بثلاث نقاط كاملة عن التقديرات.
- عدد الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة من JOLTS - أفضل بكثير من المتوقع عند 7.39 مليون وظيفة، بينما كان من المتوقع فقط 7.11 مليون وظيفة جديدة.
- اجتماع السياسة النقدية لبنك كندا.
- مؤشر أسعار المستهلك السويسري (التضخم) - كما هو متوقع، بزيادة شهرية قدرها 0.1٪.
- الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي - أقل بشكل ملحوظ من المتوقع، حيث بلغ النمو الاقتصادي ربع السنوي0.2٪ فقط، بينما كان من المتوقع 0.4٪.
الأسبوع القادم: 9-13 يونيو:
يُتوقع أن يشهد الأسبوع المقبل إصدار بيانات هامة ومهمة.
نقاط البيانات المهمة لهذا الأسبوع، مرتبة حسب أهميتها المحتملة، هي:
- مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (التضخم)
- مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي
- مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي الأولي الصادر عن جامعة ميشيغان
- الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة
- مطالبات البطالة الأمريكية
- تغير عدد المطالبين بإعانات البطالة في المملكة المتحدة
من المرجح أن يكون أول حدثين، أو ربما أول ثلاثة أحداث، هي الأكثر تأثيراً في سوق الفوركس.
من المرجح أن يكون تطور التضخم الأمريكي ومؤشر أسعار المنتجين مهماً لأسواق الأسهم، ولتصورات الرسوم الجمركية إلى حدٍ ما، وللدولار الأمريكي.
يوم الاثنين عطلة رسمية في أستراليا وألمانيا وسويسرا وفرنسا.
التوقعات الشهرية - يونيو 2025
لشهر يونيو 2025، توقعتُ ارتفاع قيمة زوج اليورو/الدولار الأمريكي. أداء هذه التوقعات حتى الآن هو:
التوقعات الأسبوعية 9 يونيو 2025
نظراً لعدم وجود تحركات كبيرة غير معتادة في أسعار أزواج عملات الفوركس خلال الأسبوع الماضي، لا أقدم أي توقعات أسبوعية.
كان الدولار الأسترالي أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي، بينما كان الين الياباني الأضعف. مع ذلك، كانت حركة الاتجاه منخفضة نسبياً. ازداد التقلب الأسبوع الماضي، حيث تغيرت قيمة 15% من أهم أزواج وتقاطعات العملات بأكثر من 1%. من المرجح أن يكون التقلب أعلى الأسبوع المقبل، حيث سنحصل على بيانات هامة لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي ومؤشر أسعار المنتجين.
يمكنك تداول هذه التوقعات من خلال حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية لأزواج العملات الشائعة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
الأسبوع الماضي، سجّل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة مسمارية تصاعدية، رفض فتيلها السفلي مستوى قريباً جداً من الدعم الرئيسي في الأسفل عند المستوى 97.67، مُشكّلاً ما قد يكون نموذجاً تصاعدياً لقاع مزدوج على الرسم البياني. تتناقض هذه العوامل التصاعدية مع الاتجاه التنازلي طويل المدى، واستمرار السعر بالقرب من أدنى مستوى له خلال عدة سنوات والذي سُجّل قبل بضعة أسابيع.
أعتقد أن من المنطقي التداول بما يتماشى مع الاتجاه طويل المدى الذي سيشهد انخفاضاً في الدولار الأمريكي، ولكن فقط بعد استقرار السعر دون مستوى الدعم عند 97.67، أو إذا رفض السعر مستوى مقاومة رئيسي في الأعلى، مثلاً عند 101.39، والذي من المحتمل ألا يصل إليه خلال الأسبوع المقبل على أي حال.
الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي
وصل زوج الجنيه البريطاني/دولار أمريكي إلى أعلى مستوى له خلال ثلاث سنوات يوم الخميس الماضي، فوق 1.3600 دولار، قبل أن يتراجع لينهي الأسبوع على انخفاض. قد يُمثل هذا اختراقاً تنازلياً فاشلاً، أو مجرد فقدان للزخم التصاعدي. تجدر الإشارة أيضاً، مرة أخرى على الجانب التنازلي، إلى أن الزيادة في وقت سابق من الأسبوع لم تكن كبيرة. عامل تنازلي آخر هو الشريط المسماري التنازلي الذي تشكل يوم الخميس، متبوعاً بشمعة تنازلية قوية يوم الجمعة.
من ناحية أخرى، ومن خلال النظر إلى اليسار، يمكننا أن نرى أن هذا الزوج كان في اتجاه تصاعدي قوي طويل الأجل طوال عام 2025. هناك أسباب جوهرية لذلك: من المرجح أن تؤدي القوة طويلة الأجل للجنيه البريطاني (المدعومة بتضخم أعلى من المتوقع، ما أدى إلى توقعات بمعدلات فائدة مرتفعة نسبياً) إلى جانب الاتجاه التنازلي طويل الأجل للدولار الأمريكي، إلى المزيد من الاختراقات التصاعدية طويلة الأجل هنا، والتي قد يتم تداولها بنجاح مع وقف خسارة متتبع ضيق نسبياً - حوالي 1 ATR يومياً- من قيمة طويلة الأجل، تميل إلى العمل بشكل أفضل مع هذا الزوج. هناك أسباب تدعو المضاربين على الارتفاع إلى الحذر، ولكن إذا أغلقنا يومياً (في نيويورك) فوق المستوى 1.3616 دولار (أعلى مستوى خلال عدة سنوات) دون فتيل علوي ملحوظ، فسوف أدخل في صفقة شراء جديدة.
الفضة/الدولار الأمريكي
بلغت الفضة، مقومة بالدولار الأمريكي، أعلى مستوى لها خلال ثلاثة عشر عاماً الأسبوع الماضي، متجاوزةً المستوى 36 دولار للأونصة، قبل أن تنخفض قليلاً يوم الجمعة. ومع ذلك، لم تفقد سوى حوالي 0.30 دولار من مكاسبها، وهو مبلغ ضئيل. الارتفاع طويل الأجل والتمسك بالمكاسب والزخم التصاعدي القوي، كلها عوامل تصاعدية قوية تستحق الاحترام. أغلق السعر قريباً جداً من أعلى مستوى في نطاقه الأسبوعي. الجانب السلبي الوحيد الذي أراه بالنسبة للمضاربين على الارتفاع هو أن الذهب لا يزال في حالة تماسك، حتى لو كان تماسكاً تصاعدياً، لذلك يبدو أن هذه الحركة التصاعدية فريدة من نوعها بالنسبة لـ سعر صرف لفضة.
كان تداول السلع مثل الفضة عند الوصول إلى الارتفاعات خلال ستة أشهر استراتيجية مربحة للغاية في العقود الأخيرة، لذلك أرغب بشراء هذا المعدن الثمين الآن. وفقاً لمعهد الفضة، كان هناك نقص بنسبة 15% في العرض مقارنةً بالطلب في عام 2024، ويشعر السوق أن هذا الوضع قد ازداد سوءاً خلال عام 2025، ما ساهم على الأرجح بدفع الأسعار بأكثر من 25% خلال عام 2025 حتى الآن. لذا، يبدو أن هناك أسباباً جوهرية تدعم هذا التوجه التصاعدي.
مؤشر S&P 500
ارتفع مؤشر S&P 500 مجدداً الأسبوع الماضي مع استمرار تحسن الرغبة بالمخاطرة، حيث أغلق السعر قريباً جداً من أعلى مستوى له خلال الأسبوع، وفوق الرقم الرئيسي عند 6000 بشكل ملحوظ، مسجلاً أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر. هذه مؤشرات تصاعدية، ولكن هناك عاملان تنازليان:
لم يتجاوز السعر بعد مستوى المقاومة الذي حددته عند 6007.
لا يزال المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً أقل من المتوسط المتحرك لـ 100 يوم، ما يشير إلى أن الزخم التصاعدي طويل الأجل لم يستعيد قوته بعد.
يميل سوق الأسهم الأمريكي إلى تحقيق أداء جيد جداً على المدى الطويل، ومع تجاوز السعر لمستواه قبل ستة أشهر وإظهاره بعض الزخم التصاعدي، فقد يكون الاستثمار فيه مجدياً. مع ذلك، أفضل أن أبقى أكثر حذراً، وأرغب بالانتظار أسبوعاً آخر على الأقل قبل الشراء هنا، إلا في حالة نادرة جداً، وهي ارتفاع قوي بما يكفي لتسجيل أعلى مستوى تاريخي جديد فوق 6.142.
من المرجح أن تلعب بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (التضخم) ومؤشر أسعار المنتجين، المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الأسبوع، دوراً حاسماً في تحديد ما إذا كنا سنشهد حركة تصاعدية أخرى هذا الأسبوع، أو انخفاضاً.
الخلاصة
أرى أن أفضل الصفقات هذا الأسبوع هي:
- شراء زوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 1.3616 دولار.
- شراء الفضة بالدولار الأمريكي.
- شراء مؤشر S&P 500 بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 6,142.