أدى اندلاع الحرب بين إسرائيل وإيران إلى ارتفاع حاد في أسعار النفط الخام، وعزز من مكانة الذهب كملاذ آمن، وكان له تأثير سلبي على أسواق الأسهم. سيراقب المتداولون والمستثمرون تطورات هذه الحرب بعناية خلال الأيام المقبلة، وستكون المحرك الرئيسي للسوق هذا الأسبوع.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبتُ في 8 يونيو أن أفضل الصفقات لهذا الأسبوع ستكون:
- شراء زوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق 1.3616 دولار. لم يتم هذا.
- شراء الفضة بالدولار الأمريكي. أغلق هذا بارتفاع بنسبة 0.78% خلال الأسبوع.
- شراء زوج مؤشر S&P500 بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق 6,142 دولار. لم يتم هذا.
إجمالي الربح بنسبة 0.78% يُعادل خسارة بنسبة 0.26% لكل أصل.
اتسم الأسبوع الماضي بإقبال طفيف على المخاطرة، حيث ارتفعت أسواق الأسهم وانخفض الدولار الأمريكي على خلفية بيانات إيجابية فاقت التوقعات بشأن التضخم الأمريكي، ومؤشر أسعار المنتجين، وثقة المستهلك. إلا أن كل ذلك تغير في الساعات الأولى من صباح يوم الجمعة في الشرق الأوسط مع ورود أنباء عن ضربة إسرائيلية قوية استهدفت شخصيات عسكرية إيرانية بارزة، وموادها النووية، وعلمائها. وقد دفع هذا الأسواق إلى اتجاهٍ يتجنب المخاطرة.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية لسوق الفوركس؟ اطلع على قائمتنا لأفضل 10 وسطاء فوركس في العالم.
أدت الضربة الإسرائيلية إلى ما يمكن وصفه بحرب شاملة بين إسرائيل وإيران، حيث أطلقت إيران صواريخ باليستية قوية على المراكز السكانية الإسرائيلية، وردّت إسرائيل بتوجيه ضربات قوية للجيش والبرنامج النووي، وبشكل متزايد على منشآت النفط الإيرانية.
طال انتظار هذه الحرب، ويبدو جلياً أن الهجوم الإسرائيلي حظي بموافقة الأمريكيين، الذين لا يقدمون حتى الآن على الأقل أي دعم في العمليات الهجومية، مع أنهم على الأرجح يساهمون في الدفاع الصاروخي الإسرائيلي القوي، الذي يواصل اعتراض أكثر من 90% من المقذوفات. ومع ذلك، فإن الصواريخ التي تخترق الحدود تُسبب أضراراً جسيمة ووفيات، وإن كان ذلك على مستوى يمكن للجمهور الإسرائيلي تقبّله، على الأقل لبضعة أيام أو أسابيع أخرى. يبدو من الواضح أن النظام الإيراني وبرنامجه النووي في خطر كبير، لا سيما فيما يتعلق بالبرنامج النووي، وأن إيران تمتلك مخزوناً محدوداً قد يصل إلى 2000 صاروخ باليستي قد لا تتمكن من تجديده. والسؤال الأهم هو: هل سينضم الأمريكيون إلى حملة تدمير البرنامج النووي الإيراني، أم أن إيران قد تلجأ إلى القضاء من أجل التوصل إلى تسوية تفاوضية مقبولة من الولايات المتحدة؟
من المرجح أن يكون التقدم المحرز في حل هذه المسائل العامل الرئيسي المؤثر على الأسواق خلال الأسبوع المقبل، ولكن هناك أيضاً اجتماعات رئيسية للبنوك المركزية قد تؤثر على العديد من عملات مجموعة السبع.
أهم بيانات صدرت الأسبوع الماضي:
- مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (التضخم) - كان أقل من المتوقع، حيث كان يتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك السنوي من 2.3% إلى 2.5%، ولكنه ارتفع إلى 2.4% فقط.
- مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي - كان من المتوقع أن يرتفع هذا المؤشر الرئيسي للتضخم بنسبة 0.2٪ على أساس شهري، ولكنه ارتفع بنسبة 0.1٪ فقط، ما يعزز بيانات مؤشر أسعار المستهلك المنخفضة نسبياً.
- مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي الأولي الصادر عن جامعة ميشيغان - كان هذا أفضل بكثير من المتوقع، ما يشير إلى مرونة مفاجئة للمستهلك.
- الناتج المحلي الإجمالي البريطاني - أقل من المتوقع، حيث انخفض بنسبة 0.3٪ على أساس شهري، بينما كان من المتوقع انخفاضه بنسبة 0.1٪ فقط. سيزيد هذا من مخاوف الركود في المملكة المتحدة، حيث يواجه بنك إنجلترا تحدياً صعباً حيث سيكافح لخفض معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مع استمرار معدل التضخم المرتفع.
- مطالبات البطالة الأمريكية - كما هو متوقع.
الأسبوع المقبل: 9 - 13 يونيو
يشهد الأسبوع المقبل إصدارات بيانات بالغة الأهمية، بما في ذلك اجتماعات السياسات في أربعة بنوك مركزية رئيسية، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على سوق الفوركس.
أهم بيانات هذا الأسبوع، مرتبة حسب أهميتها المحتملة، هي:
- اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
- اجتماع بنك اليابان
- اجتماع بنك إنجلترا
- اجتماع البنك الوطني السويسري
- مبيعات التجزئة الأمريكية
- مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة (التضخم)
- الناتج المحلي الإجمالي النيوزيلندي
- مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة
- مطالبات البطالة في المملكة المتحدة
- معدل البطالة في أستراليا
من المرجح أن تكون الأحداث الخمسة الأولى الأكثر تأثيراً في سوق الفوركس.
ستُراقب تصريحات البنوك المركزية بعناية، وسيكون التغيير الوحيد المتوقع في معدلات الفائدة هو من البنك الوطني السويسري، والذي من المرجح أن يُخفّضه بنسبة 0.25%.
يوم الخميس عطلة رسمية في الولايات المتحدة الأمريكية ونيوزيلندا.
التوقعات الشهرية - يونيو 2025
لشهر يونيو 2025، توقعتُ ارتفاع قيمة زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي. أداء هذه التوقعات حتى الآن هو:
التوقعات الأسبوعية 9 يونيو 2025
نظراً لعدم وجود تحركات كبيرة غير معتادة في أسعار أزواج الفوركس خلال الأسبوع الماضي، لا أقدم أي توقعات أسبوعية.
كان اليورو أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي، بينما كان الدولار الأمريكي الأضعف. ازداد التقلب الأسبوع الماضي، حيث تغيرت قيمة 26% من أهم أزواج وتقاطعات الفوركس بأكثر من 1%. من المرجح أن يكون التقلب في الأسبوع المقبل مرتفعاً. سنشهد قريباً العديد من إصدارات سياسات البنوك المركزية الرئيسية.
يمكنك تداول هذه التوقعات عبر حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية لأزواج العملات الشائعة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
الأسبوع الماضي، شكل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة تنازلية، مسجلاً أدنى إغلاق أسبوعي له منذ فبراير 2022. من الواضح أن هناك اتجاهاً تنازلياً طويل الأمد للدولار الأمريكي. مع ذلك، لدى المتفائلين بارتفاع الأسعار سببان يدفعانهم للأمل في ارتفاعها:
- مستوى الدعم عند 97.67، والذي لا يزال صامداً حتى الآن.
- اندلاع حرب شاملة بين إسرائيل وإيران في وقت مبكر من يوم الجمعة، ما دفع المستثمرين إلى اللجوء إلى الملاذات الآمنة، والتي لا تزال تشمل إلى حدٍ ما الدولار الأمريكي، على الرغم من تزايد دور المعادن النفيسة وبعض العملات الأخرى.
أعتقد أنه من المنطقي التداول بما يتماشى مع الاتجاه طويل الأجل الذي سيشهد انخفاضاً في قيمة الدولار الأمريكي، ولكن فقط بعد استقرار السعر دون المستوى الدعم عند 97.67، أو إذا رفض السعر مستوى مقاومة رئيسياً في الأعلى، ولكن من المستبعد جداً أن يتحقق هذا السيناريو هذا الأسبوع.
اليورو/الدولار الأمريكي
بلغ زوج اليورو/الدولار الأمريكي أعلى المستوى له خلال 3 سنوات ونصف الأسبوع الماضي، متجاوزاً بكثير المستوى الرئيسي عند 1.1500 دولار، قبل أن يخسر بعض مكاسبه يوم الجمعة مع ورود أنباء عن اندلاع الحرب بين إسرائيل وإيران. كان اليورو أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي، بينما كان الدولار الأمريكي الأضعف.
ومن العوامل الثانوية التي تُضعف التفاؤل استمرار صمود المقاومة عند المستوى 1.1569 دولار.
يبدو من غير المرجح أن يحقق الدولار الأمريكي ارتفاعاً قوياً حتى في حال تصاعد الحرب، لذلك أثق في الاتجاه التصاعدي طويل الأجل. يتمتع هذا الزوج بسجل ممتاز في احترام الاتجاه، لذلك يسعدني الاحتفاظ بمركز شراء خلال الأسبوع المقبل.
الذهب/الدولار الأمريكي
حقق الذهب، مُقَيَّماً بالدولار الأمريكي، أعلى إغلاق يومي له على الإطلاق يوم الجمعة الماضي، ولكن بفارق ضئيل جداً. هذا تطور تصاعدي بالأساس، ولكن من خلال النظر إلى الرسم البياني اليومي أدناه، يُمكن القول إن حركة السعر تختبر قمة ثلاثية فقط.
تلقى المعدن النفيس الرئيسي دفعة يوم الجمعة من اندلاع الحرب بين إسرائيل وإيران، ما دفع إلى اللجوء إلى الملاذات الآمنة، وإن لم يكن بقوة كبيرة.
يبدو من غير المرجح أن تنتهي الحرب قريباً، وقد كان هناك اتجاه تصاعدي قوي طويل الأجل لفترة طويلة، لذلك فإن الاحتفاظ بمركز شراء على الذهب خلال هذا الأسبوع يُعد على الأرجح رهاناً جيداً.
قد يرغب المتداولون الأكثر حذراً بانتظار اختراق تصاعدي آخر، ربما حتى فوق ارتفاع قياسي عند أقل بقليل من المستوى 3500 دولار.
الفضة/الدولار الأمريكي
وصلت الفضة، مقومة بالدولار الأمريكي، إلى أعلى مستوى لها خلال 13عاماً الأسبوع الماضي، متجاوزةً المستوى 36 دولار للأونصة، ولكن من خلال النظر إلى الشمعة الأسبوعية، يتضح أنها شمعة دوجي، وهو ما يدل عادةً على التردد. مع ذلك، هناك اتجاه تصاعدي قوي واضح في المعادن الثمينة عموماً، على الرغم من أن الفضة كانت ترتفع حتى قبل أن يشهد الذهب ارتفاعه الكبير.
لست متفائلاً بشدة بأن الفضة سترتفع أكثر هذا الأسبوع، ولكن يبدو أن احتمالية ارتفاعها أكثر من انخفاضها.
قد يرغب المتداولون الأكثر حذراً بانتظار الوصول إلى ارتفاع جديد على المدى الطويل، أو على الأقل إغلاق يومي قوي، قبل الدخول في صفقة شراء جديدة هنا.
سوق خام WTI
من خلال النظر إلى الرسم البياني اليومي لسعر نفط WTI أدناه، يمكن ملاحظة العديد من المؤشرات المثيرة للاهتمام والصاعدة:
- القاع المزدوج التصاعدي عند حوالي 55.00 دولار.
- نموذج الرسم البياني "الفنجان والمقبض" الذي تبع القاع المزدوج، أو على الأقل نموذج قريب جداً منه.
- الزخم التصاعدي المتسارع في الأيام الأخيرة.
بالطبع، تلقى النفط الخام دفعة قوية يوم الجمعة مع ظهور أنباء عما يُعتبر بصراحة اندلاع حرب شاملة بين إسرائيل وإيران. وقد أدى اندلاع هذا الصراع الساخن الذي طال انتظاره إلى ارتفاع سعر النفط الخام بشكل كبير، كما يتضح من شمعة يوم الجمعة. ومع ذلك، قد يرغب المضاربون على الارتفاع بالحذر من الفتيل العلوي الكبير حيث خسر النفط الخام بعض مكاسبه في وقت لاحق من اليوم.
على الرغم من احتمالية اختراق القمة، هناك سبب آخر للمزيد من التفاؤل: منذ إغلاق الأسواق يوم الجمعة، بدأت إسرائيل بضرب أهداف الطاقة الإيرانية، في محاولة لإقامة توازن بين القصف الإيراني المتعمد على المراكز السكانية الإسرائيلية وتدمير قدرة إيران على إنتاج النفط.
أعتقد أن أسعار النفط الخام سترتفع على الأرجح خلال الأسبوع المقبل، مع أنه في حال التوصل إلى حل دبلوماسي للحرب قريباً - وهو أمر يبدو مستبعداً جداً - سينخفض السعر بشكل كبير.
أُفضّل انتظار إغلاق جديد لأعلى مستوى في 6 أشهر قبل شراء خام WTI، لذلك لن أدخل صفقة شراء جديدة إلا بعد إغلاق يومي فوق المستوى 80.43 دولار.
الخلاصة
أرى أن أفضل الصفقات هذا الأسبوع هي:
- شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي.
- شراء الذهب بالدولار الأمريكي.
- شراء الفضة بالدولار الأمريكي.
- شراء خام WTI إذا كان الإغلاق اليومي (في نيويورك) أعلى من 80.43 دولار.