استمرت معنويات المخاطرة بالتحسن، مع ارتفاع أسواق الأسهم الأمريكية والدولار الأمريكي نتيجةً لتلقي الرئيس ترامب طلباتٍ كبيرة على السلع والخدمات الأمريكية من المملكة العربية السعودية وقطر والإمارات العربية المتحدة.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبتُ في 11 مايو أن أفضل الصفقات لهذا الأسبوع سوف تكون:
- شراء الذهب بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 3,432 دولار. لم يُحقق هذا الهدف.
- شراء البيتكوين بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 106,187 دولار. لم يُحقق هذا الهدف.
- بيع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي. انخفض السعر بنسبة 0.22% خلال الأسبوع.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
الربح الإجمالي كان بنسبة 0.22% ما يُعادل ربحاً بنسبة 0.07% لكل أصل.
شهد الأسبوع الماضي انخفاضاً طفيفاً في معدل التضخم الأمريكي عن المتوقع، بينما جاء مؤشر أسعار المنتجين، وهو مؤشر آخر للتضخم، أقل بكثير من المتوقع. كما واصلت الولايات المتحدة الأمريكية إحراز تقدم في حشد صفقات تجارية جديدة لتحل محل التعريفات الجمركية المقترحة، لا سيما المذكرات التي وقعتها المملكة العربية السعودية وقطر والإمارات العربية المتحدة، والتي تزعم إدارة ترامب أنها ستبلغ قيمتها حوالي 1.8 مليار دولار للاقتصاد الأمريكي، على الرغم من أن حجمها محل خلاف.
شهدنا تحسناً مستمراً في أسواق الأسهم وبعض السلع الأساسية أيضاً، بينما قاومت أسواق الولايات المتحدة اتجاهها التنازلي طويل الأمد لأسبوع آخر، مسجلةً ارتفاعاً طفيفاً.
أهم بيانات الأسبوع الماضي كانت:
- مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (التضخم) - انخفض بشكل غير متوقع من 2.4% إلى 2.3%.
- مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي - كان من المتوقع أن يُظهر زيادة بنسبة 0.2% خلال الشهر، ولكنه انخفض بنسبة 0.5%، ما يشير إلى ضغوط انكماشية.
- توقعات التضخم الأولية من جامعة ميشيغان الأمريكية - ارتفعت هذه التوقعات بشكل متناقض.
- التوقعات الأولية لثقة المستهلك من جامعة ميشيغان في الولايات المتحدة - أقل من المتوقع.
- الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة - أعلى بقليل من المتوقع، مسجلاً زيادة بنسبة 0.2٪ خلال الشهر، في حين لم يكن يتوقع أي تغيير.
- مؤشر أسعار الأجور في أستراليا - جاء أعلى بقليل من المتوقع.
- مطالبات البطالة في الولايات المتحدة
- تغير عدد مطالبات البطالة في المملكة المتحدة (مطالبات البطالة)
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية لسوق الفوركس؟ اطلع على قائمتنا لأفضل 5 وسطاء فوركس في العالم.
الأسبوع المقبل: 19 - 23 مايو
يحمل الأسبوع المقبل جدولاً أقل أهمية من البيانات ذات التأثير الكبير.
نقاط البيانات المهمة لهذا الأسبوع، مرتبة حسب أهميتها المحتملة، هي:
- مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة (التضخم)
- معدلات الفائدة النقدي وبيان معدلات الفائدة الصادر عن بنك الاحتياطي الأسترالي
- مؤشر أسعار المستهلك في كندا (التضخم)
- مؤشر مديري المشتريات الأولي لقطاعات الخدمات والتصنيع الفوري في الولايات المتحدة الأمريكية وألمانيا والمملكة المتحدة وفرنسا
- مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة
- مبيعات التجزئة في كندا
- طلبات إعانة البطالة الأمريكية
من المرجح أن يكون اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحدث الأكثر تأثيراً في سوق الفوركس، يليه بيانا التضخم.
التوقعات الشهرية - مايو 2025
لم أقدم أي توقعات شهرية لشهر مايو 2025، فعلى الرغم من وجود اتجاه طويل الأجل مقابل الدولار الأمريكي، إلا أن حركة السعر أشارت إلى احتمال حدوث انعكاس تصاعدي كبير.
التوقعات الأسبوعية - 18 مايو 2025:
نظراً لعدم وجود تحركات كبيرة غير عادية في أسعار أزواج عملات الفوركس خلال الأسبوع الماضي، فلن أقدم أي توقعات أسبوعية.
كان الدولار الأمريكي أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي، بينما كان اليورو الأضعف، على الرغم من أن قيمهما كانت منخفضة نسبياً. انخفض التقلب مجدداً الأسبوع الماضي، حيث لم تتجاوز قيمة أيٍّ من أهم أزواج وتقاطعات العملات 1%. ومن المرجح أن يظل التقلب منخفضاً نسبياً الأسبوع المقبل.
يمكنك تداول هذه التوقعات عبر حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية لأزواج العملات الشائعة:
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
خلال الأسبوع الماضي، شكل مؤشر الدولار الأمريكي شمعةً أغلقت على ارتفاع للأسبوع الرابع على التوالي. مع ذلك، تتميز الشمعة بفتيل علوي كبير، وتشبه إلى حدٍ ما شمعة مسمارية تنازلية بعد رفض المقاومة عند المستوى 100.88. وصل السعر إلى أدنى مستوى له خلال أربع سنوات قبل أربعة أسابيع قبل أن يرتد بقوة عن مستوى الدعم الموضح في الرسم البياني أدناه، عند 97.67. مع استمرار الارتفاع، تُعدّ هذه مؤشرات تصاعدية، لكن الاتجاه التنازلي طويل الأمد يُعدّ مؤشراً تنازلياً، ويبدو أن هذا الارتفاع يفقد زخمه. من الصعب التنبؤ بما سيحدث للدولار الأمريكي الأسبوع المقبل بعد هذا الارتداد التصاعدي، لكن التداول بما يتماشى مع الاتجاه طويل الأمد سيُقلل من قيمة الدولار الأمريكي. إذا كان هناك زخم تنازلي قصير الأجل، فقد نكون أكثر ثقة تجاه البيع على المكشوف. استمرار السعر ما دون المستوى 100.88 سيكون علامة تنازلية أخرى.
مؤشر ناسداك 100
ارتفع مؤشر ناسداك 100 بقوة الأسبوع الماضي مع استمرار ترسيخ معنويات الرغبة بالمخاطرة، مدعوماً بتعهدات من قطر والمملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة بإتمام اتفاقيات تجارية واسعة النطاق مع الولايات المتحدة.
يضع هذا الارتفاع السعر فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم بكثير، كما يتضح من الرسم البياني اليومي أدناه. أنهى السعر الأسبوع بالقرب من أعلى مستوى له، وهي علامة تصاعدية، على الرغم من تلاشي الزخم في نهاية الأسبوع.
أغلق السعر على بُعد 800 نقطة فقط من أعلى مستوى تاريخي سجله هذا المؤشر في فبراير.
التوقعات أكثر إيجابية بالتأكيد. سأكون سعيداً جداً بشراء هذا المؤشر في حال إغلاق يومي فوق المستوى 22,161، وهو أمر مستبعد.
يُنصح بدراسة مؤشر ناسداك 100 بجدية على المدى الطويل، نظراً لسجله المتميز من العوائد الإيجابية منذ إنشائه في ثمانينيات القرن الماضي، متفوقاً بسهولة على مؤشرات أمريكية أوسع نطاقاً مثل S&P500.
مؤشر S&P500
ارتفع مؤشر S&P500 بقوة الأسبوع الماضي مع استمرار تنامي الإقبال على المخاطرة، مدعوماً بتعهدات من قطر والمملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة بإبرام اتفاقيات تجارية واسعة النطاق مع الولايات المتحدة.
يضع هذا الارتفاع السعر فوق المتوسط المتحرك لـ200 يوم بكثير، كما يتضح من الرسم البياني اليومي أدناه. أنهى السعر الأسبوع بالقرب من أعلى مستوى له، وهي علامة تصاعدية. ومن العلامات التصاعدية الأخرى استمرار ارتفاع السعر في اليومين الأخيرين من الأسبوع الماضي، على عكس مؤشر ناسداك 100.
أغلق السعر على بُعد حوالي 200 نقطة فقط من أعلى مستوى تاريخي سجله هذا المؤشر في فبراير.
التوقعات أكثر تفاؤلاً بالتأكيد. سأكون سعيداً جداً بشراء هذا المؤشر في حال إغلاق يومي فوق المستوى 6,142، وهو أمر مستبعد.
البيتكوين
شهدت عملة البيتكوين استقراراً هذا الأسبوع، ولكن من خلال النظر إلى الرسم البياني اليومي للسعر أدناه، نرى مدى قوة هذا الاستقرار. لقد صمد السعر بوضوح عند المستوى 102,750 دولار. أثناء كتابة هذا التحليل، يبدو أن السعر يتجه نحو اختراق تصاعدي كبير حالياً، والذي أصفه بالمنطقة فوق 105,000 دولار.
على الرغم من هذه التوقعات التصاعدية، تجدر الإشارة إلى أنه لا يزال من الضروري تجاوز أعلى سعر إغلاق يومي قبل الدخول في صفقة شراء جديدة هنا، وهو 106,187 دولار. سيرغب بعض المتداولين بتوخي المزيد من الحذر وانتظار تحقيق ارتفاع جديد فوق 109,000 دولار، أو حتى تجاوز سعر الرقم الكامل الأهم فوق ذلك عند 110,000 دولار. من الصعب تحديد سبب ارتفاع سعر البيتكوين فجأةً، باستثناء التحسن المستمر في معنويات المخاطرة التي تُهيمن على الأسواق حالياً.
سأدخل في صفقة شراء جديدة إذا أغلقنا يومياً (في نيويورك) فوق المستوى 106,187 دولار هذا الأسبوع.
زوج الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي
يبدو زوج الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي قوياً للغاية، حيث يقع عند الدعم عند المستوى 18.0159، والذي يبدو أنه العامل الوحيد الذي يمنع السعر من تحقيق انهيار تنازلي حاد إلى أدنى مستوياته خلال 5 أشهر.
يُظهر الرسم البياني اليومي للشموع أدناه أننا نشهد حركة سعر تنازلية قوية، ما يُشير إلى احتمال حدوث انهيار. لا توجد مستويات دعم لفترة طويلة، لذلك قد نرى مثل هذا الانهيار يُؤدي إلى انخفاض كبير، ما يجعل صفقة البيع جذابة.
أصبح الدولار الأمريكي أكثر جاذبيةً مع التقدم المحرز في اتفاقيات التجارة التي تُخفف من رسوم ترامب الجمركية، بينما يُعاني الراند الجنوب أفريقي من ضعفٍ مُلازمٍ للاقتصاد الجنوب أفريقي، ناهيك عن ضعف مكانة جنوب أفريقيا لدى الرئاسة الأمريكية والكونغرس.
سأكون سعيداً بالدخول في صفقة بيع بمجرد أن نغلق يومياً (في نيويورك) دون المستوى 17.98، مستهدفاً الدعم عند المستوى 17.62.
الخلاصة
أتوقع أن تكون أفضل الصفقات هذا الأسبوع على النحو التالي:
- شراء مؤشر ناسداك 100 بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 21,161.
- شراء مؤشر S&P500 بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 6,142.
- شراء البيتكوين بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 106,187 دولار.
- بيع زوج الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) دون 17.98