تدهورت معنويات المخاطرة الأسبوع الماضي مع بروز الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي في أعقاب مفاوضات غير مثمرة وتصريحات تهديدية من الرئيس ترامب، ما أثر سلباً على الدولار الأمريكي وأسواق الأسهم العالمية (وخاصة الأمريكية).
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبتُ في 18 مايو أن أفضل الصفقات لهذا الأسبوع ستكون:
- شراء مؤشر ناسداك 100 بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 22,161. لم يتم هذا الإعداد.
- شراء مؤشر S&P500 بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 6,142. لم يتم هذا الإعداد.
- شراء البيتكوين بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 106,187 دولار. تم هذا الإعداد يوم الثلاثاء الماضي وحقق ربحاً بنسبة 0.70%.
- بيع زوج الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) دون المستوى 17.98. بدأ هذا الانخفاض يوم الثلاثاء الماضي، محققاً ربحاً بنسبة 0.83٪.
الربح الإجمالي بنسبة 1.53٪ يعادل ربحاً بنسبة 0.38٪ لكل أصل.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية لسوق الفوركس؟ اطلع على قائمتنا لأفضل 10 وسطاء فوركس في العالم.
شهد الأسبوع الماضي تحولاً في معنويات السوق نحو منطقة تجنب المخاطرة، وذلك بسبب عاملين رئيسيين:
- يبدو أن مشروع قانون الضرائب الذي اقترحه الرئيس ترامب قد فشل في الكونغرس، الذي يسعى إلى تخفيفه بطريقة من شأنها أن تقلل بشكل كبير من تخفيضات الإنفاق التي أرادها ترامب. يتمتع الجمهوريون بأغلبية ضئيلة في مجلس النواب، لذلك، فإن ترامب ليس في وضع قوي يسمح له بفرض كل ما يريده في مشروع القانون. هذا يجعل المحللين أقل تفاؤلاً بشأن خفض الديون.
- بعد أسابيع من التفاؤل الذي ساد بشأن "الحرب التجارية" التي تم إرجاؤها، بدأ الموعد النهائي في يوليو يقترب، وشهد الأسبوع الماضي عودة ترامب إلى الإدلاء بتصريحات عدوانية للغاية. هذه المرة، كان الاتحاد الأوروبي الطرف المُستهدَف، حيث صرّح الرئيس ترامب بأنهم لا يتفاوضون بحسن نية، مُشيراً إلى إمكانية فرض تعريفة جمركية بنسبة 50% على جميع الواردات خلال أسبوع.
أهم بيانات الأسبوع الماضي كانت:
- مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة (التضخم) - جاء هذا المؤشر أعلى بكثير من المتوقع، عند 3.5% سنوياً.
- بيان معدلات الفائدة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) - خُفِّضَت معدلات الفائدة بنسبة 0.25% كما كان متوقعاً، وكانت لهجة البنك بشأن التضخم متشددة بعض الشيء.
- مؤشر أسعار المستهلك في كندا (التضخم) - كانت بعض البيانات أعلى بقليل من المتوقع.
- بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية لقطاعات الخدمات والتصنيع في كلٍ من الولايات المتحدة الأمريكية وألمانيا والمملكة المتحدة وفرنسا - كانت بيانات الولايات المتحدة جيدة، بينما لم تكن البيانات الأخرى كذلك.
- مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة - أفضل من المتوقع.
- مبيعات التجزئة في كندا - أفضل من المتوقع.
- مطالبات البطالة في الولايات المتحدة - مطابقة للتوقعات تقريباً.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
الأسبوع المقبل: 26 - 31 مايو
يحمل الأسبوع المقبل ما يُرجّح أن يكون جدولاً أكثر أهمية لإصدارات البيانات عالية التأثير.
أهم نقاط البيانات لهذا الأسبوع، مرتبة حسب الأهمية المحتملة، هي:
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الأمريكي
- محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأمريكية
- الناتج المحلي الإجمالي الأولي الأمريكي
- مؤشر أسعار المستهلك الأولي الألماني (التضخم)
- مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (التضخم)
- معدلات الفائدة الرسمية لبنك الاحتياطي النيوزيلندي، وبيان معدلات الفائدة، وبيان السياسة
- مطالبات البطالة الأمريكية
من المرجح أن يكون اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي للسياسة النقدية هو الحدث الأكثر تأثيراً في سوق الفوركس، يليه بيانا التضخم.
التوقعات الشهرية لشهر مايو 2025
لم أقم بأي توقعات شهرية لشهر مايو 2025، فعلى الرغم من وجود اتجاه طويل الأجل مقابل الدولار الأمريكي، إلا أن حركة السعر أشارت إلى احتمال حدوث انعكاس تصاعدي كبير.
التوقعات الأسبوعية 25 مايو 2025
نظراً لعدم وجود تحركات كبيرة غير معتادة في أسعار أزواج العملات الأجنبية خلال الأسبوع الماضي، لا أقدم أي توقعات أسبوعية.
كان الدولار الكندي أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي، بينما كان الدولار الأمريكي الأضعف. ازداد التقلب الأسبوع الماضي، حيث تغيرت قيمة 26% من أهم أزواج العملات الأجنبية بأكثر من 1%. ومن المرجح أن يبقى التقلب عند نفس المستوى الأسبوع المقبل.
يمكنك تداول هذه التوقعات من خلال حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية لأزواج العملات الشائعة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
الأسبوع الماضي، شكل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة تنازلية كبيرة أغلقت عند أدنى مستوى لها. وكان سعر الإغلاق الأسبوعي هو الأدنى منذ مارس 2022. هذه مؤشرات تنازلية قوية، وتشير إلى أننا نشهد زخماً في اتجاه تنازلي طويل الأجل.
تتمثل الحالة التصاعدية في أن السعر لم يخترق بعد أدنى مستوى له خلال عدة سنوات، وفي هذه المنطقة، عند أدنى مستوى، لدينا مستوى أفقي أثبت بالفعل أنه دعم قوي، عند 97.67.
أعتقد أن من المنطقي التداول بما يتماشى مع الاتجاه طويل الأجل الذي سيشهد بيع الدولار الأمريكي. إذا كان هناك زخم تنازلي قصير الأجل عند افتتاح السعر هذا الأسبوع، فمن الأفضل أن تكون أكثر ثقة في البيع هنا.
مؤشر S&P500
انخفض مؤشر S&P500 الأسبوع الماضي مع تدهور ميول الرغبة بالمخاطرة، حيث أنهى السعر الأسبوع متماسكاً بعض الشيء عند الدعم عند المستوى 5,777، والذي يتقاطع أيضاً مع المتوسط المتحرك لـ200 يوم، كما يتضح من الرسم البياني اليومي أدناه.
أدى تهديد الرئيس ترامب الجديد بفرض رسوم جمركية بنسبة 50% على الواردات من الاتحاد الأوروبي، وصعوبة إقرار مشروع قانون الضرائب الخاص به في الكونغرس، إلى تراجع الأسهم في الأيام الأخيرة.
التوقعات أكثر تشاؤماً. سأكون سعيداً جداً بالتداول في صفقات شراء على هذا المؤشر في حال إغلاق يومي فوق المستوى 6,142، وهو أمر مستبعد. مع ذلك، قد يكون المستوى عند 5,777 محورياً للغاية، لذلك، قد يتم تداوله إما بصفقات شراء أو بيع حسب حركة السعر مع بداية الأسبوع الجديد.
البيتكوين
حققت البيتكوين اختراقاً تصاعدياً قوياً يوم الثلاثاء ووصلت إلى أعلى مستوى تاريخي لها، وسرعان ما وصلت إلى الذروة عند 112,000 دولار قبل أن تتراجع بشكل حاد. يوم الأحد، تداول السعر بالكاد فوق المستوى 107,000 دولار. مع ذلك، يُعد هذا تصحيحاً لحوالي 1.5 ATR يومي، وبالتالي فإن الاتجاه التصاعدي لا يزال قائماً، وسيظل العديد من متداولي الاتجاه يرغبون بالاستثمار طويل الأجل.
على الرغم من هذه التوقعات التصاعدية، تجدر الإشارة إلى أن من الأفضل تجاوز أعلى سعر إغلاق يومي قبل الدخول في صفقة شراء جديدة، وهو المستوى 111,743 دولار. على المتداولين توخي المزيد من الحذر وانتظار تسجيل أعلى سعر مطلق جديد فوق الرقم الكامل الأهم عند 112,000 دولار.
من الصعب تحديد سبب ارتفاع سعر البيتكوين: يبدو أن رئاسة ترامب تُعزز ثقة المستثمرين في العملات الرقمية.
سأدخل في صفقة شراء جديدة إذا أغلق سعر البيتكوين (في نيويورك) فوق المستوى 111,743 دولار هذا الأسبوع.
الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي
كان زوج الجنيه البريطاني/دولار أمريكي يتماسك عند مستوى أدنى بقليل من أعلى المستوى له خلال عدة سنوات عند 1.3500 دولار، قبل أن يحقق ارتفاعاً قوياً مفاجئاً يوم الجمعة، ويصل إلى أعلى سعر له خلال أربع سنوات أعلى بكثير من 1.3500 دولار.
لا توجد مؤشرات تنازلية، وحقيقة أن السعر أغلق عند أعلى مستوى أسبوعي له تُعدّ مؤشراً تصاعدياً آخر يُظهر زخماً تصاعدياً قوياً.
لطالما كان الجنيه البريطاني من أقوى العملات الرئيسية لفترة، ما يزيد من مصداقيته التصاعدية. ويعود ذلك جزئياً إلى ارتفاع التضخم في المملكة المتحدة بشكل ملحوظ الأسبوع الماضي، حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلك السنوي بشكل غير متوقع من 2.6% إلى 3.5%، ما يُرجّح استمرار معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً عند 4.25%.
يسعدني أن أدخل في صفقة شراء على هذا الزوج من العملات حالياً.
الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي
يبدو زوج الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي قوياً بعد أن انخفض إلى ما دون 17.98 في وقت سابق من الأسبوع وهبط إلى أدنى مستوى جديد له خلال 5 أشهر، مستهدفاً الدعم عند المستوى 17.62.
كتبتُ الأسبوع الماضي أن هذه قد تكون صفقة بيع حكيمة، وكنتُ مُحقاً. مع هذا الزخم التنازلي الكبير الذي أثبته السعر عند أدنى مستوى له، لا يوجد سبباً لتغيير رأيي، ولذلك ما زلت أرى أن هذا يُحتمل أن يكون صفقة بيع جيدة مع هدف ربح عند 17.62.
هناك أسباب (حرب تجارية) لبعض الضعف في الدولار الأمريكي، لكن قوة الراند الجنوب أفريقي يصعب تفسيرها. يشير العديد من المحللين إلى أسعار الذهب المرتفعة والقوية نسبياً، مع استقطاب جنوب أفريقيا كمنتج رئيسي للذهب. أعتقد أن هناك عاملاً آخر، وهو أن رئيس جنوب أفريقيا ما كان ليُدعى للقاء ترامب في البيت الأبيض لولا وجود صفقة تُحسّن شروط التجارة مع جنوب أفريقيا، بغض النظر عن العناوين الرئيسية المُعادية.
أرى أن هذا الزوج من العملات يقدم صفقة بيع جيدة حالياً.
الخلاصة
أرى أن أفضل الصفقات هذا الأسبوع هي:
- شراء البيتكوين بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 111,743 دولار.
- شراء زوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي.
- بيع زوج الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي.