استمرت الأسواق برؤية انتعاش الأسهم وغيرها من الأصول الخطرة مثل البيتكوين، مع ارتفاع الدولار الأمريكي أيضاً مع إبقاء بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على معدلات الفائدة دون تغيير مع خطاب متشدد إلى حدٍ ما.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبتُ في 4 مايو أن أفضل الصفقات لهذا الأسبوع ستكون:
- شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 1.1517 دولار. لم يتحقق هذا الإعداد.
- بيع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) دون المستوى 19.4333 دولار. للأسف، لم يتحقق هذا إلا بنهاية الأسبوع.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية لسوق الفوركس؟ اطلع على قائمتنا لأفضل 10 وسطاء فوركس في العالم.
شهد الأسبوع الماضي سوقاً تصاعدياً وأكثر هدوءاً، حيث يبدو أننا تجاوزنا بالفعل أي مفاجآت بشأن تعريفات جمركية جديدة. أُعلن عن اتفاق تجاري بين المملكة المتحدة والولايات المتحدة الأمريكية، وهو أول اتفاق من نوعه منذ عودة ترامب إلى منصبه في يناير الماضي. وقد روّج ترامب للاتفاق، بالإضافة إلى المفاوضات الجارية مع عدة دول في النزاع التجاري الحالي، مثل الصين، ما منح السوق ثقةً كبيرةً لتجاهله تقريباً. ومع ذلك، لا يزال الموعد النهائي لإبرام الصفقات التجارية في يوليو قائماً، وستُثار هذه القضية مجدداً مع اقتراب شهر يوليو.
بالإضافة إلى ذلك، ورغم عدم أهميته، تمثلت الأحداث الرئيسية الأسبوع الماضي في الخطاب المتشدد بعض الشيء من جيروم باول، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي، حول ارتفاع خطر التضخم الذي يتطلب إبقاء معدلات الفائدة مرتفعة لفترة أطول، وخفض بنك إنجلترا لمعدلات الفائدة بنسبة 0.25%، وهو ما كان متوقعاً على نطاق واسع. كما حظي مؤشر أسعار المستهلك السويسري ببعض الاهتمام، حيث لم يُظهر أي تضخم شهري على الإطلاق، في حين كان من المتوقع ارتفاعه بنسبة 0.2%، ما يشير إلى احتمال انحسار الضغوط التضخمية في أوروبا.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
الأسبوع المقبل: 12-16 مايو
سوف يشهد الأسبوع المقبل جدولاً أقل كثافةً من الإصدارات المهمة، ولكنه سيتضمن بشكل خاص اجتماعات السياسة النقدية في بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنك إنجلترا. نقاط البيانات المهمة لهذا الأسبوع، مرتبة حسب أهميتها المحتملة، هي:
- مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (التضخم)
- مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي
- توقعات التضخم الأولية من جامعة ميشيغان
- التوقعات الأولية لثقة المستهلك الأمريكي من جامعة ميشيغان
- الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة
- مؤشر أسعار الأجور في أستراليا
- مطالبات البطالة الأمريكية
- تغير عدد مطالبات البطالة في المملكة المتحدة (مطالبات البطالة)
- معدل البطالة في أستراليا
من المرجح أن تؤثر العوامل الثلاثة الأولى في القائمة أعلاه على الدولار الأمريكي وأسواق الأسهم، بالإضافة إلى أسواق أخرى. إذا كانت البيانات أعلى من المتوقع، فسيؤدي ذلك إلى ارتفاع قيمة الدولار وانخفاض الأسهم؛ أما إذا كانت أقل من المتوقع، فمن المرجح أن يحدث العكس.
التوقعات الشهرية لشهر مايو 2025
لم أقم بأي توقعات شهرية لشهر مايو 2025، فرغم وجود اتجاه طويل الأجل مقابل الدولار الأمريكي، إلا أن حركة السعر أشارت إلى احتمال حدوث انعكاس تصاعدي كبير.
التوقعات الأسبوعية 11 مايو 2025
نظراً لعدم وجود تحركات كبيرة غير معتادة في أسعار أزواج عملات الفوركس خلال الأسبوع الماضي، لا أُقدم أي توقعات أسبوعية.
كان الجنيه البريطاني أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي، بينما كان الدولار الكندي الأضعف. انخفضت التقلبات مجدداً الأسبوع الماضي، حيث تغيرت قيمة زوج واحد فقط من أهم أزواج عملات الفوركس المقابلة بأكثر من 1٪. من المرجح أن يشهد الأسبوع المقبل تقلبات أعلى نظراً لإصدار بعض البيانات الاقتصادية المهمة جداً، مثل مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (التضخم).
يمكن تداول هذه التوقعات من خلال حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية لأزواج العملات الشائعة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
الأسبوع الماضي، سجّل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة تصاعدية أغلقت فوق أعلى سعر للأسبوع السابق. هذا هو الأسبوع التصاعدي الثالث على التوالي. وصل السعر إلى أدنى مستوى له خلال أربع سنوات قبل ثلاثة أسابيع قبل أن يرتد بقوة عن مستوى الدعم الموضح في الرسم البياني أدناه، عند 97.67. مع استمرار الارتفاع، تُعدّ هذه مؤشرات تصاعدية، لكن الاتجاه التنازلي طويل المدى يُعدّ مؤشراً تنازلياً.
من الصعب التنبؤ بما سوف يحدث للدولار الأمريكي الأسبوع المقبل بعد هذا الارتفاع الصاعد، ولكن التداول بما يتماشى مع الاتجاه طويل المدى سوف يميل إلى تداولات بيع للدولار. مع ذلك، لدينا بالتأكيد زخم تصاعدي قصير المدى، وقد لا يكون من الحكمة التداول ضده. قد يعتمد الكثير على بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) الصادرة هذا الأسبوع.
مؤشر ناسداك 100
ارتفع مؤشر ناسداك 100 قليلاً الأسبوع الماضي بفضل تحسن ميول المخاطرة، على الرغم من قوة الدولار الأمريكي التي تلقت دعماً طفيفاً من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الذي اتسم بنوع من التشديد الأسبوع الماضي، وقد يكون قرار إدارة ترامب برفع القيود عن صادرات الرقائق الإلكترونية قد وفّر بعض الدعم.
من الناحية الفنية، الأمر المثير للاهتمام هنا هو أن السعر لامس المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم ثم رفضه، وهو مؤشر رئيسي تقليدي على ما إذا كان السوق تصاعدياً أم تنازلياً، حيث يشهد السوق التنازلي انخفاض السعر دون المتوسط، كما هو الحال اليوم.
ومن العوامل الفنية الأخرى مستوى المقاومة الأفقي عند 20,356، والذي يلتقي مع المتوسط المتحرك، لذلك من المتوقع أن تُشكّل هذه المنطقة السعرية بعض المقاومة.
إذا رفض السعر هذه المنطقة المقاومة بقوة، فقد يُشير ذلك إلى بداية موجة تنازلية أخرى، والتي قد يكون من المربح تداولها على المكشوف.
من ناحية أخرى، إذا استقر السعر فوق هذه المنطقة السعرية، فقد يكون ذلك علامة تصاعدية، ويشير إلى احتمالية ارتفاع إضافي، ما يجذب دخول صفقات شراء.
مؤشر S&P500
ارتفع مؤشر S&P500 بشكل طفيف الأسبوع الماضي بفضل تحسن ميول المخاطرة، على الرغم من قوة الدولار الأمريكي التي تلقّت دعماً طفيفاً من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الذي اتسم بنوع من التشديد الأسبوع الماضي. هناك خطاب إيجابي بشكل عام من إدارة ترامب بشأن الرسوم الجمركية، ما يوحي بأنه سيتم التفاوض على جزء كبير منها بحلول الموعد النهائي في يوليو، وهذا يُرضي أسواق الأسهم ويسمح بارتفاع طفيف في الأسعار.
من الناحية الفنية، الأمر المثير للاهتمام هنا هو أن السعر قد وصل إلى مستوى قريب من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم، والذي يُعدّ عادةً مؤشراً رئيسياً على ما إذا كان السوق تصاعدياً أم تنازلياً، حيث يشهد السوق التنازلي انخفاض السعر دون المتوسط، كما هو الحال اليوم.
ومن العوامل الفنية الأخرى مستوى المقاومة الأفقي عند 5,777، والذي يلتقي مع المتوسط المتحرك، لذلك من المتوقع أن تُشكّل هذه المنطقة السعرية بعض المقاومة. إذا رفض السعر هذه المنطقة المقاومة بقوة، فقد يُشير ذلك إلى بداية موجة تنازلية أخرى، والتي قد يكون من المربح تداولها على المكشوف.
من ناحية أخرى، إذا استقر السعر فوق هذه المنطقة، فقد يكون ذلك مؤشراً تصاعدياً، ويشير إلى احتمالية ارتفاع إضافي، ما يجذب دخول صفقات شراء.
الذهب
بلغ الذهب أعلى مستوى له على الإطلاق قبل ثلاثة أسابيع فقط، بفارق ضئيل عن نصف السعر عند 3,500 دولار للأونصة. وشهد تصحيحاً تنازلياً عميقاً تجاوز ثلاثة أضعاف متوسط النطاق الحقيقي طويل الأجل على الرسم البياني اليومي، قبل محاولة أخرى للوصول إلى أعلى مستوى. وتبين أن هذا الارتفاع الثاني كان أعلى مستوى، ويشير الرسم البياني أدناه إلى قمة مزدوجة تنازلية فوق 3,400 دولار بقليل.
على الرغم من هذه الإشارة التنازلية، لم يكن التصحيح عميقاً بعد هذه المحاولة الثانية للوصول إلى أعلى مستوى، وقد تضمنت هذه الحركة التصاعدية سعر إغلاق قياسي مرتفعاً في نيويورك، لذلك لدى المتداولين والمستثمرين أسباب وجيهة للاحتفاظ بمراكز شراء.
لذلك، قد يكون من المفيد الدخول في صفقات شراء، لكني أرغب برؤية إغلاق مرتفع جديد وهام أولاً. بمجرد أن نصل إلى إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 3,431 دولار، سأكون مرتاحاً للدخول في صفقة شراء جديدة.
مع كل ما سبق، هناك احتمال تنازلي استناداً إلى حركة السعر الأخيرة، ما يشير إلى أن أي اختراق قوي ومستدام دون المستوى 3,200 دولار من شأنه أن يُؤدي إلى المزيد من الانخفاض القوي، والذي قد يكون من المربح تداوله على المكشوف.
البيتكوين
شهدت البيتكوين ارتفاعاً قوياً للغاية في الأيام الخمسة الماضية فقط، بعد أسابيع من انخفاضها بعد ارتفاعها إلى مستوى قياسي جديد بعد فترة وجيزة من انتخاب الرئيس ترامب العام الماضي، في ديسمبر.
كانت المكاسب قوية، ومع تداول البيتكوين في عطلة نهاية الأسبوع، يمكننا أن نرى أن شمعة يوم الأحد تصاعدية (كانت قوية بشكل غير عادي، حيث أغلقت بالقرب من قمة نطاقها، وتداولت أعلى بكثير من الرقم ال الكبير عند 100,000 دولار)، وهي تهدد بالإغلاق عند سعر إغلاق قياسي جديد. إذا تجاوز السعر 106,187 دولار عند الساعة 5 مساءً بتوقيت نيويورك يوم الأحد، فهذا يُبرر دخول صفقة شراء جديدة من قِبل متداولي الاتجاه والزخم. السعر يتداول بالفعل فوق 104,000 دولار بكثير، لذا ليس أمامه الكثير.
تدعم الرئاسة الأمريكية العملات المشفرة بشدة، ويتضح أنه سيتم تخفيف القيود التنظيمية، لذا هناك أسباب لرياح مواتية هنا قد تُساعد على حدوث اندفاع تصاعدي جديد وكبير.
سأشتري غداً إذا أغلق السعر اليوم فوق 106,187 دولار.
الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي
استمر زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بالارتفاع، حيث اخترق أخيراً مستوى الدعم الرئيسي عند 19.4933 دولار، والذي يلتقي مع نصف الرقم الرئيسي عند 19.5000 دولار. كتبتُ الأسبوع الماضي أنه إذا انخفض السعر دون هذه المنطقة، فقد ينخفض بقوة وبسرعة. وبما أن هذا حدث يوم الجمعة فقط، فنحن على وشك معرفة ذلك!
على الرغم من تعافي الدولار الأمريكي خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، فقد ظل البيزو المكسيكي أحد العملات القليلة للغاية التي لا تزال تُظهر قوة مقابل الدولار الأمريكي، فضلاً عن القوة النسبية المستقلة على المدى الطويل.
المحرك الأساسي وراء قوة البيزو المكسيكي هو تهدئة الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والمكسيك، على الأقل حتى أواخر يونيو.
يسعدني الدخول في صفقة بيع عند افتتاح السوق هذا الأسبوع، مستهدفاً مستوى الدعم عند 19.0652 دولار.
الخلاصة
أتوقع أن تكون أفضل الصفقات هذا الأسبوع:
- شراء الذهب بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق 3,432 دولار.
- شراء البيتكوين بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق 106,187 دولار.
- بيع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي.