شهدت الأسواق انتعاشاً طفيفاً، ولكنه ملحوظ، في الأسهم والأصول الخطرة الأخرى، مع انتعاش الدولار الأمريكي أيضاً، حيث تم تأجيل مسألة الرسوم الجمركية الأمريكية مؤقتاً.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبتُ في 20 أبريل أن أفضل الصفقات لهذا الأسبوع ستكون:
- شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي. للأسف، انخفض بنسبة 0.24% خلال الأسبوع.
- بيع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. للأسف، ارتفع بنسبة 1.00% خلال الأسبوع.
- شراء الذهب بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق 3,343.10 دولار. بدأ هذا يوم الإثنين، ولكن للأسف، انخفض السعر بنسبة 3.06% خلال بقية الأسبوع.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
كانت النتيجة الإجمالية خسارة بنسبة 4.30%، أي ما يعادل 1.43% لكل أصل.
شهد الأسبوع الماضي هدوءً ملحوظاً في السوق، إذ يبدو أننا تجاوزنا أي مفاجآت جمركية جديدة. وستستمر المفاوضات حتى انتهاء فترة التسعين يوماً في أوائل يوليو.
كان الحدث الرئيسي الأسبوع الماضي، والذي لم يتضمن الكثير من الأخبار، هو محاولة الرئيس ترامب التراجع بهدوء عن تعليقاته التي انتقد فيها جيروم باول، رئيس الاحتياطي الفيدرالي، لعدم خفضه معدلات الفائدة بشكل أكثر حزماً، ما أدى إلى تراجع حاد في أسواق الأسهم الأسبوع الماضي. ولعل تعليقات ترامب قد ساهمت في انتعاش أسواق الأسهم وغيرها من الأصول الخطرة الأسبوع الماضي.
ومن أهم البيانات الأخرى للأسبوع الماضي:
- مؤشر مديري المشتريات لقطاعات الخدمات والتصنيع في الولايات المتحدة، وألمانيا، والمملكة المتحدة، وفرنسا - معظمه أسوأ من المتوقع، ما يشير إلى تباطؤ الاقتصادات.
- خطاب رئيس البنك الوطني السويسري.
- مبيعات التجزئة في كندا - كما هو متوقع.
- مطالبات البطالة الأمريكية - كما هو متوقع.
- مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة - جاءت أفضل بكثير من المتوقع، حيث أظهرت ارتفاعاً بنسبة 0.4٪ على أساس شهري، بينما كان من المتوقع انخفاضها بنسبة 0.3٪.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية لسوق الفوركس؟ اطلع على قائمتنا لأفضل 10 وسطاء فوركس في العالم.
الأسبوع المقبل: 28 أبريل - 2 مايو
يشهد الأسبوع المقبل جدولاً حافلاً بالبيانات المهمة، بما في ذلك بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية واجتماع السياسة النقدية في بنك اليابان.
نقاط البيانات المهمة لهذا الأسبوع، مرتبة حسب أهميتها المحتملة، هي:
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الأمريكي
- متوسط الدخل بالساعة في الولايات المتحدة
- تقرير التغير في التوظيف غير الزراعي الأمريكي
- مؤشر أسعار المستهلك الألماني الأولي
- مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (التضخم)
- الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي المتقدم
- معدلات الفائدة لبنك اليابان، وبيان السياسة النقدية، وتقرير التوقعات
- الناتج المحلي الإجمالي الكندي
- الانتخابات الفيدرالية الكندية
- الانتخابات البرلمانية الأسترالية
- فرص العمل المتاحة في الولايات المتحدة
- مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي من ISM
- مؤشر تكلفة التوظيف الأمريكي
- مطالبات البطالة الأمريكية
- معدل البطالة الأمريكي
- مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصيني
التوقعات الشهرية لشهر أبريل 2025
لم أقم بأي توقعات شهرية لشهر أبريل 2025، حيث كان سوق الفوركس في بداية ذلك الشهر خاملاً ولم تكن هناك سوى اتجاهات مختلطة طويلة الأجل.
التوقعات الأسبوعية 27 أبريل 2025
نظراً لعدم وجود تحركات كبيرة غير معتادة في أسعار أزواج العملات الأجنبية خلال الأسبوع الماضي، لا أقدم أي توقعات أسبوعية.
كان الدولار الأسترالي أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي، بينما كان الفرنك السويسري الأضعف. تراجع التقلب بشكل طفيف الأسبوع الماضي، حيث تغيرت قيمة أكثر من 33٪ من أهم أزواج العملات الأجنبية بأكثر من 1٪. من المرجح أن يشهد الأسبوع المقبل مزيداً من التقلبات نظراً لجدول بيانات حافل.
يمكنك تداول هذه التوقعات من خلال حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية لأزواج العملات الشائعة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
الأسبوع الماضي، شكل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة صاعدة، أغلقت على مقربة من ارتفاع النطاق. وصل السعر إلى أدنى المستوى له خلال أربع سنوات قبل أن يرتد بقوة عن مستوى الدعم الموضح في الرسم البياني أدناه، عند 97.67. هذه مؤشرات تصاعدية، لكن الاتجاه التنازلي القوي طويل الأمد يُعدّ مؤشراً تنازلياً، كما أن إغلاق السعر للأسبوع دون مستوى المقاومة المحتمل عند 99.28 يُعدّ مؤشراً تنازلياً. من الصعب التنبؤ بما سيحدث للدولار الأمريكي الأسبوع المقبل بعد هذا الارتفاع التصاعدي، ولكن التداول بالتوافق مع الاتجاه طويل الأجل سيميل بالتأكيد إلى بيع الدولار. قد يعتمد الكثير على متوسط الدخل في الساعة وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي التي ستصدر يوم الجمعة، وربما أيضاً بيانات الناتج المحلي الإجمالي في وقت سابق من الأسبوع.
اليورو/الدولار الأمريكي
ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي ليصل إلى أعلى المستوى له خلال عدة سنوات. اقترب الزوج من المستوى 1,1500 دولار، قبل أن ينعكس بقوة ليشكل نموذجاً تنازلياً، ويغلق منخفضاً بالقرب من قاع نطاقه الأسبوعي. هذه إشارة تنازلية وتشير إلى أننا قد نكون شهدنا انعكاساً تنازلياً كبيراً. مع ذلك، لا يزال الاتجاه طويل الأجل تصاعدياً، حيث كان السعر يتداول في ارتفاعات مفتوحة، ويميل هذا الزوج إلى الاتجاه ببطء، ولكن بثبات.
لذلك، قد يكون من المفيد الاستثمار في صفقات شراء، لكني أرغب برؤية اختراق تصاعدي جديد وكبير أولاً.
إذا تمكن السعر من الاستقرار فوق المستوى 1.1517 دولار، فمن المحتمل أن تكون هذه إشارة جيدة لدخول صفقة شراء، حيث لا توجد مستويات مقاومة رئيسية فوق تلك المنطقة لبضع مئات من النقاط.
الدولار الأمريكي/الين الياباني
تراجع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بداية الأسبوع مسجلاً انخفاض جديد هو الأدنى له خلال عدة أشهر ما دون الرقم الكامل الكبير عند المستوى 140 ين ياباني، قبل أن يشهد ارتداداً تصاعدياً قوياً ويغلق الأسبوع على ارتفاع ملحوظ. الاتجاه طويل المدى تنازلي بالتأكيد، ولكن قد نكون شهدنا انعكاساً تصاعدياً ملحوظاً هنا، حيث ارتفع الزوج بالتزامن مع أسواق الأسهم، التي شهدت انتعاشاً في الغالب خلال الأسبوع الماضي، حيث يبدو أن قضية الرسوم الجمركية الأمريكية قد خفت حدتها الآن بشكل كبير، على الأقل حتى اقتراب الموعد النهائي في يوليو.
يميل هذا الزوج الرئيسي إلى الاتجاه بدرجة من الموثوقية، لذلك أفضل البيع هنا، ولكن فقط بعد أن نشهد انعكاساً تنازلياً قوياً يؤدي إلى إغلاق منخفض جديد لعدة أشهر (في نيويورك) دون المستوى 140.75 ين.
الذهب
ارتفع الذهب بقوة الأسبوع الماضي، ووصل إلى ارتفاع قياسي جديد آخر أقل بقليل من المستوى الكامل عند 3500 دولار، قبل أن ينخفض بقوة كافية لإخراج معظم متابعي الاتجاه من مراكز الشراء بنهاية الأسبوع. انتهى الإغلاق الأسبوعي بتشكيل شمعة مسمارية تنازلية إلى حدٍِ ما، وإن لم تكن متماسكة تماماً. يمكن للذهب أن يرتفع خلال فترات الأزمات كالتي نمر بها الآن، ويبدو أن هذا ما حدث بالفعل، وقد يكون هذا هو السبب في أننا نشهد انعكاساً تنازلياً قوياً مع تحسن الرغبة بالمخاطرة، حيث يبدو أن قضية الرسوم الجمركية الأمريكية قد أُجِّلت حتى حلول الصيف.
من المجدي أن نعتبر الذهب ذا قيمة مستقلة، إذ تُظهر نظرة على الرسم البياني الأسبوعي للأسعار أدناه اتجاهاً تصاعدياً قوياً طويل الأجل مستمراً منذ ما يقرب من عام ونصف. منذ بداية عام 2024، ارتفع سعر الذهب مقابل الدولار الأمريكي بأكثر من 55%، وهي نسبةٌ هائلة لأي أصل، وخاصةً بالنسبة للمعادن الثمينة.
أعتقد أنه من الحكمة التوقف عن الاستثمار في الذهب الآن ما لم نشهد سعر إغلاق يومي مرتفع جديد (في نيويورك) يتجاوز المستوى 3425 دولار.
مؤشر S&P500
تقدم مؤشر S&P500 الأسبوع الماضي بفضل تحسن معنويات المخاطرة. التطور الفني الصاعد هو الإغلاق الأسبوعي فوق النقطة المحورية والرقم الكامل عند 5500.
على الرغم من هذه الإشارة التصاعدية، تجدر الإشارة إلى أن السعر قد لا يزال يقع ما دون نهاية المنطقة المحورية مباشرة، حيث أن إغلاق واحد للأعلى قد يكون بمثابة اختراق تصاعدي حاسم.
على الجانب التنازلي، لا يزال السعر أقل بكثير من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم الموضح في الرسم البياني أدناه. يتداول السعر جيداً ضمن منطقة التصحيح، بعد أن انخفض سابقاً إلى منطقة سوق تنازلية.
يُعد بيع مؤشرات الأسهم الأمريكية على المكشوف أمراً محفوفاً بالمخاطر، وربما لا يُنصح به لأي شخص باستثناء المتداولين ذوي الخبرة الكبيرة. هذا صحيح بشكل خاص لأننا نشهد الآن بعض علامات المرونة التي قد تشهد انتعاشاً مستمراً حتى تعود الرسوم الجمركية الأمريكية إلى الواجهة في يونيو بعد بضعة أسابيع من الآن.
أعتقد أنه سيكون هناك المزيد من الاضطرابات في سوق الأسهم خلال الأشهر المقبلة مع اقتراب الموعد النهائي لفترة الرسوم الجمركية لمدة 90 يوماً في أوائل يوليو، لذلك أنا سعيد لأنني لم أعد أمتلك أي أسهم في الوقت الحالي.
الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي
تراجع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي لعدة أيام، حتى مع بدء تعافيه القوي خلال الأسبوع الماضي. أنهى السعر الأسبوع عند أدنى سعر إغلاق له خلال ستة أشهر، وهذا السعر، بالإضافة إلى حركة السعر الأخيرة، يشيران إلى هبوط حاد. هناك اتجاه تنازلي قوي على المديين الطويل والقصير، ما سيجذب المتداولين للبيع.
من التطورات الفنية التنازلية الأخرى استقرار السعر بشكل مريح دون المستوى الكامل الكبير عند 20.00.
الدافع الأساسي وراء قوة البيزو المكسيكي هو تهدئة الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والمكسيك، على الأقل خلال الأسابيع القليلة المقبلة. في غياب أي مؤشر على تراجع النوايا الأمريكية، من المرجح أن يستمر السعر بالتراجع خلال الأسبوع المقبل.
الخلاصة
أتوقع أن تكون أفضل الصفقات هذا الأسبوع على النحو التالي:
- شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 1.1517 دولار.
- بيع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (في نيويورك) بعد أغلاق عند مستوى أقل من 140.75 ين ياباني.
- شراء الذهب بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 3425 دولار.
- بيع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي.