انتقلت الأسواق إلى وضع حاسم لتجنب المخاطرة، مع تصدر الدولار الأمريكي، حيث تبدو الأسهم والسلع والعملات المرتبطة بالسلع ضعيفة بشكل عام.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت بتاريخ 23 فبراير أن أفضل فرص التداول لهذا الأسبوع من المرجح أن تكون:
- شراء مؤشر S&P 500 بعد إغلاق يومي فوق المستوى 6141.60. لم يتم هذا الإعداد.
- شراء الذهب بالدولار الأمريكي. لسوء الحظ، انخفض الذهب بنسبة 2.78% على مدار الأسبوع.
- شراء عقود الذرة الآجلة عند إغلاق يومي لعقود ZC الآجلة التالية عند 502 أو أعلى. لم يتم هذا الإعداد.
الخسارة الأسبوعية بنسبة 2.78% تعادل 0.93% لكل أصل.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
شهد الأسبوع الماضي العديد من البيانات التي أثرت على سوق الفوركس:
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة – أظهر زيادة بنسبة 0.3% على أساس شهري كما كان متوقعاً.
- الناتج المحلي الإجمالي الأولي للولايات المتحدة - أظهر معدل سنوي عند 2.3% كما كان متوقعاً.
- مؤشر أسعار المستهلك الأولي الألماني - أظهر زيادة شهرية بنسبة 0.4% كما كان متوقعاً.
- نتيجة الانتخابات الفيدرالية الألمانية - سيقود الحزب الديمقراطي المسيحي الحكومة المقبلة، بدون حزب البديل لألمانيا، وهو أمر غير مفاجئ.
- مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي - جاء معدل التضخم الأسترالي أقل قليلاً من المتوقع، حيث أظهر معدلاً سنوياً عند 2.5%، ما ساعد في إضعاف الدولار الأسترالي خلال بقية الأسبوع.
- الناتج المحلي الإجمالي الكندي - أقل قليلاً من المتوقع، حيث أظهر زيادة شهرية بنسبة 0.2% فقط.
- مطالبات البطالة الأمريكية - كانت أعلى قليلاً من المتوقع.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية لسوق الفوركس؟ اطلع على قائمتنا لأفضل وسطاء الفوركس بالنسبة لك.
كانت أهم النتائج من الأسبوع الماضي:
- كان أسبوعاً سيئاً بالنسبة لأسواق الأسهم، وخاصة في الولايات المتحدة، حيث انخفضت المؤشرات الرئيسية بشكل حاد بما يكفي لإخراج متابعي الاتجاه من مراكز الشراء، مع قيام المؤسسات إما بتقليص تعرضها أو إلغائه، ومع ذلك، شهد يوم الجمعة بعض المكاسب. يرى العديد من المحللين أن أسواق الأسهم العالمية تواجه رياحاً معاكسة من تهديدات إدارة ترامب بالرسوم الجمركية بالإضافة إلى عوامل أخرى. قد يكون أيضاً أن الارتفاع العالمي في الأسهم مبالغ فيه ببساطة ويحتاج إلى تصحيح كبير. ومع ذلك، قام بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا بتعديل بيانات الناتج المحلي الإجمالي إلى -1.5٪ يوم الجمعة، وهو ما قد يكون مجرد خلل، أو قد يكون أول علامة على ركود وشيك في الولايات المتحدة.
- تحولت معنويات السوق بقوة إلى وضع تجنب المخاطرة، حيث تعرضت السلع والعملات السلعية لضربة قوية. حتى الذهب، الذي كان صامداً بشكل جيد نسبياً، عانى من انخفاض خطير.
- في سوق الفوركس، كانت عملات السلع الأساسية ضعيفة للغاية، ويبدو اليورو أضعف أيضاً. الين الياباني والدولار الأمريكي قويان حالياً، مع إظهار الجنيه البريطاني أيضاً بعض القوة النسبية.
- لم تكن البيانات الاقتصادية الصادرة الأسبوع الماضي القصة الرئيسية ولم يكن لها تأثير يذكر.
الأسبوع القادم: 3 – 7 مارس
الأسبوع القادم يحمل جدولاً مشابهاً من الإصدارات، لذلك، من المرجح أن نشهد مستوى مماثل من النشاط والتقلب في سوق الفوركس كما حدث الأسبوع الماضي.
نقاط البيانات المهمة للأسبوع القادم، مرتبة حسب الأهمية المحتملة، هي:
متوسط الدخل بالساعة في الولايات المتحدة
- سعر إعادة التمويل الرئيسي للبنك المركزي الأوروبي وبيان السياسة النقدية
- تغير التوظيف غير الزراعي في الولايات المتحدة
- مؤشر مديري المشتريات الأمريكي لقطاع الخدمات من ISM
- مؤشر مديري المشتريات الأمريكي لقطاع التصنيع من ISM
- الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي
- مؤشر أسعار المستهلك السويسري (التضخم)
- مطالبات البطالة الأمريكية
- معدل البطالة في الولايات المتحدة
- معدل البطالة في كندا
الإثنين يوم عطلة رسمية في اليابان.
التوقعات الشهرية لشهر مارس 2025:
بالنسبة لشهر فبراير 2025، توقعت أن ينخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي. يظهر الأداء النهائي أدناه:
بالنسبة لشهر مارس 2025، لا أتوقع أي شيء، حيث لا توجد اتجاهات واضحة.
التوقعات الأسبوعية 3 مارس 2025
في الأسبوع الماضي، توقعت ارتفاع قيمة أزواج العملات التالية خلال الأسبوع:
- زوج الدولار الكندي/الين الياباني – انخفض بنسبة 0.83%
- زوج اليورو/الين الياباني – ارتفع بنسبة 0.07%
لم تكن هذه توقعات مربحة
هذا الأسبوع، أتوقع انخفاض قيمة زوج العملات التالي:
- زوج الجنيه البريطاني/الدولار النيوزيلندي
كان الدولار الأمريكي أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي، في حين كان الدولار الأسترالي الأضعف، ما جعل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي في بؤرة الاهتمام. ارتفعت التقلبات الأسبوع الماضي، حيث تغيرت قيمة 41% فقط من أهم أزواج العملات الأجنبية بنسبة تزيد عن 1%. ومن المرجح أن تظل عند نفس المستوى خلال الأسبوع المقبل.
يمكنك تداول هذه التوقعات في حساب تداول فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية للأزواج الشائعة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
الأسبوع الماضي، سجل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة تصاعدية قوية، ابتلعت تماماً شمعة الأسبوع السابق، وأغلق المؤشر بالقرب من أعلى نطاقه.
كان أدنى المستوى للأسبوع الماضي بالقرب من منطقة التقاء داعمة.
الاتجاه طويل الأجل تصاعدي مرة أخرى: السعر أعلى من مستوياته قبل 3 أشهر و6 أشهر. الزخم قصير الأجل تصاعدي أيضاً.
دخلت الأسواق العالمية في وضع تجنب المخاطرة بقوة والذي من شأنه أن يفيد الدولار الأمريكي أيضاً.
إذا كانت هناك أي فرصة قوية في السوق الآن، فمن المرجح أن تكون شراء الدولار الأمريكي.
اليورو/الدولار الأمريكي
سجل سعر صرف زوج اليورو/الدولار الأمريكي شمعة أسبوعية تنازلية كبيرة إلى حدٍ ما، وأغلق بالقرب من أدنى مستوياته. اليورو نفسه في اتجاه تنازلي ضعيف طويل الأجل، بينما عاد الدولار الأمريكي الآن إلى اتجاه تصاعدي طويل الأجل.
وبينما يبدو أن هناك أسباباً وجيهة للانخفاض هنا، فإننا لا نشهد انهياراً فنياً مهماً للسعر حتى الآن. ولكي يحدث ذلك، أود أن أرى السعر يتداول دون الرقم الربعي الكبير عند 1.0250 دولار.
إذا كنت تؤمن بأن الولايات المتحدة سوف تفرض قريباً رسوم جمركية جديدة على الواردات من الاتحاد الأوروبي، فقد يكون لديك سبب أقوى لشراء اليورو.
إذا كنت ستشتري الدولار الأمريكي في سوق الفوركس الآن، فقد تكون عملات السلع الأساسية مثل الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي والدولار الكندي هي أفضل العملات التي يمكن استخدامها في البيع.
الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي
سجل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي شمعة أسبوعية تنازلية كبيرة، وأغلق بالقرب من أدنى مستوياته. الدولار الأسترالي هو أضعف العملات الرئيسية، حيث تضرر بشدة من معنويات تجنب المخاطرة السائدة كمقياس رئيسي للمخاطرة وبكونه عملة سلعية/عملة تصدير، بينما عاد الدولار الأمريكي الآن إلى اتجاه تصاعدي طويل الأجل.
وفي حين يبدو أن هناك أسباباً وجيهة للانحدار هنا، فإننا لا نشهد انهياراً فنياً مهماً للسعر حتى الآن. ولكي يحدث ذلك، أود أن أرى السعر يتداول دون الرقم الربعي الكبير عند المستوى 0.6132 دولار.
كانت اتجاهات هذا الزوج غير موثوقة تاريخياً، ولكن إذا كنت مقتنعاً بأن العالم على وشك التباطؤ الاقتصادي، فقد يكون البيع على المكشوف لهذا الزوج خطوة ممتازة.
الدولار الأمريكي/الدولار الكندي
سجل سعر صرف زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي شمعة أسبوعية تصاعدية كبيرة، وأغلق بالقرب من أعلى مستوياته. الدولار الكندي هو أحد أضعف العملات الرئيسية، حيث تضرر بشدة من معنويات تجنب المخاطرة السائدة كمقياس رئيسي للمخاطرة وبكونه عملة سلعية/تصدير، بينما عاد الدولار الأمريكي الآن إلى اتجاه تصاعدي طويل الأجل.
وهناك سبب آخر لضعف الدولار الكندي وهو أن فرض تعريفة جمركية بنسبة 25% على الواردات الكندية إلى الولايات المتحدة أصبح مطروحاً على الطاولة ومن المقرر أن يتم تنفيذه في الثاني من يوليو، وفقاً للرئيس ترامب. وإذا لم يتغير هذا الموقف، فيمكننا أن نتوقع أن ينطلق هذا الزوج ليصل إلى أعلى سعر له منذ عدة سنوات بحلول ذلك الوقت.
وبينما يبدو أن هناك أسباباً وجيهة للتفاؤل هنا، فإننا لا نشهد ارتفاعاً كبيراً في الأسعار من الناحية الفنية حتى الآن. ولكي يحدث ذلك، أود أن أرى السعر يتداول فوق المستوى 1.4551 دولار.
كانت اتجاهات هذا الزوج غير موثوقة تاريخياً، ولكن إذا كنت مقتنعاً بأن تعريفة ترامب سوف تتحقق بالفعل الشهر المقبل، فقد يكون الاحتفاظ بمركز شراء في هذا الزوج خطوة ممتازة.
الخلاصة:
أرى أن أفضل نهج هذا الأسبوع هو البقاء خارج السوق والحصول فقط على فوائد سوق المال من النقد، حيث تمر الأسواق بتراجعات عميقة، ولكنها لم تحقق بعد انعكاسات مستقرة للاتجاه. من المفترض أن يكون الاستثمار في الدولار الأمريكي خطوة جيدة بشكل عام.