سيطر على الأسواق الدولار الأمريكي الضعيف الذي انفصلت تحركات أسعاره عن أساسياته الصاعدة، في حين تستعد أسواق الأسهم الأمريكية للاختراق إلى ارتفاعات قياسية جديدة. كما حقق الذهب وبعض العملات الأخرى اختراقات صاعدة جديدة.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت في التاسع من فبراير أن أفضل فرص التداول لهذا الأسبوع من المرجح أن تكون:
- شراء الذهب بالدولار الأمريكي (المعروف أيضاً بزوج الذهب/الدولار الأمريكي) بعد إغلاق يومي للذهب الفوري فوق المستوى 2867.25 دولار. انخفض السعر بنسبة 1.57% على مدار الأسبوع بعد أن تم إعداد هذا التداول عند إغلاق يوم الإثنين.
- شراء العقود الآجلة للذرة (يمكن أيضاً استخدام صندوق CORN المتداول في البورصة) بعد إغلاق يومي للعقد الآجل التالي لشركة ZC عند أو أعلى من 498. لم يتم إعداد هذا التداول.
- شراء عقود آجلة طويلة الأجل للقهوة (يمكن أيضاً استخدام صندوق COFF المتداول في البورصة) بعد إغلاق يومي لعقد آجل آخر من عقود KC عند أو أعلى من 403.95. انخفض السعر بنسبة 3.75% على مدار الأسبوع بعد أن تم إعداد هذا التداول عند إغلاق يوم الإثنين.
الخسارة الأسبوعية بنسبة 5.32% تعادل 1.77% لكل أصل. ومع ذلك، كانت توقعاتي الأسبوعية بارتفاع أزواج الين أكثر من كافية لتعويض هذه الخسائر ووضع الأسبوع في الربح.
شهد الأسبوع الماضي العديد من البيانات التي أثرت على سوق الفوركس:
- مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (التضخم) - جاء هذا أعلى قليلاً من المتوقع، بمعدل سنوي بلغ 3.0%، بينما كانت التوقعات عند 2.9% فقط. كان الارتفاع على أساس شهري أعلى من المتوقع. أعطى هذا بعض الميل المتشدد للدولار الأمريكي، على الرغم من أن الدولار الأمريكي استمر بفقدان قيمته على مدار الأسبوع.
- شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول أمام الكونجرس الأمريكي - كانت الشهادة متشددة بعض الشيء في حين كانت متفائلة بشأن التضخم، لكن باول أوضح أن بنك الاحتياطي الفيدرالي "ليس في عجلة من أمره" لخفض معدلات الفائدة. ومن المتوقع الآن ألا تكون هناك تخفيضات أخرى لمعدلات الفائدة في الولايات المتحدة خلال عام 2025.
- مبيعات التجزئة الأمريكية – كانت هذه البيانات أسوأ بكثير من المتوقع، حيث أظهر انخفاضاً شهرياً بنسبة 0.9٪ بينما كانت التوقعات عند انخفاض بنسبة 0.2٪ فقط. وهذا يشير إلى أن المستهلك الأمريكي قد يبدأ في التباطؤ بشكل أكثر أهمية.
- مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي – كانت هذه البيانات أعلى قليلاً من المتوقع، حيث أظهرت زيادة شهرية بنسبة 0.4٪ بينما كانت التوقعات عند 0.3٪. يتماشى هذا مع معدل التضخم الأعلى قليلاً من المتوقع.
- الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة - كان هذا أفضل من المتوقع، مع زيادة شهرية بنسبة 0.4٪ في حين كانت التوقعات عند زيادة بنسبة 0.1٪.
- مؤشر أسعار المستهلك السويسري (التضخم) - كما هو متوقع.
- توقعات التضخم في نيوزيلندا - 2.06%، أقل من المعدل المتوقع سابقاً البالغ 2.12%.
- مطالبات البطالة في الولايات المتحدة - كان هذا كما كان متوقعاً تقريباً.
كانت أهم النتائج التي تم التوصل إليها الأسبوع الماضي كما يلي:
- يمكن توقع ميل أكثر تشدداً بشأن معدلات الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، حيث يرتفع التضخم بشكل طفيف ويرفض بعناد الانخفاض إلى هدفه عند 2%. وهذا يؤدي إلى توقع أن يترك بنك الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة دون تغيير لبقية عام 2025. وقد تم دعم ذلك من خلال بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي.
- على الرغم من الميل المتشدد بشأن السياسة النقدية الأمريكية، والاتجاه التصاعدي طويل الأجل، فقد انخفض الدولار الأمريكي على مدار الأسبوع، ما يوضح نوعاً من الضعف في الدولار الأمريكي في الوقت الحالي.
- ارتفعت أسواق الأسهم مع إحراز "صفقة ترامب" تقدماً على مدار الأسبوع، حيث أغلق مؤشر ناسداك 100 الأمريكي للتكنولوجيا عند ارتفاع قياسي، مع تداول مؤشر S&P500 الأوسع نطاقاً بالقرب من أعلى مستوى قياسي له والذي تم الوصول إليه قبل بضعة أسابيع فقط.
- شهد الين الياباني حركة قوية على مدار الأسبوع، حيث فقد قيمة كبيرة في البداية بسبب التعليقات الأكثر تساهلاً من بنك اليابان حول المسار المستقبلي لرفع معدلات الفائدة، لكن الين استعاد لاحقاً بعض خسائره السابقة.
- كانت هناك تهديدات تعريفة جمركية خافتة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، لكن التعريفات الجمركية الأمريكية خرجت عن التركيز في الوقت الحالي.
- أبدت إدارة ترامب المحادثات مع روسيا بشأن أوكرانيا، ما أدى إلى زيادة في ميول الرغبة بالمخاطرة، وهو موضوع مهيمن الآن.
بشكل أساسي، نرى بيئة أكثر ميلاً للمخاطرة في الأسواق الآن، مع تطور ملحوظ يتمثل في ضعف الدولار الأمريكي. يبدو أن أي تدفق إلى الملاذات الآمنة سيذهب إلى الين الياباني وربما الذهب.
كان أداء بعض السلع الأساسية قوياً وحققت ارتفاعات قياسية جديدة، في حين أن بعض السلع الأخرى تتقدم أيضاً في قيمتها.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
الأسبوع القادم: 17 - 21 فبراير
سيكون الأسبوع القادم أخف من حيث جدول الإصدارات، وبالتالي، من المرجح أن نشهد مستوى أقل من النشاط والتقلبات في سوق الفوركس.
إن نقاط البيانات المهمة للأسبوع القادم، مرتبة حسب الأهمية المحتملة، هي:
- محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأمريكية
- مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة (التضخم)
- مؤشر أسعار المستهلك في كندا (التضخم)
- مؤشر أسعار الأجور في أستراليا
- اجتماع السياسة لبنك الاحتياطي الأسترالي
- اجتماع السياسة لبنك الاحتياطي النيوزيلندي
- مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة
- مؤشر مديري المشتريات الأولي لقطاعات الخدمات والتصنيع في الولايات المتحدة وفرنسا وألمانيا
- مطالبات البطالة في الولايات المتحدة
- مبيعات التجزئة في كندا
الإثنين هو يوم عطلة رسمية في الولايات المتحدة وكندا.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعات الفوركس الأسبوعية؟ اطلع على قائمتنا لـ أفضل وسطاء الفوركس الموثوقين الذين يستحقون المراجعة.
التوقعات الشهرية لشهر فبراير 2025
في فبراير 2025، توقعت أن تنخفض قيمة زوج اليورو/الدولار الأمريكي. يظهر الأداء حتى الآن أدناه.
التوقعات الأسبوعية 16 فبراير 2025
الأسبوع الماضي، توقعت ارتفاع قيمة أزواج العملات التالية خلال الأسبوع:
- الدولار الأسترالي/الين الياباني – ارتفاع بنسبة 1.91%.
- الفرنك السويسري/ الين الياباني – ارتفاع بنسبة 1.74%.
- اليورو/الدولار الكندي – ارتفاع بنسبة 0.80%.
- اليورو/ الين الياباني – ارتفاع بنسبة 2.19%.
- الدولار النيوزيلندي/ الين الياباني – ارتفاع بنسبة 1.90%.
كان هذا توقعاً جيداً ومربحاً.
هذا الأسبوع، أتوقع انخفاض قيمة أزواج العملات التالية خلال الأسبوع القادم:
كان الدولار الأسترالي أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي، في حين كان الين الياباني الأضعف، ما جعل زوج الدولار الأسترالي/الين الياباني وأزواج الين الأخرى محل تركيز. تراجعت التقلبات الأسبوع الماضي كما كان متوقعاً، حيث تغيرت قيمة 41% من أزواج العملات الرئيسية في سوق الفوركس بأكثر من 1%. ومن المرجح أن تنخفض مرة أخرى خلال الأسبوع القادم.
يمكنك تداول هذه التوقعات في حساب تداول فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية للأزواج الشائعة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
الأسبوع الماضي، تراجع مؤشر الدولار الأمريكي مرة أخرى وأبطل الاتجاه التصاعدي الطويل الأجل، بعد أن سجل انعكاساً تنازلياً قبل أسبوعين بالقرب من المقاومة عند المستوى 110.00. والعلامة الأكثر هبوطاً هي أن السعر اخترق أخيراً يوم الخميس ما دون الدعم السابق الأقرب عند المستوى 106.85.
يبدو من الواضح أن حركة السعر السائدة تنازلية، في حين أن الاتجاه الطويل الأجل مختلط: السعر أقل من مستواه قبل 3 أشهر، ولكنه أعلى من مستواه قبل 6 أشهر. ومع ذلك، يبدو الأمر بشكل متزايد وكأن هذا الاتجاه قد انتهى، على الرغم من التعريفات الجمركية الأمريكية الجديدة وبنك الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تشدداً والذي لا يزال يتصارع مع التضخم الذي يظل بعناد أعلى من هدفه البالغ 2٪.
من المرجح أن يستمر الدولار بالانخفاض خلال الأسبوع المقبل، على الرغم من أن هذا لا يزال من الناحية الفنية معاكساً للاتجاه، لذلك لن أعتمد على هذا التوقع.
مؤشر S&P500
بعد تحقيق أعلى مستوى قياسي جديد قبل بضعة أسابيع، ثم إجراء تصحيح تنازلي عميق، ارتفع مؤشر S&P500 القياسي للأسهم الأمريكية بقوة الأسبوع الماضي، ليغلق بالقرب من ارتفاعه القياسي. أغلقت الشمعة الأسبوعية بالقرب من أعلى المستوى لها، وأعلى إغلاق يومي لا يزال يجب اختراقه هو المستوى 6118.71. أنهى السعر الأسبوع الماضي ببضع نقاط فقط أقل من ذلك.
دفعت الزيادة الأخيرة في الرغبة بالمخاطرة هذا المؤشر إلى الارتفاع، ويبدو قريباً من الاختراق التصاعدي. أنا مرتاح جداً تجاه شراء سوق الأسهم الأمريكية الآن، لذلك أعتقد أن هذا يبدو وكأنه شراء الآن إذا حصلنا على إغلاق يومي فوق المستوى 6118.71.
يُظهر تحليل الانحدار الخطي المطبق على الرسم البياني اليومي للأسعار أدناه أن الاتجاه التصاعدي الحالي كان يقود هذا السوق لمدة عامين تقريباً، وهو سوق صاعد ناضج نسبياً.
مؤشر ناسداك 100
لم يسجل السعر ارتفاعاً قياسياً جديداً يوم الجمعة بعد أن دفعه اتجاه تصاعدي حديث إلى الأعلى. أغلق السعر عند أعلى مستوى في نطاقه. هذه علامات تصاعدية. يتقدم مؤشر ناسداك 100 على مؤشر S&P500 كما تفعل أسهم التكنولوجيا عادةً. هذه كلها علامات تصاعدية.
أنا مرتاح جداً في شراء سوق الأسهم الأمريكية الآن، لذلك أعتقد أن هذا يبدو وكأنه شراء الآن، حيث سجلنا بالفعل إغلاقاً يومياً مرتفعاً قياسياً، بالإضافة إلى تداول السعر يوم الجمعة عند ارتفاع قياسي.
كان شراء مؤشر ناسداك 100 في أسواق صاعدة قوية استراتيجية تداول ممتازة منذ إنشاء هذا المؤشر في عام 1985.
الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي
سجل زوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي شمعة أسبوعية تصاعدية كبيرة، حيث وصل إلى أعلى سعر له منذ ديسمبر 2024.
كان الجنيه البريطاني أحد أقوى العملات الرئيسية، ويرجع ذلك جزئياً إلى أن البيانات الاقتصادية البريطانية جاءت مؤخراً أعلى بكثير من المتوقع. وقد أدى هذا إلى تقليل التوقعات بخفض معدلات الفائدة من قبل بنك إنجلترا، ما عزز الجنيه البريطاني بدوره.
من ناحية أخرى، كان الدولار الأمريكي أضعف عملة رئيسية الأسبوع الماضي، وسمح هذا للجنيه البريطاني المزدهر بدفع السعر إلى الارتفاع بشكل كبير.
وعلى الرغم من الصورة التصاعدية نسبياً هنا، فإن السعر لا يتداول ارتفاع مفتوح، ولست متأكداً من أن هذا التحليل قابل للتنفيذ، لذلك لن أتداول هذا الزوج خلال الأسبوع المقبل.
الذهب/الدولار الأمريكي
تقدم سعر صرف الذهب الأسبوع الماضي ليصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق يوم الثلاثاء الماضي فوق 2942 دولار للأونصة. ومع ذلك، في وقت لاحق من الأسبوع يوم الجمعة، خسر السعر الكثير من مكاسبه السابقة وأغلق بالقرب من افتتاح الأسبوع، وهو ما ينبغي أن يكون عاملاً من عوامل الحذر لدى الحركة التصاعدية. على الرسم البياني الأسبوعي، يبدو تحرك السعر الأسبوع الماضي قريباً من شريط المسمار الهابط الأسبوعي.
قد يشهد هذا الاتجاه ارتفاعاً بطيئاً نسبياً، ولكن يمكننا أن نرى كيف اكتسب الذهب بثبات وقوة على مدار العام الماضي، لذلك، من المرجح أن يكون هذا اتجاهاً قوياً.
أنا بعيد كل البعد عن التأكد من أن الذهب سيصل إلى المستوى 3000 دولار للأونصة خلال الأسبوع المقبل، ولكن هذا الهدف في الأفق بالتأكيد الآن.
يبدو أن الذهب يعمل بشكل جيد في بيئة السوق الحالية، حيث تؤدي كل من الأصول الخطرة وبعض الأصول الآمنة أداءً جيداً، ويلعب الذهب دوراً في كليهما.
نظراً لأننا شهدنا عنصراً تنازلياً أقوى يتسلل في نهاية الأسبوع الماضي، أود أن أرى سعر إغلاق يومي قياسي جديد مرتفع فوق المستوى 2926 دولار قبل الدخول في أي صفقة شراء جديدة.
عقود القهوة الآجلة
يُظهر الرسم البياني للأسعار أدناه أن عقود القهوة الآجلة كانت تنطلق إلى ارتفاعات طويلة الأجل على مدى فترة تزيد عن 6 أشهر، مع ارتفاع الأسعار خلال الأسبوع الأخير بقوة نسبياً. شهدنا ارتفاعاً قياسياً جديداً تم تحقيقه يوم الثلاثاء الماضي، لكن حركة السعر التي شهدناها آنذاك كانت متقلبة ومتقطعة.
إن الدخول في صفقات شراء عندما تنطلق السلع الأساسية الرئيسية إلى ارتفاعاتها الجديدة في 6 أشهر كانت تاريخياً استراتيجية تداول مربحة للغاية، وهو السبب الرئيسي الذي يجعلني أرغب بالبحث عن صفقة شراء هنا.
نظراً للتقلبات، أريد أن أرى سعر إغلاق أعلى من المستوى 425.10 قبل الدخول في صفقة شراء جديدة. إن التقلبات المرتفعة الأخيرة التأرجحات للأعلى والأسفل بالقرب من الارتفاعات هي علامة على أن الاتجاه التصاعدي قد يقترب من نهايته.
لسوء الحظ، فإن العقود الآجلة للقهوة باهظة الثمن وعادة ما تكون كبيرة جداً بالنسبة للمتداولين الأفراد، ولكن هناك صندوق تداول متداول يسمى COFF والذي يمكن استخدامه للمشاركة في زيادات سعر القهوة. ومع ذلك، لاحظ أن هذا الصندوق المتداول في البورصة لا يعكس دائماً حركة سعر العقود الآجلة للقهوة، لذلك، إن كنت تستخدم الصندوق المتداول في البورصة، فكن حذراً.
العقود الآجلة للذرة
ارتفعت العقود الآجلة للذرة إلى ارتفاعات جديدة مؤخراً، حيث تم تداول سعر الذرة عند أعلى سعر جديد لعدة أشهر يوم الجمعة. كان تحرك السعر الأسبوع الماضي هو الأكثر صعوداً من أي من السلع الأساسية الرئيسية الثلاث التي حققت مؤخراً ارتفاعات جديدة كبيرة.
يشكك العديد من المحللين في الاتجاه التصاعدي هنا، حيث يرون أن ارتفاع أسعار الذرة هو تطور موسمي بالأساس، ومن المؤكد أنه سينتهي قريباً. قد يكون هذا صحيحاً، لكني أعتقد أنه عند تداول السلع الأساسية، من الأفضل أن تسترشد بالسعر بدلاً من منطق سيناريو العرض والطلب الأساسي المفضل لديك.
أعتقد أن الذرة تقدم صفقة شراء فقط إذا سجلت سعر إغلاق يومي مرتفع جديد، ويبدو أن هذا من المرجح أن يحدث، حيث كان إغلاق يوم الجمعة قريباً جداً من ذلك.
سأكون مستعداً للدخول في صفقة شراء جديدة فقط إذا رأينا أن العقود الآجلة للذرة تسجل أعلى سعر إغلاق جديد خلال 6 أشهر في نهاية أي يوم خلال الأسبوع القادم، فوق المستوى 498.
الخلاصة
أرى أن أفضل فرص التداول هذا الأسبوع هي:
- شراء مؤشر ناسداك 100.
- شراء مؤشر S&P500 بعد إغلاق يومي فوق المستوى 6118.71.
- شراء الذهب بالدولار الأمريكي (المعروف أيضاً بزوج الذهب/الدولار الأمريكي) بعد إغلاق يومي للذهب الفوري فوق 2926 دولار.
- شراء العقود الآجلة للذرة (يمكن أيضاً استخدام صندوق CORN المتداول في البورصة) بعد إغلاق يومي للعقد الآجل التالي لـ ZC عند 498 أو أعلى.
- شراء العقود الآجلة للقهوة (يمكن أيضاً استخدام صندوق COFF المتداول في البورصة) بعد إغلاق يومي للعقد الآجل التالي لـ C عند 425.10 أو أعلى.