تهيمن على الأسواق دول مجموعة السبع التي تخفض معدلات الفائدة بشكل أساسي، والدولار الأمريكي القوي الناجم عن تباعد المعدلات بالإضافة إلى الرسوم الجمركية الجديدة التي هدد بها الرئيس ترامب على الواردات.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت في 19 يناير أن أفضل فرص التداول لهذا الأسبوع من المرجح أن تكون:
- بيع زوج اليورو/الدولار الأمريكي. لسوء الحظ، ارتفع زوج العملات بنسبة 2.07% خلال الأسبوع التالي.
- شراء البيتكوين بالدولار الأمريكي بعد إغلاق نيويورك فوق 106,187 دولار. لم يتم إعداد هذا التداول.
- شراء العقود الآجلة للذرة. ارتفعت العقود الآجلة للذرة بنسبة 0.45% خلال ذلك الأسبوع.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعات الفوركس الأسبوعية؟ اطلع على قائمتنا لأفضل وسطاء الفوركس.
الخسارة الأسبوعية بنسبة 1.62% تعادل 0.54% لكل أصل.
شهد الأسبوع الماضي الإعلان عن العديد من البيانات الرئيسية الهامة، وكانت الحركة الاتجاهية أعلى من المتوسط:
- اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي - أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الفائدة دون تغيير كما كان متوقعاً على نطاق واسع، ولكنه أعطى أيضاً ميلاً طفيفاً إلى التشدد، حيث أوضح أنه ليس في عجلة من أمره لخفض معدلات الفائدة بشكل أكبر على المدى القريب.
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة - كان هذا موافقاً للتوقعات، حيث أظهر زيادة شهرية بنسبة 0.2٪.
- اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي - لم يكن هناك مفاجآت، مع خفض معدلات الفائدة بنسبة 0.25٪، ولكن البنك حذر من تدهور اقتصاد منطقة اليورو، وقد ساعد هذا في دفع قيمة اليورو إلى الانخفاض خلال الأسبوع.
- نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي - كان هذا أقل بكثير من المتوقع، حيث أظهر معدل سنوي بنسبة 2.3٪ فقط في حين كانت التوقعات عند 2.7٪، ما أعطى دفعة للانخفاض الأخير في الدولار الأمريكي.
- اجتماع السياسة النقدية لبنك كندا – تم خفض معدلات الفائدة بنسبة 0.2٪، كما كان متوقعاً، للاجتماع السياسة المالية السادس على التوالي.
- مؤشر أسعار المستهلك الألماني الأولي – من المدهش أن هذا كان سلبياً عند -0.2% على مدار الشهر، في حين كانت التوقعات عند زيادة بنسبة 0.1%، ما يشير إلى تراجع الضغوط التضخمية، وهو ما قد يزيد الضغوط للمزيد من خفض معدلات الفائدة ويساعد في تراجع اليورو.
- مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي – كان هذا أقل قليلاً من المتوقع.
- الناتج المحلي الإجمالي الكندي – أظهر هذا انخفاضاً أقل قليلاً من المتوقع، ما يؤكد الضعف الأخير للاقتصاد الكندي.
- ثقة المستهلك في الولايات المتحدة – أقل قليلاً من المتوقع.
- مؤشر تكاليف العمالة في الولايات المتحدة – كما هو متوقع تماماً.
- مطالبات البطالة في الولايات المتحدة – كان هذا أفضل قليلاً من المتوقع.
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصيني – كان هذا أسوأ قليلاً من المتوقع.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
كانت أهم النتائج التي توصلنا إليها الأسبوع الماضي:
- استمرار الانخفاض العام في التضخم واستمرار خفض معدلات الفائدة في دول مجموعة السبع، باستثناء الولايات المتحدة، التي تجد التضخم ثابتاً رغم أنه ليس بعيداً عن هدفها البالغ 2%.
- نفذ الرئيس الأمريكي ترامب تهديداته بفرض رسوم جمركية على كندا والمكسيك والصين، حيث دخلت الرسوم الجمركية الجديدة حيز التنفيذ يوم السبت الماضي بنسبة 25% على كندا والمكسيك (10% فقط على واردات الطاقة) و10% على الصين. كما بدأ الرئيس ترامب بتهديد دول مجموعة البريكس بفرض رسوم جمركية بنسبة 100% إذا لم تتخل عن خططها لإنشاء عملة احتياطية عالمية بديلة للدولار الأمريكي.
ومن المثير للاهتمام أن هذين التطورين من شأنهما أن يساعدا في زيادة القيمة النسبية للدولار الأمريكي، والذي لا يزال في اتجاه تصاعدي قائم طويل الأجل. ارتفعت قيمة مؤشر الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي، بعد بضعة أسابيع من الضعف النسبي.
وقد استجابت كندا للتو للرسوم الجمركية الأمريكية الجديدة بفرض رسوم جمركية شاملة بنسبة 25% على جميع الواردات من الولايات المتحدة الأمريكية.
ويبدو أن الدولار الأمريكي والدولار الكندي من العملات المثيرة للاهتمام التي يجب مراقبتها خلال الأسبوع المقبل، وهو ما من المرجح أن يضع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي في بؤرة الاهتمام خلال الأيام المقبلة.
الأسبوع القادم: 3 – 7 فبراير
سيكون الأسبوع القادم أخف من حيث جدول الإعلانات، لذلك، من المرجح جداً أن نشهد مستوى أقل من النشاط والتقلب في سوق الفوركس.
نقاط البيانات المهمة للأسبوع القادم، مرتبة حسب الأهمية المحتملة، هي:
- متوسط الدخل بالساعة في الولايات المتحدة
- تغير التوظيف غير الزراعي في الولايات المتحدة
- اجتماع سياسة بنك إنجلترا
- الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة من JOLTS
- مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في الولايات المتحدة من ISM
- مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع في الولايات المتحدة من ISM
- معدل البطالة في الولايات المتحدة
- طلبات البطالة في الولايات المتحدة
- معدل البطالة في كندا
- معدل البطالة في نيوزيلندا
الاثنين هو يوم عطلة عامة في الصين، والخميس هو يوم عطلة عامة في نيوزيلندا.
التوقعات الشهرية لشهر فبراير 2025
في فبراير 2025، أتوقع أن ينخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي في القيمة.
بالنسبة لشهر يناير، توقعت أن ترتفع قيمة زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني وأن تنخفض قيمة زوج اليورو/الدولار الأمريكي. كان الأداء النهائي لهذا التوقع:
التوقعات الأسبوعية -2 فبراير 2025
قبل أسبوعين، لم أقم بأي توقعات أسبوعية، حيث لم تكن هناك تحركات سعرية قوية بشكل غير عادي في أزواج العملات، وهو أساس استراتيجية التداول الخاصة بي.
كان الين الياباني أقوى عملة رئيسية الأسبوع الماضي، بينما كان الدولار الأسترالي الأضعف. تراجعت التقلبات الأسبوع الماضي، مع تغير قيمة 37% من أزواج وتقاطعات العملات الأكثر أهمية في الفوركس بأكثر من 1%. ومن المرجح أن تتراجع أكثر خلال الأسبوع المقبل.
يمكنك تداول هذه التوقعات في حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية للأزواج الشائعة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
الأسبوع الماضي، سجل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة تصاعدية استمرت بالاتجاه التصاعدي طويل الأجل، بعد الارتداد عن منطقة الدعم. وكانت هناك علامتان اضافيتان لحركة السعر:
أغلق السعر عند أعلى مستوى في نطاق الأسبوع.
كان الإغلاق ضمن النصف العلوي من نطاق شمعة الأسبوع السابق.
حصل الدولار الأمريكي على دعم الأسبوع الماضي من ميل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التشدد في تعليقاته بشأن التضخم، وفرض الرئيس ترامب للرسوم الجمركية على كندا والمكسيك والصين.
من المرجح أن يستمر الدولار بالارتفاع خلال الأسبوع المقبل، ولدى السعر مجال للارتفاع إلى مستوى المقاومة التالي على الأقل عند 110.00.
اليورو/الدولار الأمريكي
يتحرك زوج اليورو/الدولار الأمريكي في اتجاه تنازلي طويل الأجل. وكما أوضحت سابقاً عن مؤشر الدولار الأمريكي، نرى نفس العلامات الفنية التنازلية. ومع ذلك، ارتفع السعر إلى مستويات عالية جداً خلال الأسبوع السابق، لذلك ما زلنا بعيدين عن الانخفاضات على المدى الطويل.
غالباً ما يكون لهذا الزوج اتجاهات موثوقة للغاية، لذلك أنا مهتم بشكل عام بالبيع.
هذا مدعوم بالأساسيات والمعنويات. اليورو أضعف بعد أن خفض البنك المركزي الأوروبي معدلات الفائدة، وليس ذلك فحسب، بل والأهم من ذلك أنه حذر أيضاً من ضعف اقتصاد منطقة اليورو، ويحصل الدولار الأمريكي على دفعة من بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد وفرض رسوم جمركية جديدة من قبل الرئيس ترامب.
أرى هذا الزوج يقدم فرص للبيع، وقد تكون فرصة التداول الأكثر موثوقية الآن في سوق الفوركس بالكامل.
الدولار الأمريكي/الدولار الكندي
تقدم زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي بقوة الأسبوع الماضي إلى أعلى سعر جديد له خلال 4 سنوات، مواصلاً الاتجاه التصاعدي الطويل الأجل الذي يستمر منذ بضعة أشهر حتى الآن.
هذا الاتجاه ثابت، لأن الاقتصاد الأمريكي قوي نسبياً، بينما الاقتصاد الكندي ضعيف نسبياً، ولكن أيضاً، والأهم من ذلك على المدى القصير، فرض الرئيس ترامب للتو تعريفة جمركية بنسبة 25٪ على الواردات غير المتعلقة بالطاقة من كندا (ستخضع الطاقة لتعريفة جمركية بنسبة 10٪). أعلنت كندا للتو عن تعريفة انتقامية بنسبة 25٪، حيث حث رئيس الوزراء ترودو الكنديين على "شراء الكندي".
من المرجح أن تؤدي هذه التعريفات الجمركية، بشكل عام، إلى تعزيز الدولار الأمريكي والإضرار بقيمة الدولار الكندي.
من الناحية الفنية، على الرغم من أن من الجدير بالذكر أن السعر خسر بعض مكاسبه، كما هو موضح من الفتيل العلوي لشمعة الأسبوع الماضي، فإن هذا يرجع إلى التقلبات أكثر من كونها نهاية ارتفاع حاد.
من المرجح أن يستمر هذا الزوج بالارتفاع خلال الأسبوع المقبل.
الذهب/الدولار الأمريكي
تقدم الذهب الأسبوع الماضي، ووصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق فوق 2800 دولار للأوقية. تخلى السعر عن بعض مكاسبه نحو الإغلاق الأسبوعي لينهي الأسبوع مرة أخرى دون الرقم الكامل 2800 دولار. ومع ذلك، ومن خلال النظر إلى الرسم البياني الأسبوعي أدناه، يمكننا أن نرى أن السعر أغلق فوق ارتفاع قياسي سابق سجل في ديسمبر 2024.
قد يشهد هذا الاتجاه ارتفاعاً بطيئاً نسبياً، ولكن يمكن أن نرى كيف حقق الذهب مكاسب بثبات وقوة على مدار العام الماضي، لذلك، يبدو من المرجح أن يكون هذا اتجاهاً قوياً.
لست متأكداً من أن معدن الذهب النفيس سيصل إلى المستوى 3000 دولار للأوقية خلال الأسبوع المقبل، ولكن هذا الهدف في الأفق بالتأكيد الآن.
عقود القهوة الآجلة
يُظهر الرسم البياني أدناه أن عقود القهوة الآجلة كانت تتجه نحو ارتفاعات طويلة الأجل على مدى فترة تزيد عن 6 أشهر، على الرغم من أن ارتفاع الأسعار القوي الأسبوع الماضي كان الأكثر عدوانية خلال هذه الفترة. وهذا يشير إلى ذروة، ما يجعل الشراء طويل الأجل أمراً خطيراً، ولكن سعر الإغلاق الأسبوعي كان قريباً جداً من أعلى سعر للأسبوع، لذلك، فقد لا يكون الأمر كذلك.
إن الدخول في صفقات شراء طويلة الأجل عندما تنطلق السلع الأساسية الرئيسية إلى ارتفاعاتها الجديدة في 6 أشهر كان تاريخياً استراتيجية تداول مربحة للغاية، وهو السبب الرئيسي الذي يجعلني أرغب بالشراء طويل الأجل هنا.
وصلت قهوة أرابيكا إلى أعلى المستوى لها على الإطلاق، ويرجع ذلك جزئياً إلى العوامل المناخية مثل الجفاف الأخير في البرازيل، وجزئياً بسبب العوامل السياسية، وكلاهما يعمل على تقليل العرض، في حين يستمر الطلب بالارتفاع كما كان دائماً.
لسوء الحظ، فإن العقود الآجلة للقهوة باهظة الثمن وعادة ما تكون كبيرة جداً بالنسبة للمتداولين الأفراد، ولكن هناك صندوق تداول متداول يسمى COFF والذي يمكن استخدامه للمشاركة في زيادات سعر القهوة. ومع ذلك، لاحظ أن هذا الصندوق لا يعكس دائماً حركة سعر العقود الآجلة للقهوة، لذلك، إذا كنت تستخدم الصندوق، فكن حذراً.
أعتقد أن القهوة تستحق الشراء.
عقود الذرة الآجلة
حققت العقود الآجلة للذرة ارتفاعات جديدة، على الرغم من أن اليومين الأخيرين من الأسبوع الماضي شهدا انخفاض السعر لأيام متتالية.
أعتقد أن الذرة تستحق الشراء، ولكن فقط إذا سجلت سعر إغلاق يومياً مرتفعاً جديداً.
على الرغم من أننا نشهد بوضوح اتجاهاً تصاعدياً متوسطاً، أو ربما طويل الأجل للذرة، فإن هذه الخطوة التصاعدية جديدة نسبياً وقد تكون قد استنفدت قوتها بالفعل، ولهذا السبب أنا حذر.
يرى العديد من المحللين أن هذه الخطوة موسمية في طبيعتها في الغالب، ولا يعتقدون أن السعر سيحقق ارتفاعاً جديداً قريباً.
سأكون مستعداً للدخول في صفقة شراء جديدة إذا رأينا عقود الذرة الآجلة تسجل أعلى سعر إغلاق لها في 6 أشهر في نهاية أي يوم خلال الأسبوع المقبل.
الخلاصة
أرى أن أفضل فرص التداول هذا الأسبوع هي:
- شراء الذهب بالدولار الأمريكي (المعروف أيضاً باسم XAU/USD).
- شراء عقود الذرة الآجلة (يمكن أيضاً استخدام صندوق CORN المتداول في البورصة) بعد إغلاق يومي لعقد ZC الآجل التالي عند 498 أو أعلى.
- شراء عقود القهوة الآجلة (يمكن أيضاً استخدام صندوق COFF المتداول في البورصة).