تهيمن قوة الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على الأسواق، في حين أن أداء الأسهم والأصول الخطرة الأخرى سيئاً.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت في 5 يناير أن أفضل فرص التداول لهذا الأسبوع من المرجح أن تكون:
- بيع زوج اليورو/الدولار الأمريكي. انخفض هذا الزوج بنسبة 0.66% خلال الأسبوع الماضي.
- شراء زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. ارتفع هذا الزوج بنسبة 0.24% خلال الأسبوع الماضي.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعات الفوركس الأسبوعية؟ تحقق من قائمتنا لأفضل 10 وسطاء فوركس في العالم.
الربح الأسبوعي بنسبة 0.90% يعادل 0.45% لكل أصل.
شهد الأسبوع الماضي العديد من إصدارات البيانات الرئيسية، على الرغم من أن الحركة الاتجاهية كانت متوسطة:
- متوسط الدخل بالساعة في الولايات المتحدة - كما هو متوقع، أظهر زيادة شهرية بنسبة 0.3%.
- محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأمريكية – لم تكن هناك مفاجآت حقيقية، وكان من أبرز النتائج التحذيرات من وصول التضخم إلى هدف 2%.
- رواتب القطاع غير الزراعي في الولايات المتحدة – كان هناك أداء قوي متفوق، مع خلق عدد من الوظائف الجديدة بما يقارب ضعف التوقعات.
- الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة – أقوى بشكل ملحوظ من المتوقع، ما يعكس البند أعلاه.
- مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الأمريكي الصادر عن معهد إدارة التوريدات – أفضل قليلاً من المتوقع.
- مؤشر أسعار المستهلك الأولي الألماني (التضخم) – أعلى قليلاً من المتوقع.
- مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (التضخم) – أعلى قليلاً من المتوقع.
- مؤشر أسعار المستهلك السويسري (التضخم) – كما هو متوقع.
- مطالبات البطالة في الولايات المتحدة – أقل قليلاً من المتوقع.
- معدل البطالة في الولايات المتحدة – انخفاض غير متوقع إلى 4.1%.
- معدل البطالة الكندي - انخفض بشكل غير متوقع إلى 6.7% من 6.8%، عندما كان من المتوقع أن يرتفع إلى 6.9%.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
شهد الأسبوع الماضي استمراراً في الشعور بتجنب المخاطرة، مع مخاوف خاصة من تهديدات الرئيس المنتخب ترامب الأخيرة بالرسوم الجمركية وتباطؤ بيانات النمو في العديد من دول مجموعة العشرين. وقد رافق ذلك تركيز تصاعدي مستمر على الدولار الأمريكي، مع ارتفاع عوائد الخزانة الأمريكية والتعريفات الجمركية المتوقعة التي تعزز الدولار وتضرب العملات الأخرى، وخاصة عملات السلع الأساسية.
الجنيه البريطاني والدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي ضعيفان بشكل ملحوظ في سوق الفوركس، في حين أن الدولار الأمريكي والين الياباني قويان.
أظهرت البيانات ذات التأثير العالي الأسبوع الماضي أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال قوياً، ما يعزز بدوره التوقعات بتباطؤ وتيرة خفض معدلات الفائدة الأمريكية، ويحافظ على تقدم الدولار الأمريكي إلى ارتفاعات جديدة هي الأعلى خلال عامين.
كانت هناك قضية بارزة أخرى الأسبوع الماضي وهي القلق المتزايد بشأن حالة المالية العامة في المملكة المتحدة، مع فقدان الحكومة البريطانية الجديدة لمصداقيتها بسرعة في السوق، ما أدى إلى هبوط الجنيه البريطاني. تحاول الحكومة البريطانية تجاوز العاصفة من خلال التصريح بأن قواعدها المالية "غير قابلة للتفاوض".
الأسبوع القادم: 13 - 17 يناير
يتضمن الأسبوع القادم جدولاً أكثر حيوية للإصدارات، وبالتالي من المرجح جداً أن نشهد زيادة في نشاط السوق وتقلبات في سوق الفوركس.
نقاط البيانات المهمة للأسبوع القادم هي:
- مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (التضخم)
- مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي
- مبيعات التجزئة الأمريكية
- مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة (التضخم)
- الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة
- مطالبات البطالة الأمريكية
- مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة
- معدل البطالة الأسترالي
يوم الاثنين هو يوم عطلة عامة في اليابان.
التوقعات الشهرية لشهر يناير 2025
خلال شهر يناير، توقعت أن ترتفع قيمة زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني وأن تنخفض قيمة زوج اليورو/الدولار الأمريكي. وكان أداء هذه التوقعات حتى الآن كما يلي:
التوقعات الأسبوعية 12 يناير 2025
الأسبوع الماضي، لم أقم بأي توقعات أسبوعية حيث لم تكن هناك تحركات سعرية قوية بشكل غير عادي في أزواج العملات، وهو أساس استراتيجية التداول الخاصة بي.
كان الدولار الأمريكي أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي، بينما كان الجنيه البريطاني هو الأضعف. كانت التقلبات أقل قليلاً الأسبوع الماضي، حيث تغيرت قيمة 26% من أهم أزواج العملات الأجنبية بنسبة تزيد عن 1%. ومن المرجح أن تظل عند مستوى lماثل خلال الأسبوع المقبل.
يمكنك تداول هذه التوقعات في حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية للأزواج الشائعة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
الأسبوع الماضي، سجل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة تصاعدية مرة أخرى استمرت في الاتجاه التصاعدي الطويل الأجل، حيث اخترق مرة أخرى بشكل تصاعدي. الدولار الأمريكي يتجه إلى تسجيل أعلى إغلاق له منذ أكثر من عامين. السعر أعلى من سعره قبل ثلاثة وستة أشهر، ما يشير إلى اتجاه تصاعدي طويل الأجل صحي للدولار الأمريكي والذي ينبغي استغلاله. الشمعة الأسبوعية تحتوي على شيء من الفتيل العلوي، وقد أغلقت فوق ارتفاع الأسبوع السابق. هذه علامات تصاعدية.
لدي الكثير من الأسباب الأساسية لأكون تصاعدي بشأن الدولار الأمريكي بعد أن رأيت معدل البطالة في الولايات المتحدة ينخفض بشكل غير متوقع إلى 4.1٪ بعد بيانات الوظائف غير الزراعية التي جاءت أعلى من المتوقع الأسبوع الماضي. كما نرى أيضاً ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى مستويات لم نشهدها منذ عدة أشهر، وهي حالياً فوق 4.75٪، ما يساعد في تعزيز الدولار الأمريكي.
من المرجح أن يرتفع الدولار خلال الأسبوع المقبل، ولدى السعر مجال للارتفاع إلى المقاومة التالية على الأقل عند المستوى 110.00.
الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي
يتخذ زوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي اتجاهاً تنازليا طويل الأجل صالحاً. انخفض الجنيه البريطاني بقوة الأسبوع الماضي، حيث أغلقت الشمعة الأسبوعية الموضحة في الرسم البياني للسعر أدناه بالقرب من أدنى مستوياتها مع شيء من الفتيل السفلي، ما يشير إلى زخم تنازلي. وصل السعر إلى أدنى مستوى له خلال عام واحد بسبب التقلبات غير العادية، وهي علامة أخرى على الزخم في زوج هذا.
كان هذا الزوج هو الأكثر تحركاً الأسبوع الماضي وهو في بؤرة التركيز لأن كلا العملتين جديرة بالاهتمام.
يتقدم الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته خلال عامين في اتجاه تصاعدي قوي، مدعوماً بسياسات الرئيس القادم ترامب وعواقبها اللحظية المحتملة المتمثلة في ارتفاع معدلات الفائدة لفترة أطول. تدفع العوائد الأمريكية المرتفعة، وخاصة العوائد لمدة 10 سنوات، الدولار الأمريكي إلى الارتفاع.
من ناحية أخرى، أصبح الجنيه البريطاني ضعيفاً للغاية فجأة، حيث فقدت الحكومة البريطانية الجديدة شعبيتها بسرعة كبيرة، حيث بدأت توقعاتها المالية وسياساتها النقدية موضع تساؤل جدي من قبل أسواق رأس المال. وصلت الرهانات ضد الجنيه البريطاني باستخدام الخيارات إلى ارتفاعات تاريخية.
أرى هذا الزوج من العملات يقدم تداولات بيع واضحة.
اليورو/الدولار الأمريكي
يتجه زوج اليورو/الدولار الأمريكي نحو الهبوط على المدى الطويل. فبعد فترة من التماسك ضمن هذا الاتجاه، بدأ السعر بالتحرك نحو الانخفاض مع زخم تنازلي أقوى. ووصل السعر إلى أدنى مستوى له خلال عامين الأسبوع الماضي، ولكن تم تثبيته في النهاية عند الدعم عند المستوى 1.0223 دولار.
غالباً ما يكون لهذا الزوج اتجاهات موثوقة للغاية، لذا فأنا مهتم بالبيع، خاصة وأن السعر يتداول الآن في "مجال مفتوح".
اليورو ليس ضعيفاً بشكل خاص، حيث أن الزخم التنازلي مدفوع في الغالب بالدولار الأمريكي القوي الذي يتقدم في كل مكان تقريباً.
أرى هذا الزوج يعتبر تداول بيع، في الواقع، قد يكون أكثر الصفقات موثوقية الآن في سوق الفوركس بالكامل، باستثناء زوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي، والذي قد يسحب السعر هنا نحو الانخفاض.
الدولار الأمريكي/الين الياباني
لم يكن زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مثيراً للإعجاب الأسبوع الماضي، حيث كان من الملاحظ أن الين الياباني لم يكن على استعداد للتراجع بشكل كبير مقابل الدولار الأمريكي القوي للغاية، ما أدى إلى أن يكون هذا الزوج واحداً من الأزواج القليلة التي حقق فيها الدولار الأمريكي مكاسب صغيرة جداً، حيث أنهى الأسبوع بعيداً عن أعلى إغلاق يومي له عند 155.34 ين.
أعتقد أن فشل هذا الزوج في الارتفاع بشكل جدي يُظهر أن أيام الين الياباني الضعيف قد تقترب حقاً من نهايتها، على الرغم من أن هذا الزوج في اتجاه تصاعدي طويل الأجل من الناحية الفنية. ومع ذلك، لم تكن الشمعة الأسبوعية بعيداً عن كونها شمعة دوجي، ما يدل على التردد في حركة السعر.
هناك عامل آخر يقلل من ثقتي في الاتجاه التصاعدي، وهو أن بنك اليابان سيبدأ في النهاية بتنفيذ سياسة نقدية أكثر تشدداً. عندما يبدأ ذلك أخيراً بالحدوث حقاً مع رفع معدلات الفائدة التالي من قبل بنك اليابان، فمن المرجح جداً أن يبدأ السعر بالتحرك نحو الانخفاض، وبالتالي، فإن الاتجاه عرضة للسياسة.
يستفيد الين أيضاً من تدفق أسواق الأسهم بحثاً عن ملاذ آمن.
من الناحية الفنية، قد يكون الإغلاق اليومي فوق المستوى 155.34 ين إشارة جيدة لدخول تداول طويل الأجل، لكنني أشك في ذلك.
الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي
الأسبوع الماضي، سجل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي شمعة خارجية كبيرة تنازلية للغاية، ليغلق عند أدنى مستوياته، وهو انخفاض جديد له هو الأدنى منذ أربع سنوات. إن النظر على الرسم البياني الأسبوعي أدناه يوضح أن الزخم التنازلي كان قوياً هنا منذ أكتوبر، وكان الاتجاه هنا أقوى وأوضح من أي اتجاه آخر في سوق الفوركس، باستثناء ربما الاتجاه في زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي. من الصعب أن نتصور أن الاتجاه تنازلي أكثر من الناحية الفنية. يوضح تحليل الانحدار الخطي المطبق داخل الرسم البياني للسعر أدناه قوة وموثوقية الاتجاه على مدى الأشهر القليلة الماضية.
إن القصة تدور في الواقع حول النجاح الاقتصادي الأمريكي وبنك الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تشدداً، ما يعزز الدولار الأمريكي، في حين تتعامل أستراليا مع اقتصاد ضعيف، ما سيجعل المزيد من خفض معدلات الفائدة مسألة ضرورة، وقد يكون على هذا أن يكون أعمق على نحو متزايد. ويزيد من الضغوط على الدولار الأسترالي حقيقة أن أسواق الأسهم والأصول الخطرة الأخرى كانت تتعرض للبيع، ويميل الدولار الأسترالي إلى الأداء السيئ خلال فترات المخاطرة. إن هذا الزوج لا يتجه بشكل موثوق للغاية، لذلك، لا أقوم بتداولات طويلة الأجل فيه، لكنه يبدو ضعيفاً للغاية بالتأكيد. إن جميع عملات السلع الأساسية باستثناء الدولار الكندي تبدو ضعيفة في الوقت الحالي، لذلك، قد تكون فكرة جيدة استخدام الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي معاً كمكون قصير لأية تداولات فوركس تقوم بها هذا الأسبوع، أو على الأقل جزء من المكون القصير من خلال إنشاء سلة. على سبيل المثال، إذا كنت قد قمت ببيع مجموعتين من زوج اليورو/الدولار الأمريكي، فقد تكون أيضاً قد قمت ببيع مجموعة واحدة من زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.
عقود الغاز الطبيعي الآجلة
الأسبوع الماضي، سجلت عقود الغاز الطبيعي الآجلة شمعة تصاعدية قوية وكبيرة، حيث أغلقت عند أعلى مستوى لها عند سعر إغلاق جديد هو الأعلى منذ 4 سنوات، بعد أن سجلت أعلى مستوى لها منذ 4 سنوات في الأسبوع السابق قبل أن تخسر بعض المكاسب السابقة.
ارتفع الغاز الطبيعي بسبب الطلب القوي بسبب الطقس البارد في الولايات المتحدة وأوروبا. ومع ذلك، هناك عوامل أعمق تعمل بشكل واضح والتي تدفع السعر إلى ارتفاعات جديدة وتؤدي إلى تحرك تصاعدي حقيقي الأسبوع الماضي.
إن الدخول في صفقات شراء عندما تخترق السلع الأساسية الرئيسية ارتفاعات جديدة لـ6 أشهر كان تاريخياً استراتيجية تداول مربحة للغاية، وهو السبب الرئيسي الذي يجعلني أرغب في الدخول في صفقات شراء هنا عندما يفتح السوق يوم الإثنين. بدأ نمط السعر التصاعدي الموضح في الرسم البياني أدناه للتو بإظهار توسع التقلبات، وقد نشهد ارتفاعاً قوياً للغاية حيث يتمتع السعر بمساحة كبيرة للتقدم، وخاصة بمجرد تجاوزه للرقم الكامل الكبير عند 4 دولارات.
تتوفر العقود الآجلة الصغيرة للغاز الطبيعي في بورصة شيكاغو التجارية، لذلك، فإن تداول هذه السلعة يمكن أن يكون في المتناول. وهناك أيضاً صناديق الاستثمار المتداولة التي تضم الغاز الطبيعي مثل UNG، ولكن لاحظ أن سعر UNG يبدو أقل صعوداً بكثير من العقود الآجلة للغاز الطبيعي، لذا فقد لا تكون فكرة جيدة استخدامه الآن.
عقود الذرة الآجلة
يوم الجمعة الماضي، سجلت العقود الآجلة للذرة شمعة تصاعدية قوية وكبيرة، والتي أغلقت عند أعلى سعر إغلاق جديد في 6 أشهر. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن السعر لم يتجاوز نقطة التحول عند المستوى 475. أعتقد أنه بمجرد تجاوز هذه النقطة، سيبدو السعر تصاعدي أكثر، لذا قد يرغب المتداولون الأكثر حذراً بالانتظار حتى يحقق السعر اختراقاً تصاعديا يتجاوز المستوى 475.
كان الدخول في صفقات شراء عندما تخترق السلع الأساسية الرئيسية مستويات مرتفعة جديدة لـ6 أشهر استراتيجية تداول مربحة للغاية تاريخياً، وهو السبب الرئيسي الذي يجعلني أرغب بالشراء هنا. ومع ذلك، ليس لدي نفس القدر من الثقة في هذا التداول كما هو الحال في سوق الغاز الطبيعي التي وصفته أعلاه.
لسوء الحظ، فإن العقود الآجلة للذرة باهظة الثمن وكبيرة جداً بالنسبة للمتداولين الأفراد، ولكن هناك صندوق تداول متداول يسمى CORN والذي يمكن استخدامه للمشاركة في زيادات سعر الذرة. هنا، يتفوق هذا الصندوق المتداول في البورصة على العقود الآجلة ذات الصلة، ما يضع علامة استفهام حول الذرة.
أعتقد أنه من الحكمة الانتظار حتى إغلاق يومي فوق المستوى 475 في العقود الآجلة للذرة قبل الشراء.
الخلاصة
أرى أن أفضل فرص التداول هذا الأسبوع هي:
- بيع زوج اليورو/الدولار الأمريكي.
- شراء العقود الآجلة للغاز الطبيعي.
- شراء العقود الآجلة للذرة بعد إغلاق يومي فوق المستوى 475 (يمكن أيضاً استخدام صندوق التداول المتداول CORN).