شهد الأسبوع الماضي ميول مختلطة وبيانات قوية بشكل غير متوقع لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي ومؤشر أسعار المنتجين، ما ألقى بظلال من الشك على الوتيرة السريعة المتوقعة لرفع معدلات الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقد أدى هذا إلى تعزيز الدولار الأمريكي، على الرغم من استئناف الأسواق التحرك نحو الاتجاهات طويلة الأجل بحلول نهاية الأسبوع.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
التحليل الأساسي ومعنويات السوق:
كتبت بتاريخ 8 سبتمبر أن من المرجح أن تكون أفضل فرص التداول لهذا الأسبوع على النحو التالي:
- شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي تصاعدي فوق المستوى 1.1066 دولار. لم يتم هذا الإعداد.
- شراء الذهب بالدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي فوق المستوى 2,525 دولار. تم هذا الإعداد عند إغلاق يوم الخميس، وارتفع السعر بنسبة 0.78%.
- بيع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.
- بيع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية للفوركس؟ لقد أعددنا قائمة بـ أفضل وسطاء فوركس في العالم ممن يستحقون المراجعة.
كانت أهم المخرجات من الأسبوع الماضي كما يلي:
- بيانات مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة: تراجع المعدل الرئيسي من 2.9% سنوياً إلى 2.5%، كما كان متوقعاً، لكن مؤشر أسعار المستهلك الأساسي جاء أعلى قليلاً من المتوقع، ما خفض التوقعات بشأن خفض معدلات الفائدة بنسبة 0.50% وعزز مؤقتاً الدولار الأمريكي الضعيف سابقاً.
- مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة - مثل بيانات مؤشر أسعار المستهلك، كان هذا أعلى قليلاً من المتوقع، حيث أظهر زيادة شهرية بنسبة 0.2% بينما كانت التوقعات عند 0.1% فقط. وهذا يعزز أيضاً الحجة ضد خفض معدلات الفائدة بشكل كبير.
- سعر إعادة التمويل الرئيسي للبنك المركزي الأوروبي وبيان السياسة النقدية: خفض البنك المركزي الأوروبي معدلات الفائدة الرسمي من 4.25% إلى 3.65%، كما كان متوقعاً.
- الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة - جاء هذا أقل بشكل ملحوظ من المتوقع، حيث لم يظهر أي زيادة شهرية، بينما كانت التوقعات عند زيادة بنسبة 0.2%.
- مطالبات البطالة في الولايات المتحدة – جاءت التوقعات كما كان متوقعاً.
- طلبات البطالة في المملكة المتحدة (تغير عدد المطالبين) - كان هذا أفضل بكثير من المتوقع.
الأسبوع القادم: 16 - 20 سبتمبر:
سيكون الأسبوع القادم أكثر ازدحاماً من حيث البيانات، ويتضمن ثلاثة إصدارات لسياسة البنك المركزي، بما في ذلك الولايات المتحدة، لذلك سيكون أسبوعاً مهماً:
- معدلات الفائدة من البنك الفيدرالي الأمريكي والتوقعات الاقتصادية وبيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
- معدلات الفائدة وبيان السياسة النقدية لبنك اليابان
- معدلات الفائدة الرسمية للبنك البريطاني وملخص السياسة النقدية
- مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة (التضخم)
- مؤشر أسعار المستهلك الكندي
- مبيعات التجزئة الأمريكية
- طلبات البطالة الأمريكية
- مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة
- مبيعات التجزئة في كندا
- الناتج المحلي الإجمالي في نيوزيلندا
- معدل البطالة الأسترالي
التوقعات الشهرية لشهر سبتمبر 2024
توقعت أن ترتفع قيمة زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال شهر سبتمبر. أداء توقعاتي حتى الآن هو كما يلي:
التوقعات الأسبوعية 15 سبتمبر 2024:
الأسبوع الماضي، لم أقدم أي توقعات أسبوعية، حيث لم تتحرك مجموعة كبيرة من أزواج العملات بحركة اتجاهية كبيرة بشكل غير عادي، وهو أساس استراتيجية التداول الأسبوعية الخاصة بي.
هذا الأسبوع، لم أقدم توقعات أسبوعية مرة أخرى، حيث لم تكن هناك تقلبات سعرية كبيرة بشكل غير عادي في أي من أزواج العملات.
انخفض التقلب الاتجاهي في سوق الفوركس الأسبوع الماضي - حيث تقلبت 22% فقط من أزواج العملات الأكثر أهمية بأكثر من 1%.
الأسبوع الماضي، كان الين الياباني هو العملة الرئيسية الأقوى، بينما كان الفرنك السويسري هو الأضعف.
يمكنك تداول هذه التوقعات في حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية للأزواج الشائعة:
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
الأسبوع الماضي، سجل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة داخلية تنازلية، والتي كانت أيضاً عبارة عن شريط مسماري، ما يشير إلى أن من المرجح أن يتراجع السعر أكثر من أن يرتفع خلال الأسبوع المقبل. السعر أقل من مستوياته قبل ثلاثة وستة أشهر، ما يشير إلى اتجاه تنازلي طويل الأجل للدولار الأمريكي، وهو مؤشر تنازلي آخر. مؤخراً، انهار السعر إلى ما دون نمط المثلث الموحد طويل الأجل، والذي كان علامة تنازلية كبيرة.
الصورة العامة تنازلية، ولكن من المرجح أن يتماسك السعر حتى اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء المقبل. وينقسم المحللون بالتساوي حول ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض معدلات الفائدة بنسبة 0.25% أو 0.50%، ما يعني أنه مهما حدث، فمن المرجح أن يتفاعل الدولار الأمريكي.
هذا الأسبوع، أنا تنازلي بحذر بشأن الدولار الأمريكي بسبب الاتجاه التنازلي وحركة الأسعار.
اليورو/الدولار الأمريكي
كنت أتوقع أن يحظى زوج اليورو/الدولار الأمريكي بدعم محتمل عند المستوى 1.1005 دولار.
يُظهر الرسم البياني H1 للسعر أدناه كيف رفض تحرك السعر مستوى الدعم هذا بشريط مسماري صغير على إطار الساعة، يُشار إليه بالسهم الصاعد داخل الرسم البياني للسعر أدناه. حدث هذا الرفض بعد بداية تداخل جلسات لندن/نيويورك مباشرةً، والتي يمكن أن تكون غالباً وقتاً رائعاً لمثل هذه الانعكاسات في الدولار الأمريكي.
حتى الآن، حقق هذا التداول ربحاً أقل قليلاً من 4 إلى 1.
يظل الدولار الأمريكي ضمن اتجاه تنازلي طويل الأجل، لكن اليورو ليس قوياً بما يكفي لدفع سعر هذا الزوج إلى الارتفاع. وبدلاً من ذلك، شهدنا تراجعات عميقة مستمرة من أعلى مستوى طويل الأجل تم تسجيله قبل بضعة أسابيع فقط.
الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي
كنت أتوقع أن يحصل زوج الجنيه البريطاني في مقابل الدولار الأمريكي على دعم محتمل عند المستوى 1.3011 دولار.
يوضح الرسم البياني H1 للسعر أدناه كيف رفض تحرك السعر مستوى الدعم هذا بشريط داخلي، محدد بواسطة السهم الصاعد ضمن الرسم البياني للسعر أدناه. حدث هذا الرفض أثناء تداخل جلسات لندن/نيويورك، والتي يمكن أن تكون غالباً وقتاً رائعاً لمثل هذه الانعكاسات في الدولار الأمريكي.
حقق هذا التداول ربحاً أقصى حتى الآن بأكثر من 3 إلى 1.
يظل الدولار الأمريكي ضمن اتجاه تنازلي طويل الأجل، لكن الجنيه ليس قوياً بما يكفي لدفع سعر هذا الزوج إلى الأعلى. بدلاً من ذلك، شهدنا استمرار التراجعات العميقة من أعلى مستوى طويل الأجل تم تسجيله قبل بضعة أسابيع فقط.
الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري
كنت أتوقع أن يكون لزوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري دعم محتمل عند المستوى 0.8424 دولار.
يوضح الرسم البياني H1 للسعر أدناه كيف رفض تحرك السعر مستوى الدعم هذا بشريط مسماري كبير على إطار الساعة، محدد بواسطة السهم الصاعد ضمن الرسم البياني للسعر أدناه. حدث هذا الرفض خلال جلسة الأربعاء في آسيا، والتي لا تكون مثالية عادةً لانعكاسات الدولار الأمريكي. ومع ذلك، كان تحرك السعر مؤشراً قوياً على حدوث انعكاس.
حقق هذا التداول ربحاً أقصى عند نحو 7 إلى 1 حتى الآن.
يظل الدولار الأمريكي في اتجاه تنازلي طويل الأجل، لكن الفرنك السويسري فقد الكثير من قوته الأسبوع الماضي ولم يكن قادراً على دفع السعر إلى أدنى مستوياته على المدى الطويل.
الدولار الأمريكي/الين الياباني
يظل زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني في قلب سوق الفوركس الحديثة، ولا يزال يُظهِر مستوى تقلب مرتفع النطاق.
كان الين مرة أخرى الأقوى بين جميع العملات الرئيسية الأسبوع الماضي. وهناك سببان وجيهان لقوة الين الياباني:
هناك خوف متزايد في السوق من الركود، وخاصة في الولايات المتحدة، ما تسبب بهروب إلى الملاذات الآمنة. ومع تراجع معدلات الفائدة في الدولار الأمريكي، أصبح الين الياباني الخيار الأول للعملة الآمنة الآن بالطبع، هناك تباعد في السياسة بين بنك اليابان (من المرجح أن يرفع معدلات الفائدة) وبنك الاحتياطي الفيدرالي (من المرجح أن يخفض معدلات الفائدة).
تحول بنك اليابان بشكل حاسم بعيداً عن سياسته النقدية السابقة شديدة التيسير بعد سنوات من معدلات الفائدة السلبية، ما دفع إلى الاعتقاد بأن الين سوف يستمر في التقدم.
كانت شمعة الأسبوع الماضي تنازلية - لم تكن كبيرة جداً، لكن السعر أغلق بالقرب نسبياً من أدنى مستوى لنطاقه. كان أدنى إغلاق أسبوعي شوهد منذ أكثر من عام، وكاد السعر يصل إلى أدنى مستوى على المدى الأطول.
على الرغم من هذه العوامل، قد تحتاج الحركة التنازلية إلى بعض الحذر، حيث بدا أن السعر قد ارتد بالقرب من انخفاض طويل الأجل وبالقرب من رقم كامل وكبير عند المستوى 140 ين.
أرى هذا الزوج من العملات مناسب لصفقات البيع، ولكن فقط بعد إغلاق يومي (نيويورك) أقل من المستوى 140 ين.
الذهب/الدولار الأمريكي
في الأسبوع الماضي، كتبت أن الذهب كان في اتجاه تصاعدي طويل الأجل وظل بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق، والذي سجله مؤخراً. اعتقدت أن الحركة التالية قد تكون تنازلية، لكنني قلت أيضاً أنه يجب الحذر من تحول السعر إلى تصاعدي حاسم، ما أدى بشكل حاسم إلى اختراق الارتفاع القياسي. كان هذا قراراً جيداً، حيث أدى الدخول في صفقة شراء بعد الاختراق التصاعدي الحاسم إلى تحقيق بعض الأرباح السهلة نهاية الأسبوع الماضي.
كان هذا توضيحاً جيداً لحقيقة أنه عندما يرفض سعر الذهب ارتفاعاً عدة مرات دون القيام بحركة تنازلية عميقة، فمن المرجح أن يقوم السعر باختراق تصاعدي قوي. وهذا هو بالضبط ما حدث هنا.
من الصعب أن نقول على وجه التحديد لماذا يتقدم الذهب إلى ارتفاعات قياسية جديدة، وأنا لست مقتنعاً أبداً بأن الذهب له وظيفة خاصة فهو يميل إلى العمل كأصل مرتبط بالرغبة بالمخاطرة، وكان مرتبطاً بشكل إيجابي تاريخياً بمؤشرات الأسهم الرئيسية.
يتقدم الذهب بقوة متجاوزاً منطقة مقاومة سابقة عند رقم كامل رئيسي (2500 دولار) إلى ارتفاع مفتوح، وبالتالي فهناك العديد من الأسباب التي تجعلنا نعتبره صفقة شراءً. حجم الشمعة الأسبوعية والافتقار إلى أي فتيل علوي مهم هي علامات تصاعدية إضافية.
عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين
يقدم بعض وسطاء العقود مقابل الفروقات التداول في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ويمكن للمتداولين الذين لديهم أموال أكبر الوصول إلى هذا الأصل من خلال سوق العقود الآجلة الصغيرة CME. يمكن أن تكون عوائد سندات الخزانة رائعة لمتداولي الاتجاهات لأنها كانت تميل تاريخياً إلى الاتجاه بشكل موثوق للغاية.
اجتمعت عوامل مثل التباطؤ المستمر في الاقتصاد الأمريكي وانخفاض التضخم والمخاوف المتزايدة من الركود في الولايات المتحدة، لدفع توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي في اتجاه متساهل أكثر. وقد دفع هذا عوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل (لمدة عامين) إلى الانخفاض أكثر فأكثر. يظل هذا هو الحال على الرغم من أن بيانات التضخم ومؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة كانت أقوى من المعتاد الأسبوع الماضي، ما دفع الأسواق إلى الانقسام بالتساوي بين خفض معدلات الفائدة بنسبة 0.25٪ أو 0.50٪ هذا الأسبوع.
يُظهر الرسم البياني الأسبوعي للأسعار أدناه أن العوائد انخفضت مرة أخرى الأسبوع الماضي، ما أدى إلى أدنى إغلاق أسبوعي لها في عامين.
سيعتمد الجانب السلبي خلال الأسبوع المقبل في الغالب على ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي يقرر خفض معدلات الفائدة بنسبة 0.50٪ أو 0.25٪ - إذا كان الخفض أكبر، فمن المرجح أن تتراجع العوائد بقوة. ومع ذلك، علينا تذكر أن "الحوادث تميل إلى الحدوث على طول خط المقاومة الأقل"، لذا فإن التداول مع الاتجاه يجلب هذا الأمل دائماً.
أرى أن عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين تقدم فرص صفقات بيع.
الخلاصة
أرى أن أفضل فرص التداول هذا الأسبوع هي:
- بيع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بعد إغلاق يومي دون المستوى 140 ين.
- شراء الذهب بالدولار الأمريكي.
- بيع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين.