الأسبوع الماضي، ظهرت توقعات تنازلية متزايدة في أسواق بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بعد صدور بيانات ضعيفة نسبياً عن رواتب القطاع غير الزراعي يوم الجمعة. وتزايدت المخاوف من هبوط حاد للاقتصاد الأمريكي طوال الأسبوع، ما أدى إلى زيادة ميول تجنب المخاطرة.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت بتاريخ 1 سبتمبر أن أفضل فرص التداول لهذا الأسبوع من المرجح أن تكون:
- شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي تصاعدي فوق المستوى 1.1057 دولار. وقد تم ذلك يوم الأربعاء، ولكن لم يتم إنهاء الأسبوع إلا عند نقطة التعادل.
- شراء الذهب بالدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي فوق المستوى 2,525 دولار. ولم يتم ذلك.
- شراء مؤشر S&P500 بعد إغلاق يومي فوق المستوى 5,668. ولم يتم ذلك.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
كانت أهم النتائج التي تم التوصل إليها الأسبوع الماضي كما يلي:
- جاءت بيانات الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة أقل بشكل ملحوظ من المتوقع، حيث تم إنشاء 142 ألف وظيفة جديدة فقط بشكل صافي في الشهر الماضي، مقارنة بالرقم المتوقع الذي كان عند 164 ألف وظيفة. وكان هذا تنازلياً بالنسبة للدولار الأمريكي وتوقعات السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، أظهرت بيانات متوسط الدخل بالساعة التي تم إصدارها في نفس الوقت زيادة شهرية بنسبة 0.4٪ عندما كان من المتوقع أن تكون 0.3٪ فقط، ما خفف قليلاً من التأثير التنازلي. كانت النتيجة الإجمالية للبيانات هي دفع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الانخفاض. تتوقع الأسواق الآن أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض معدلات الفائدة بنسبة 1٪ كاملة، على الأقل بحلول نهاية عام 2024.
- خفض بنك كندا معدلات الفائدة بنسبة 0.25٪ للاجتماع الثالث على التوالي، من 4.50 إلى 4.25٪. كان هذا الخفض متوقعاً على نطاق واسع، وأبقى البنك على احتمال إجراء المزيد من التخفيضات إذا استمر التضخم بالظهور بشكل معتدل.
- كان مؤشر أسعار المستهلك السويسري (التضخم) هو الإصدار الوحيد الملحوظ الآخر، والذي لم يظهر أي تغيير على أساس شهري، في حين كان من المتوقع زيادة بنسبة 0.1%. ويستمر هذا في اتجاه معظم دول مجموعة العشرين، حيث يظهر انخفاض التضخم بشكل أسرع من المتوقع، وهو اتجاه عالمي تنازلي بالنسبة للسياسة النقدية.
- واجهت عملات السلع الأساسية مثل الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي والسلع بشكل عام (خاصة السلع اللينة) أسبوعاً صعباً، حيث هبت ميول تجنب المخاطرة عبر الأسواق. كان الفائز الأكبر هذا الأسبوع هو الين الياباني، يليه الفرنك السويسري، والذي يعد ملاذ آمن تقليدي آخر. أنهى الدولار الأمريكي الأسبوع بشكل أضعف بعد بيانات الوظائف غير الزراعية الأضعف من المتوقع.
- شهدت أسواق الأسهم خسائر قوية، وخاصة أسهم التكنولوجيا.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية لسوق الفوركس؟ لقد قمنا بإعداد قائمة بـ أفضل وسطاء الفوركس الموثوقين لعام 2024 الذين يستحقون التحقق منهم.
الأسبوع القادم: 9 – 13 سبتمبر:
سيكون الأسبوع القادم أبطأ قليلاً من حيث البيانات، لكنه يتضمن بيانات أكثر أهمية، حيث من المتوقع أن تكون أهم العناصر المعلن عنها خلال الأسبوع القادم:
- بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي - يعد هذا الحدث حالياً أهم إصدار شهري للبيانات في سوق الفوركس.
- مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي.
- سعر إعادة التمويل الرئيسي للبنك المركزي الأوروبي وبيان السياسة النقدية - من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي معدلات الفائدة الرسمية من 4.25% إلى 3.65%.
- الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة.
- مطالبات البطالة الأمريكية.
- مطالبات البطالة في المملكة المتحدة (تغير عدد المطالبين)
التوقعات الشهرية لشهر سبتمبر 2024
لقد توقعت أن ترتفع قيمة زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال شهر سبتمبر. أداء توقعاتي حتى الآن هو كما يلي:
التوقعات الأسبوعية 8 سبتمبر 2024
الأسبوع الماضي، لم أقدم أي توقعات أسبوعية، حيث لم تكن هناك مجموعة كبيرة من أزواج العملات ذات حركة اتجاهية كبيرة بشكل غير عادي، وهو أساس استراتيجية التداول الأسبوعية الخاصة بي.
هذا الأسبوع، لن أقدم أي توقعات أسبوعية مرة أخرى، حيث على الرغم من تقلب قيمة 6 أزواج عملات بأكثر من 2%، إلا أنني أحب التداول فقط عندما يكون هناك 7 أزواج على الأقل قد قاموا بذلك. تكون احتمالات الانعكاسات المربحة أفضل عندما يكون لدى العديد من الأزواج حركات سعرية كبيرة بشكل غير طبيعي. التقلب الآن في الين الياباني وحده.
ارتفعت التقلبات الاتجاهية في سوق الفوركس الأسبوع الماضي، حيث تقلبت 56% من أهم أزواج العملات بأكثر من 1%.
الأسبوع الماضي، كان الدولار الأسترالي هو العملة الرئيسية الأقوى، في حين كان الين الياباني هو العملة الأضعف مرة أخرى.
يمكنك تداول هذه التوقعات في حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية للأزواج الشائعة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
سجل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة تنازلية الأسبوع الماضي، وإن كانت بفتيل منخفض بشكل كبير، ما يشير إلى أن الزخم التنازلي قد لا يكون قوياً. السعر أدنى من مستوياته قبل ثلاثة وستة أشهر، ما يشير إلى اتجاه تنازلي طويل الأجل للدولار الأمريكي. مؤخراً، انهار السعر إلى ما دون نمط المثلث المتماسك طويل الأجل، وهو ما كان علامة تنازلية كبيرة.
الصورة العامة تنازلية، ولكن من المرجح أن يتماسك السعر حتى صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (التضخم) يوم الأربعاء المقبل. أشارت البيانات من الأسبوع الماضي إلى أن الاقتصاد الأمريكي أضعف قليلاً من المتوقع، ومن المتوقع الآن أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي معدلات الفائدة بنسبة 1٪ كاملة قبل بداية عام 2025.
هذا الأسبوع، أنا تنازلي بحذر بشأن الدولار الأمريكي بسبب الاتجاه التنازلي.
اليورو/الدولار الأمريكي
اختتم زوج اليورو/الدولار الأمريكي الأسبوع بتشكيل شمعة أعلى، ولكن، من خلال النظر إلى الرسم البياني للسعر أدناه، من الصعب القول إنه يبدو تصاعدياً - ولكن بالنسبة لهذا الزوج، والذي هو عرضة للتراجعات العميقة، لا يزال من الممكن أن يكون كذلك. ومع ذلك، فإن هذا الفتيل العلوي الكبير يشكل تحدياً للحركة التصاعدية.
يظل السعر ضمن اتجاه تصاعدي قائم طويل الأجل.
تماماً مثل الأسبوع الماضي، أعتقد أن تداول الشراء هنا لا يزال احتمالية جيدة، بشرط بقاء أقرب دعم عند المستوى 1.1066 دولار.
سوف يعتمد الكثير على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي وبيان السياسة وخفض معدلات الفائدة المحتمل من البنك المركزي الأوروبي، والذي من المقرر أن يحدث في وقت لاحق من هذا الأسبوع. من المرجح أن تتسبب هذه الأحداث ببعض التقلبات هنا، حيث تتأثر كلتا العملتين في هذا الزوج بشكل مباشر.
الدولار الأمريكي/الين الياباني
يظل زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني في قلب سوق الفوركس الحديث، ولا يزال يُظهر مستوى مرتفع من التقلبات في النطاق.
كان الين الأقوى بين جميع العملات الرئيسية قبل أسبوعين، وكان كذلك مرة أخرى هذا الأسبوع. هناك سببان وجيهان لقوة الين الياباني:
هناك خوف متزايد في السوق من الركود، وخاصة في الولايات المتحدة، ما تسبب بالهروب إلى الملاذات الآمنة. مع رؤية الدولار الأمريكي لتحولات متزايدة تجاه التساهل في سياسته النقدية، فإن الخيار الأول للعملة الآمنة هو الآن الين الياباني (الفرنك السويسري قوي أيضاً لنفس السبب).
تحول بنك اليابان بشكل حاسم بعيداً عن سياسته النقدية السابقة شديدة التيسير بعد سنوات من معدلات الفائدة السلبية، ما دفع إلى الاعتقاد بأن الين سوف يستمر بالتقدم.
كانت شمعة الأسبوع الماضي تنازلية للغاية - كانت كبيرة نسبياً، وأغلق السعر بالقرب من أدنى مستوى لنطاقه. كان أدنى إغلاق أسبوعي شوهد خلال أكثر من ثمانية أشهر، والسعر قريب جداً من أدنى مستوى خلال ثمانية أشهر كاملة.
أرى أن هذا الزوج يقدم فرص للبيع.
زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي
كنت أتوقع أن يحصل زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي على دعم محتمل عند المستوى 1.3471 دولار.
يظهر الرسم البياني للسعر على إطار الساعة أدناه كيف رفض تحرك السعر مستوى الدعم هذا بشريط مسماري كبير جداً وتصاعدي للغاية، والذي يُشار إليه بالسهم الصاعد ضمن الرسم البياني للسعر أدناه. حدث هذا الرفض في بداية تداخل جلستي لندن/نيويورك، والتي يمكن أن تكون غالباً وقتاً رائعاً لمثل هذه الانعكاسات في الدولار الأمريكي.
حقق التداول حتى الآن ربحاً أقل قليلاً من 2 إلى 1.
جميع عملات السلع الأساسية ضعيفة، والدولار الكندي ليس استثناءً، على الرغم من أنه يظل أقوى بشكل ملحوظ من الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي. يساعد الاتجاه التنازلي للنفط الخام بسحب الدولار الكندي إلى الأسفل، حيث وصل خام WTI إلى انخفاض جديد هو الأدنى له خلال عام واحد الأسبوع الماضي.
الذهب/الدولار الأمريكي
كان الذهب بالدولار الأمريكي يرتفع منذ أسابيع في اتجاه تصاعدي متقلب وطويل الأمد. على مدار الأسابيع القليلة الماضية، رفض الذهب الارتفاع فوق الرقم الدائري الكبير 2500 دولار خمس مرات على الأقل. وهذه علامة تنازلية على الرغم من الاتجاه التصاعدي طويل الأجل والارتفاعات القياسية الأخيرة.
خلال الأسبوع الماضي، لامس السعر لفترة وجيزة أعلى مستوى قياسي جديد، ولكن من خلال النظر إلى الرسم البياني للسعر الأسبوعي أدناه، يمكننا أن نرى أن شمعة الأسبوع الماضي كانت الشمعة الثالثة غير الحاسمة على التوالي وشمعة الدوجي الثانية ضمن تشكيل الشموع الثلاثة. وهذا يشير إلى التردد في السوق.
لا يزال التراجع التنازلي من أعلى مستوى قياسي ضحلاً، لذا فقد يكون من السابق لأوانه البيع على المكشوف، خاصة إذا استمر السعر بالعثور على الدعم عند المستوى 2494 دولار.
هناك شيء يجب مراقبته وهو ما إذا تحول السعر إلى تصاعدي قوي مرة أخرى واخترق الارتفاع القياسي بشكل حاسم. قد تكون هذه علامة تصاعدية حاسمة بعد عمليات الرفض الخمسة، ما يشير إلى أن دخول تداول شراء جديد قد يكون تداولاً ممتازاً.
أرى الذهب كخيار شراء إذا حصلنا على إغلاق يومي هذا الأسبوع فوق المستوى 2525 دولار.
مؤشر ناسداك 100
تراجع مؤشر ناسداك 100 بقوة الأسبوع الماضي، فيما كان أحد أسوأ أسابيعه أداءً في الآونة الأخيرة. إن الحجم الكبير للشمعة التنازلية، وحقيقة أنها أغلقت عند أدنى مستوى لنطاقها، هي علامات تنازلية.
الأسواق في وضع محفوف تجنب المخاطرة ومن المرجح أن تظل على هذا النحو حتى تتضح آفاق الاستقرار للاقتصاد الأمريكي. من المرجح أن توفر بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المقرر صدورها هذا الأسبوع دليلاً على ذلك، أو أن تدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى توضيح المزيد من نواياه.
لا يزال السعر غير بعيد عن ارتفاعاته القياسية، لكن يبدو أن سوق الأسهم الصاعدة، وخاصة في قطاع التكنولوجيا، قد انتهت.
مع ذلك، أعتقد أنه من السابق لأوانه الدخول في صفقة بيع هنا - البيع على المكشوف يعتبر مخاطرة في أسواق الأسهم.
يقع السعر عند مستويي دعم رئيسيين، ولم يخترق مستويات الشريط المسماري الصاعد الأخير. لذلك، لا ينبغي للحركة التنازلية فتح أي صفقات بيع جديدة هنا.
عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين
يقدم بعض وسطاء العقود مقابل الفروقات التداول في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ويمكن للمتداولين الذين لديهم أموال أكبر الوصول إلى هذا الأصل من خلال سوق العقود الآجلة الصغيرة CME. يمكن أن تكون عوائد الخزانة رائعة لمتداولي الاتجاه، لأنها تميل تاريخياً إلى الاتجاه بشكل موثوق للغاية.
لقد تضافر كل من التباطؤ المستمر في الاقتصاد الأمريكي وتراجع التضخم والمخاوف المتزايدة من الركود في الولايات المتحدة، لدفع توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي في اتجاه تنازلي أكثر. وقد دفع هذا عوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل (لمدة عامين) إلى الانخفاض أكثر فأكثر.
يُظهر الرسم البياني اليومي لمعدلات الفائدة أدناه أن العوائد انخفضت بقوة يوم الجمعة الماضي بعد بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية التي جاءت أقل من المتوقع. وقد سجل أدنى إغلاق يومي خلال عام واحد، كما تداول عند انخفاض جديد هو الأدنى خلال ستة أشهر.
كما يفترض بجميع متداولي الاتجاه، فأنا مهتم بالتداول على المكشوف هنا، لأنه يتماشى مع الاتجاه الذي يتم دفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إليه.
الخلاصة
أرى أن أفضل فرص التداول هذا الأسبوع هي:
- صفقة شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد انتعاش تصاعدي من المستوى 1.1066 دولار.
- صفقة شراء الذهب بالدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي فوق المستوى 2525 دولار.
- صفقة بيع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.
- صفقة بيع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين.