شهد الأسبوع الماضي استمراراً للارتفاع السائد المبني على الرغبة بالمخاطرة، حيث وصل الذهب ومؤشر S&P500 إلى ارتفاعات قياسية جديدة. وقد يؤدي احتمال اندلاع حرب إقليمية في الشرق الأوسط إلى إضعاف المعنويات.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت في 22 سبتمبر أن أفضل فرص التداول لهذا الأسبوع من المرجح أن تكون:
- شراء الذهب بالدولار الأمريكي. أدى هذا ربحاً بنسبة 1.42%.
- شراء مؤشر S&P500. أدى هذا ربحاً بنسبة 0.46%.
- بيع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين بعد إغلاق يومي أقل من 3.55%. وقد تم ذلك عند إغلاق يوم الثلاثاء ولكنه أدى إلى خسارة بنسبة 0.59% بحلول نهاية الأسبوع.
بشكل عام، أنتجت فرص التداول هذه ربحاً بنسبة 1.29%، بمتوسط 0.43% لكل أصل.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية للفوركس؟ اطلع على قائمة وسطاء الفوركس لدينا.
كانت أهم النتائج من الأسبوع الماضي كما يلي:
- ارتفعت بيانات مؤشر PCI الأساسي في الولايات المتحدة يوم الجمعة، وهو المقياس الرئيسي للتضخم الذي يراقبه بنك الاحتياطي الفيدرالي، بنسبة أقل من المتوقع، حيث أظهر زيادة شهرية بنسبة 0.1% فقط، في حين كانت التوقعات عند 0.2%. وقد ساعد هذا في تعزيز الأصول الخطرة خلال اليوم، وخاصة أسواق الأسهم، ولكن تم التخلي عن الكثير من المكاسب الأولية عندما بدأت الأخبار تظهر في وقت لاحق من اليوم بأن إسرائيل قد تكون قد قضت على زعيم حزب الله، بالإضافة إلى القيادة العليا المتبقية وجنرال إيراني رفيع المستوى أيضاً، في غارة جوية درامية في بيروت باستخدام قنابل خارقة للتحصينات. وهذا يثير احتمال اندلاع حرب إقليمية في الشرق الأوسط، وبالتالي قد يكون هذا عبئاً على ميول المخاطرة مع بدء الأسبوع الجديد.
- جاءت بيانات الناتج المحلي الإجمالي النهائي في الولايات المتحدة كما هو متوقع، بمعدل سنوي بلغ 3.0%.
- كانت ثقة المستهلك في بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أقل بكثير من المتوقع، بل كانت عند أدنى مستوى لها منذ سنوات. وكان هذا تنازلياً للدولار الأمريكي والسياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي.
- جاءت قراءة مؤشر مديري المشتريات التصنيعي والخدماتي في الولايات المتحدة وألمانيا والمملكة المتحدة وفرنسا أقل من المتوقع، ما يشير إلى ضعف عام في الاقتصادات الأمريكية والألمانية والبريطانية والفرنسية.
- معدلات الفائدة النقدية وبيان المعدلات من بنك الاحتياطي الأسترالي - أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي معدلات الفائدة النقدي عند 1.35% كما كان متوقعاً ولكنه ذكر أيضاً أنه لا يتوقع أي تخفيضات على المدى القريب، ما ساعد في تعزيز الدولار الأسترالي.
- مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (التضخم) - جاء هذا كما هو متوقع تماماً بمعدل سنوي بلغ 2.7%.
- معدلات الفائدة والسياسة النقدية للبنك الوطني السويسري - كما كان متوقعاً على نطاق واسع، خفض البنك الوطني السويسري معدلات الفائدة من 1.25% إلى 1.00%.
- طلبات البطالة في الولايات المتحدة - جاءت أقل قليلاً من المتوقع.
- الناتج المحلي الإجمالي الكندي - كان هذا أفضل قليلاً مما توقعه معظم المحللين، حيث أظهر نمواً شهرياً بنسبة 0.2%.
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
الأسبوع القادم: 30 سبتمبر - 4 أكتوبر
جدول الأسبوع القادم أخف من الأسبوع الماضي، ولكنه يتضمن بشكل ملحوظ بيانات تقرير الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة والعديد من بنود بيانات التضخم غير الأمريكية:
- تقرير الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة ومتوسط الدخل بالساعة
- مؤشر أسعار المستهلك الأولي الألماني (التضخم)
- تقديرات مؤشر أسعار المستهلك لمنطقة اليورو (التضخم)
- مؤشر أسعار المستهلك السويسري (التضخم)
- الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة من JOLTS
- مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الأمريكي من ISM
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي من ISM
- بيانات طلبات البطالة الأمريكية
هناك عطلة رسمية في الصين من الثلاثاء إلى الجمعة، وفي كندا يوم الإثنين، وفي ألمانيا يوم الخميس.
التوقعات الشهرية لشهر أكتوبر 2024
بالنسبة لشهر أكتوبر، أتوقع أن ترتفع قيمة زوج اليورو/الدولار الأمريكي
توقعت أن ترتفع قيمة زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال شهر سبتمبر. أداء توقعاتي حتى الآن هو كما يلي:
التوقعات الأسبوعية 29 سبتمبر 2024
الأسبوع الماضي، لم أقم بأي توقعات أسبوعية، على الرغم من أنني لاحظت أن من المحتمل من الناحية الفنية أن يحقق الين الياباني بعض المكاسب خلال الأسبوع المقبل بعد تعرضه للبيع بقوة خلال الأسبوع السابق، وقد ثبت أن هذا صحيح.
هذا الأسبوع، مرة أخرى لا أقدم توقعات أسبوعية.
انخفض التقلب الاتجاهي في سوق الفوركس الأسبوع الماضي قليلاً، حيث أن نسبه 37% من أهم أزواج وتقاطعات العملات تقلبت بأكثر من 1%. يظل الين الياباني العملة الرئيسية الأكثر تقلباً.
الأسبوع الماضي، كان الين الياباني أقوى عملة رئيسية، بينما كان اليورو هو العملة الأضعف.
يمكنك تداول هذه التوقعات في حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية للأزواج الشائعة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
الأسبوع الماضي، سجل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة تنازلية، حيث أغلق السعر عند النصف السفلي بعد التداول لفترة وجيزة عند انخفاض جديد هو الأدنى له خلال عام واحد. السعر أقل من مستوياته قبل ثلاثة وستة أشهر، ما يشير إلى اتجاه تنازلي طويل الأجل للدولار الأمريكي، وهو مؤشر تنازلي.
الصورة العامة تنازلية. ومع ذلك، يجب أن تدرك الحركة التنازلية أن من الممكن أنه إذا تم الوصول إلى انخفاض طويل الأجل عند مستوى الدعم الموضح في الرسم البياني للأسعار، فقد نشهد انعكاساً تصاعديا قوياً من تلك المنطقة.
الأسبوع المقبل، أنا تنازلي بشأن الدولار الأمريكي بسبب الاتجاه التنازلي وحركة الأسعار.
الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي
ارتفع زوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي مرة أخرى الأسبوع الماضي، ووصل إلى ارتفاع جديد هو الأعلى له خلال عامين ونصف العام فوق المستوى 1.3400 دولار قبل أن يتخلى عن الكثير من مكاسبه. يوضح الرسم البياني الأسبوعي للسعر أدناه أنه في اتجاه تصاعدي طويل الأجل وهو أحد أقوى العملات الرئيسية. ومع ذلك، فإن الفتيل العلوي الكبير من شأنه أن يجعل الحركة التصاعدية حذره إلى حدٍ ما، كما من المفترض أن يكون الحال مع نمط "مسار السكة الحديدية" الذي يظهر على الرسم البياني اليومي. يميل هذا الزوج إلى التداول بشكل أفضل عند الاختراقات إلى ارتفاعات جديدة بدلاً من التراجعات. ومع ذلك، كانت هناك فرصة كبيرة للدخول في صفقات شراء في وقت مبكر من إحدى جلسات لندن الأسبوع الماضي من الارتداد التصاعدي من الدعم عند المستوى 1.3261 دولار.
مع اتجاه الدولار الأمريكي نحو الهبوط، أرى أن هذا الزوج يقدم خيار للشراء، ولكن فقط بعد أن نحصل على إغلاق يومي جديد (خلال جلسة نيويورك) فوق المستوى 1.3458 دولار.
الدولار الأمريكي/الين الياباني
حقق زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني تحولاً تنازلياً هائلاً يوم الجمعة، حيث تراجع بشكل حاد للغاية بعد ارتفاعه ليتداول فوق المستوى 146 ين بالقرب من أعلى سعر شهري جديد. تراجع السعر بأكثر من 400 نقطة وأغلق بالقرب من أدنى مستوى له، وهو ما يعد إشارة تنازلية. ومع ذلك، نظراً لارتفاع السعر خلال الجزء الأول من الأسبوع، فإن الشمعة الأسبوعية لا تبدو دراماتيكية مثل الشمعة اليومية، والتي اجتاحت الأيام الأربعة السابقة.
من الواضح أن الارتفاع الدراماتيكي للين كان بسبب تأكيد شيجيرو إيشيبا كرئيس وزراء اليابان القادم. السيد إيشيبا متشدد بشأن معدلات الفائدة، وبالتالي يمكننا أن نتوقع أن يرفع بنك اليابان الآن معدلات الفائدة بسرعة أكبر على مدى الأشهر المقبلة، وهو بالفعل على مسار زيادة معدلات الفائدة.
إن السؤال المطروح هو ما إذا كان السعر سوف يستمر بالانخفاض مع افتتاح الأسواق هذا الأسبوع، ولكن تجدر الإشارة إلى أن معظم صناديق التحوط التي تتبع الاتجاه ستظل في صفقات بيع هنا، وأن مكانة الين كعملة ملاذ قد تستأنف، مع تدهور الرغبة بالمخاطرة المحتملة إذا اتجه الشرق الأوسط نحو حرب إقليمية.
زوج الذهب/الدولار الأمريكي
الأسبوع الماضي، كتبت أن الذهب كان بلا أدنى شك يقدم فرص شراء، حيث كان يتقدم بقوة نحو الارتفاع المطلق، محققاً ارتفاعات قياسية جديدة. كان هذا قراراً جيداً، حيث ارتفع السعر بشكل أكبر خلال الأسبوع الماضي. وعلى الرغم من أن السعر أغلق ضمن النصف العلوي من نطاقه، إلا أنه يجب ملاحظة أن هناك فتيلاً علوياً كبيراً، وقد يكون هذا سبباً لتوخي بعض الحذر تجاه النهج التصاعدي.
على الرغم من سمعة الذهب باعتباره تحوطاً من المخاطر، إلا أن سعر الذهب تاريخياً كان يميل إلى الارتباط بشكل إيجابي بمؤشرات سوق الأسهم الرئيسية. وبالتالي، فإن ارتفاع سعر الذهب بشكل أكبر على المدى القصير قد يعتمد على ميول الرغبة بالمخاطرة. إذا تحرك الشرق الأوسط نحو حرب إقليمية خلال الأيام المقبلة، فمن المرجح أن ينخفض السعر.
أرى الذهب كخيار للشراء، ولكن فقط بعد إغلاق يومي عند ارتفاع قياسي جديد.
مؤشر S&P500
بعد اختراق مؤشر S&P500 الأسبوع السابق لارتفاع قياسي جديد بعد فترة من التراجع والتماسك، تابع المؤشر بتماسك، ولكن في نهاية الأسبوع الماضي، تمكنا أخيراً من اختراق ارتفاع قياسي جديد. تميل الاختراقات الجديدة لارتفاعات قياسية في أغلب الأحيان إلى إنتاج فترات من المكاسب الممتدة، وهي علامة تصاعدية.
على الرغم من ذلك، من الجدير بالذكر أن شمعة الأسبوع الماضي كانت صغيرة جداً، ما يشير إلى نقص الزخم التصاعدي. من الممكن أن يتراجع السعر، خاصة إذا تسببت العوامل الجيوسياسية في تدهور الرغبة بالمخاطرة خلال الأيام المقبلة.
نظراً للمخاطرة، ومع احترام الموقف الفني الصاعد، سوف أكون مستعداً للدخول في صفقة شراء جديدة هنا إذا حصلنا على إغلاق يومي جديد فوق المستوى 5,768 على نطاق يومي كبير نسبياً، أي شمعة تصاعدية بحجم جيد بدون فتيل علوي كبير.
الخلاصة
أرى أن أفضل فرص التداول هذا الأسبوع هي:
- شراء زوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي فوق المستوى 1.3458 دولار.
- شراء الذهب بالدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي فوق المستوى 2,685 دولار.
- شراء مؤشر S&P 500 بعد إغلاق يومي فوق المستوى 5,768 مع شمعة تصاعدية كبيرة نسبياً مع فتيل علوي صغير.