تتعافى معنويات الإقبال على المخاطرة بقوة بعد قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي التي جاءت أقل من المتوقع يوم الأربعاء الماضي، ما أدى إلى ارتفاع مؤشرات الأسهم الرئيسية إلى أسعار قياسية جديدة.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت في 12 مايو أن أفضل الفرص التداولية لهذا الأسبوع من المرجح أن تكون:
- صفقة شراء لمؤشر S&P500 بعد إغلاق يومي فوق المستوى 5265. تم ذلك عند الإغلاق يوم الأربعاء وأدى إلى خسارة بنسبة 0.02%.
- صفقة شراء للذهب بعد إغلاق يومي فوق المستوى 2400 دولار. لم يتم تحقيق هذا الإعداد حتى نهاية الأسبوع.
- صفقة شراء للفضة بعد إغلاق يومي فوق المستوى 29.00 دولار. تم تحقيق هذا الإعداد يوم الأربعاء وحقق فوزاً بنسبة 6.16٪.
وكانت النتيجة الإجمالية فوزاً صافياً بنسبة 6.14%، ما يعطي ربح بنسبة 2.05% لكل أصل.
كانت النتيجة الرئيسية الأسبوع الماضي هي الاستئناف القوي لميول المخاطرة بسبب انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين (التضخم) في الولايات المتحدة عن المتوقع، والذي انخفض من 3.5٪ على أساس سنوي إلى 3.4٪ كما كان متوقعاً. وكانت المفاجأة الحذرة هي الزيادة الشهرية التي بلغت 0.3% فقط وليس 0.4% التي كانت متوقعة.
تجدر الإشارة إلى أن الأسواق بدأت تصبح ضعيفة من حيث ميول المخاطرة في وقت سابق من الأسبوع قبل إصدار هذه البيانات، ما يشير إلى اتجاه تصاعدي أساسي في أسواق الأسهم، ربما مدفوعاً بأرباح الشركات التي جاءت أقوى من المتوقع الأسابيع الأخيرة في الولايات المتحدة. على أية حال، أدت بيانات التضخم المنخفضة في الولايات المتحدة إلى ارتفاع المؤشرات الرئيسية إلى مستويات قياسية جديدة. ولا يحدث هذا في الولايات المتحدة الأمريكية فحسب، بل يحدث أيضاً في العديد من مؤشرات الأسهم العالمية الرئيسية. وصل مؤشر MSCI العالمي إلى ارتفاع قياسي جديد الأسبوع الماضي.
كان هناك إصداران آخران من البيانات الأمريكية المهمة للغاية الأسبوع الماضي. جاء مؤشر أسعار المنتجين أعلى من المتوقع بشكل ملحوظ، حيث توقعت الأسواق زيادة شهرية بنسبة 0.3% ولكنها حصلت على زيادة بنسبة 0.5%. وأثار هذا مخاوف يوم الثلاثاء من أن بيانات مؤشر أسعار المستهلك (البيانات التالية) ستكون مرتفعة، وهو ما تبين أنه غير صحيح. ولم تظهر بيانات مبيعات التجزئة أي زيادة على الإطلاق خلال الشهر الماضي، ما عزز تأثير انخفاض بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في زيادة فرصة رفع معدلات الفائدة في وقت مبكر.
وفقاً لأداة CME FedWatch، يتوقع حوالي 68% أن يتم أول خفض لمعدلات الفائدة في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.
وكانت إصدارات البيانات الهامة الأخرى الأسبوع الماضي هي:
- مؤشر التصنيع الأمريكي من إمباير ستيت– كما هو متوقع تقريباً.
- مطالبات البطالة الأمريكية – كما هو متوقع تقريباً.
- مؤشر أسعار الأجور الأسترالي – أقل بجزء بسيط من المتوقع، وهو ما يعد مسالم للغاية بالنسبة للتضخم ومعدلات الفائدة.
- توقعات التضخم في نيوزيلندا – انخفضت من 2.50% إلى 2.33%، وهي نسبة مسالمة.
- تغير عدد المطالبين في المملكة المتحدة – أفضل قليلاً من المتوقع.
- معدل البطالة في أستراليا – ارتفع بشكل غير متوقع من 4.1% إلى 3.9% والذي قد يكون مسالماً بعض الشيء بالنسبة للتضخم ومعدلات الفائدة.
الأسبوع القادم: 20 – 24 مايو
سيكون العنصر الأكثر أهمية خلال الأسبوع المقبل هو إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأمريكية يوم الأربعاء. بغض النظر عن ذلك، هناك العديد من الإصدارات المهمة الأخرى المجدولة، والمدرجة حسب الأهمية المحتملة:
- مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة
- بيان بنك الاحتياطي النيوزيلندي الرسمي بشأن معدلات الفائدة وبيان السياسة النقدية
- مؤشر أسعار المستهلك الكندي
- ثقة المستهلكين المنقحة في الولايات المتحدة من جامعة ميشيغان
- مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة
- مؤشر مديري المشتريات الأولي لقطاعي الخدمات والتصنيع في الولايات المتحدة وألمانيا والمملكة المتحدة وفرنسا.
- مطالبات البطالة الأمريكية
التوقعات الشهرية مايو 2024
مع بداية شهر مايو، كان الاتجاه طويل المدى للدولار الأمريكي لا يزال غير واضح، لذلك لم أقدم أي توقعات شهرية.
التوقعات الأسبوعية 19 مايو 2024
في الأسبوع الماضي، لم أقم بتقديم أي توقعات أسبوعية، حيث لم تكن هناك تقلبات كبيرة بشكل غير عادي في أي من أزواج عملات فوركس، وهو أساس استراتيجية التداول الأسبوعية الخاصة بي.
ظلت التقلبات الاتجاهية في سوق الفوركس على حالها تقريباً الأسبوع الماضي، مع تقلب 30٪ من أزواج العملات الأكثر أهمية بأكثر من 1٪.
الأسبوع الماضي، أظهر الدولار النيوزيلندي قوة نسبية، وأظهر الفرنك السويسري ضعفاً نسبياً.
يمكنك تداول هذه التوقعات في حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتي الأسبوعية للفوركس؟ فيما يلي أفضل وسطاء للتداول لاختيار من بينهم.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية للأزواج المشهورة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
شكل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة تنازلية كبيرة إلى حدٍ ما الأسبوع الماضي والتي أغلقت منخفضة بقوة. على الرغم من الحركة التنازلية القوية خلال الأسبوع، تجدر الإشارة إلى أن الدعم عند المستوى 104.00 صمد، وهناك أيضا اتجاه سيء على المدى الطويل، حيث أن السعر الآن أعلى من مستوياته منذ 3 أشهر وسعره قبل 6 أشهر.
يظهر الرسم البياني الأسبوعي أدناه أن الدولار يتأرجح، ولكنه كان في نمط تماسك لفترة طويلة، ويبدو أن التماسك يزداد قوة ويتقلص.
قد يكون النهج المفيد هو معرفة ما إذا كان الدعم عند المستوى 104.00 سيصمد هنا مع بداية الأسبوع الجديد. وكلما طالت فترة تداول السعر فوق هذا المستوى، زادت احتمالية أن يبدأ الدولار بتحقيق انتعاش ملموس، ويبدو ذلك أقل احتمالاً بكثير ما دون المستوى 104.00.
الجنيه البريطاني/الين الياباني
ارتفع زوج الجنيه البريطاني/الين الياباني بقوة خلال الأسبوع، على الرغم من انخفاضه الكبير في منتصف الأسبوع. تعافى السعر لينهي الأسبوع بالقرب من أعلى مستوى له، وهي إشارة تصاعدية.
هناك ضعف في الين الياباني، والذي، بصرف النظر عن الدولار الأمريكي الأضعف، هو السمة الرئيسية المميزة لسوق الفوركس في الوقت الحالي. على العكس من ذلك، يظهر الجنيه البريطاني قوة على المدى الطويل، ما يشكل حجة قوية لاستخدام هذا الزوج الآن إذا كنت تريد البيع على الين.
عند تداول هذا الزوج، من المفيد التحقق من مستويات الدعم والمقاومة في أزواج الدولار الأمريكي/الين الياباني والجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي للتأكد من أن السعر يمكن أن يرتفع أو ينخفض بشكل أسهل نسبياً.
أعتقد أن تداول الشراء عند اختراق قوي لما بعد ارتفاع الأسبوع الماضي، أو الارتداد التصاعدي بعد الارتداد إلى المستوى 197.26 ين، يمكن أن يعتبر إشارات جيدة لدخول تداول شراء.
الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي
انخفض زوج الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي بقوة الأسبوع الماضي، وأغلق بالقرب من أدنى مستوى لنطاقه، وسجل أدنى إغلاق أسبوعي له خلال 9 أشهر. هذه إشارات تنازلية، لكن يجب على الحركة التنازلية ملاحظة أن انخفاضات خريف 2023 لم يتم اختراقها بشكل صحيح بعد وقد لا تزال تقدم بعض الدعم للسعر.
هناك زخم تنازلي على المدى القصير، ويتعلق هذا بقوة الراند الجنوب أفريقي أكثر من ضعف الدولار الأمريكي، على الرغم من عمليات بيع الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي. وقد تم تعزيز الراند من خلال تحسين ثقة الأعمال ومقاييس الطلبيات في جنوب إفريقيا. إن الانتخابات العامة التي ستعقد في 29 مايو/أيار، أي بعد أقل من أسبوع واحد فقط، تنتج بعض الوعود المشكوك فيها، ولكن يبدو أن الصورة الاقتصادية تتحسن إلى حدٍ ما. وتشير استطلاعات الرأي إلى أن حزب المؤتمر الوطني الأفريقي، الذي يحكم البلاد منذ بدء الديمقراطية في عام 1994، يواجه خطراً جدياً بفقدان السيطرة للمرة الأولى، وقد يساعد هذا أيضاً بتعزيز قوة الراند، مع انتقال خطاب حزب المؤتمر الوطني الأفريقي إلى اليسار.
الذهب
ارتفع سعر الذهب بقوة الأسبوع الماضي، مكوناً شمعة تصاعدية أغلقت بالقرب من أعلى مستوى لها. ومن الجدير بالذكر أن السعر لم يسجل ارتفاعاً قياسياً جديداً، على الرغم من أن الإغلاق الأسبوعي كان رقما قياسيا.
بشكل عام، نرى إشارات تصاعدية، لكن السعر لا يتداول في "السماء المفتوحة". لاحظ أيضاً أن الفضة تفوقت على الذهب الأسبوع الماضي وبدت تصاعدية أكثر من الذهب لفترة أطول من ذلك.
العامل التصاعدي الآخر للذهب هو القوة في أسواق الأسهم الرئيسية، والتي يرتفع الكثير منها إلى ارتفاعات قياسية جديدة. وعلى عكس الاعتقاد الشائع، يرتبط الذهب بشكل إيجابي بأسواق الأسهم.
أعتقد أن الذهب يبدو وكأنه يقدم فرص شراء في الوقت الحالي، على الرغم من أن المتداولين الأكثر تحفظاً قد يرغبون برؤية إغلاق في نيويورك فوق المستوى القياسي عند 2431 دولار قبل الدخول.
الفضة
ارتفع سعر الفضة بقوة الأسبوع الماضي، مسجلاً أكبر شمعة تصاعدية منذ سنوات. أغلقت الشمعة بالقرب من قمة نطاقها، وهي إشارة تصاعدية. ليس هناك شك أن هناك زخم تصاعدي قوي هنا، ولكن على المدى الطويل والقصير.
تتداول الفضة الآن في السماء المفتوحة عند أعلى سعر جديد منذ 11 عاماً، وهو أعلى بكثير من الرقم الكامل الرئيسي عند 30 دولار.
هناك عامل تصاعدي آخر للفضة وهو القوة في أسواق الأسهم الرئيسية، والتي يرتفع الكثير منها إلى ارتفاعات قياسية جديدة. وعلى عكس الاعتقاد الشائع، ترتبط الفضة بشكل إيجابي بأسواق الأسهم.
أعتقد أن الفضة تبدو وكأنها تقدم فرص شراء قوية على الفور.
مؤشر S&P500
بعد إجراء تصحيح تنازلي عميق إلى حدٍ ما في شهر أبريل بعد الوصول إلى الارتفاعات المطلقة، ارتفع مؤشر S&P500 مرة أخرى الأسبوع الماضي ليقتحم مرة أخرى منطقة قياسية جديدة.
يوجد فتيل علوي صغير، ولكن الأشياء الأساسية التي يجب ملاحظتها هي أن الإغلاق الأسبوعي كان أعلى من المستوى القياسي السابق، وأن الفتيل ليس خارجاً عن المألوف.
من المنطقي أن تكون تصاعدياً بشأن مؤشر سوق الأسهم الرئيسي هذا عندما يرتفع بقوة ليصل إلى ارتفاعات قياسية جديدة. وتظهر السابقة التاريخية أن هذا يؤدي إلى تحقيق المزيد من المكاسب بسرعة.
ومن الجدير بالذكر أن هذا المؤشر يتفوق في الأداء على مؤشر ناسداك 100، ما يشير إلى ارتفاع واسع النطاق في السوق مدفوعاً بأرباح أعلى من المتوقع خارج قطاع التكنولوجيا.
أرى أن مؤشر S&P500 يشكل صفقات شراء.
مؤشر ناسداك 100
بعد إجراء تصحيح تنازلي عميق إلى حدٍ ما خلال شهر أبريل بعد الوصول إلى الارتفاعات المطلقة، ارتفع مؤشر ناسداك 100 مرة أخرى الأسبوع الماضي ليقتحم مرة أخرى منطقة قياسية جديدة.
هناك فتيل علوي صغير، ولكن الأشياء الأساسية التي يجب ملاحظتها هي أن هذا الأسبوع وكان الإغلاق أعلى من المستوى القياسي السابق، وأن الفتيل ليس شيئاً خارجاً عن المألوف.
من المنطقي أن تكون تصاعدياً بشأن مؤشر سوق الأسهم الرئيسي هذا عندما يرتفع بقوة ليصل إلى مستويات قياسية جديدة. وتظهر السابقة التاريخية أن هذا يؤدي إلى تحقيق المزيد من المكاسب بسرعة.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن أداء هذا المؤشر أقل من أداء مؤشر S&P500 الأوسع، ما يشير إلى أن الأداء هنا قد يكون ضعيفاً نسبياً لأنه يمثل ارتفاعاً واسع النطاق في السوق أكثر من كونه ارتفاعاً مدفوعاً بالتكنولوجيا.
لذلك أرى أن مؤشر ناسداك 100 يقدم صفقات شراء، ولكن فقط بعد الإغلاق اليومي فوق المستوى القياسي المرتفع عند 18613.
الخلاصة
أرى أن أفضل فرص التداول هذا الأسبوع على النحو التالي:
- صفقة شراء لمؤشر S&P500.
- صفقة شراء لمؤشر ناسداك 100 بعد إغلاق يومي فوق المستوى 18613.
- صفقة شراء للذهب.
- صفقة شراء للفضة.