شهد الأسبوع الماضي استمرار أسواق الأسهم الأمريكية بالارتفاع، ولم تنتج اجتماعات السياسة من ثلاثة بنوك مركزية رئيسية سوى القليل من المفاجآت.
من المرجح أن يعتمد الفرق بين النجاح والفشل في تداول الفوركس/العقود مقابل الفروقات على الأصول التي تختار التداول بها كل أسبوع وفي أي اتجاه، وليس على الطرق التي قد تستخدمها لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداول.
عند بداية الأسبوع، من الجيد أن ننظر إلى الصورة الكبيرة لما يتطور في السوق ككل وكيف تتأثر هذه التطورات بالأساسيات الكلية والعوامل الفنية ومعنويات السوق.
تابع القراءة للحصول على تحليلي الأسبوعي أدناه.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت في تحليلي السابق بتاريخ 21 يناير أن أفضل فرص تداولية لهذا الأسبوع من المرجح أن تكون:
- صفقة شراء على مؤشر ناسداك 100. أعطى هذا فوزاً بنسبة 0.29٪.
- صفقة شراء على عقود الكاكاو الآجلة. أعطى هذا فوزاً بنسبة 1.61٪.
كانت النتيجة الإجمالية هي تحقيق مكاسب بنسبة 1.90% والتي تعادل مكاسب قدرها 0.80% لكل أصل.
شهد الأسبوع الماضي تقلبات اتجاهية أضعف بكثير في سوق الفوركس، مع تقلب زوج واحد فقط من العملات بأكثر من 1٪. وكانت هناك تحركات مهمة في أسواق الأسهم، وخاصة في الولايات المتحدة واليابان. شهد الأسبوع الماضي مرة أخرى ارتفاعات جديدة هي الأعلى على الإطلاق وصل إليها مؤشر S&P500 ومؤشر ناسداك 100. حقق مؤشر Nikkei 225 الياباني أعلى سعر له منذ 34 عاماً.
حدث هذا الارتفاع في أسواق الأسهم على الرغم من أن أداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية أظهرت انخفاضاً قوياً في توقعات خفض معدلات الفائدة في مارس من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وترى الأسواق الآن فرصة بنسبة 46% فقط لخفض معدلات الفائدة في شهر مارس، ولا توجد فرصة تقريباً لخفض معدلات الفائدة في اجتماعها هذا الأسبوع.
على الرغم من أن جدول أعمال الأسبوع الماضي كانت على ما يبدو اجتماعات تحت سيطرة السياسة الخاصة بثلاثة بنوك مركزية رئيسية (بنك اليابان، والبنك المركزي الأوروبي، وبنك كندا)، إلا أن الأخبار الحقيقية كانت في بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكية الأقوى بكثير من المتوقع، والتي أظهرت أن الاقتصاد الأمريكي يظهر ازدهاراً للأمام ويلقي مزيداً من الشكوك على خفض معدلات الفائدة في مارس، ولكن من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. تركت البنوك المركزية الثلاثة معدلات الفائدة دون تغيير، كما كان متوقعاً، مع عدم وجود مفاجآت باستثناء بعض التلميحات الحذرة من بنك كندا والتي تشير إلى خفض معدلات الفائدة خلال الربع الثاني. خفض بنك اليابان توقعاته للتضخم بشكل طفيف وحافظ على سياسته النقدية شديدة التساهل.
سيطر الفرنك السويسري القوي على سوق الفوركس بينما لم تتغير العملات الأخرى إلا قليلاً خلال الأسبوع. يُظهر الدولار الأمريكي القليل من القوة، ولكن ليس لديه اتجاه حقيقي طويل المدى، ويميل إلى التماسك.
كانت هناك العديد من البيانات الاقتصادية الهامة الأخرى الأسبوع الماضي:
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة – ارتفع بنسبة 0.2% على أساس شهري بما يتماشى مع التوقعات.
- الناتج المحلي الإجمالي المتقدم للولايات المتحدة – جاء هذا أقوى بكثير من المتوقع، حيث أظهر نمواً سنوياً خلال الربع الماضي بنسبة 3.3% بينما كانت التوقعات تشير إلى 2.0% فقط.
- ومؤشر مديري المشتريات الأولي لقطاعات التصنيع والخدمات في المملكة المتحدة وألمانيا وفرنسا – كان أداء الخدمات جيداً في الولايات المتحدة الأمريكية والمملكة المتحدة، بينما كان أداء التصنيع أفضل في ألمانيا وفرنسا.
- مؤشر أسعار المستهلكين النيوزيلندي (التضخم) – جاء هذا كما كان متوقعاً تماماً.
- مطالبات البطالة الأمريكية – أسوأ قليلا من التوقعات.
الأسبوع القادم: 28 يناير – 2 فبراير
من المحتمل أن تكون أهم الأمور خلال الأسبوع المقبل هي اجتماعات سياسة البنوك المركزية، حيث يجتمع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنك إنجلترا هذا الأسبوع. ومع ذلك، من غير المرجح أن يقوم أي من البنكين بتخفيض معدلات الفائدة، وسيكون هناك أيضاً إصدارات مهمة من مؤشر أسعار المستهلكين الألماني الأولي وبيانات التوظيف بغير القطاع الزراعي ومتوسط الأرباح الأمريكية والتي من المرجح أن تجعل هذا الأسبوع القادم مهماً.
إصدارات البيانات الاقتصادية الرئيسية الأخرى هذا الأسبوع، حسب الترتيب المحتمل من حيث الأهمية:
- فرص العمل في الولايات المتحدة من JOLTS
- ثقة المستهلك الأمريكي
- ثقة المستهلك المعدلة في الولايات المتحدة
- مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (التضخم)
- الناتج المحلي الإجمالي الكندي
- مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع الصيني
- مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع الأمريكي من ISM
- مؤشر تكلفة العمالة في الولايات المتحدة
- مطالبات البطالة الأمريكية
التوقعات الشهرية يناير 2024
لنلقي نظرة على البيانات ذات الصلة بتغيرات أسعار العملات ومعدلات الفائدة حتى الآن، والتي قمت بتجميعها باستخدام مؤشر مرجح تجارياً للعملات العالمية الرئيسية:
بالنسبة لشهر يناير، توقعت أن ترتفع قيمة زوج اليورو/الدولار الأمريكي، وأن تنخفض قيمة زوج الين الياباني/الدولار الأمريكي. أداء هذه التوقعات حتى الآن هو:
التوقعات الأسبوعية 28 يناير 2024
الأسبوع الماضي، لم أقم بتقديم أي توقعات أسبوعية، حيث لم تكن هناك تحركات أسعار قوية معاكسة للاتجاه في أي أزواج عملات، وهو أساس استراتيجية التداول الأسبوعية الخاصة بي.
ليس لدي أي توقعات هذا الأسبوع أيضاً.
انخفضت التقلبات الاتجاهية في سوق الفوركس الأسبوع الماضي، حيث تذبذبت 4٪ فقط من أهم أزواج العملات بأكثر من 1٪. من المرجح أن تزداد التقلبات خلال الأسبوع المقبل. يعد المستوى المنخفض من التقلبات أمراً غير معتاد، وهناك العديد من إصدارات البيانات المهمة المقررة.
كان الأسبوع الماضي تحت سيطرت القوة النسبية للفرنك السويسري والضعف النسبي لليورو.
يمكنك تداول توقعاتي في حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية لأزواج العملات المشهورة
أقوم بالتعليم أنه يجب الدخول والخروج من الصفقات عند مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية أو بالقرب منها. هناك مستويات دعم ومقاومة رئيسية معينة يمكن مراقبتها على أزواج العملات الأكثر شعبية هذا الأسبوع.
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
شكل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة تصاعدية صغيرة الأسبوع الماضي، والتي تظهر القليل من الزخم التصاعدي فقط. كان الإغلاق الأسبوعي أقل من السعر الذي كان عليه قبل 3 أشهر ولكنه أعلى من السعر الذي كان عليه قبل 6 أشهر، ما يمثل اتجاهاً مختلطاً على المدى الطويل.
من خلال النظر لهذه الصورة الفنية المختلطة، لا يمكنني اتخاذ موقف على الدولار الأمريكي كمتداول اتجاه، لذا قد يكون من الأفضل هذا الأسبوع اتباع نهج انتهازي قصير المدى يعتمد على الميول اليومية، بينما الاعتماد على قوة أو ضعف العملات الأخرى خارج الدولار.
مؤشر ناسداك 100
ارتفع مؤشر ناسداك 100 خلال الأسبوع ليصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق ويغلق عندها، لكنه تخلى عن معظم مكاسبه السابقة مع استمرار الأسبوع بتشكيل ما يمكن اعتباره شريط مسماري تنازلي. حدث هذا في نفس الوقت الذي سجل فيه مؤشر S&P500 القياسي الأوسع أيضاً مستوى قياسياً جديداً للمرة الأولى منذ عامين. من المثير للاهتمام أن مؤشر S&P500 الأوسع نطاقاً حقق إغلاقاً أسبوعياً تصاعدياً أكثر من مؤشر ناسداك 100.
الصورة الفنية تصاعدية على المدى الطويل، لكننا بالتأكيد نشهد بعض عمليات جني الأرباح على المدى القصير في مجال التكنولوجيا. هناك أسباب وجيهة للإبقاء على صفقة شراء مفتوحة في السوق الصاعدة التي نتواجد فيها حالياً، ولكن قد يكون على السعر أن ينخفض أكثر قليلاً قبل أن يبدأ بالارتفاع بشكل مقنع مرة أخرى.
مؤشر S&P500
ارتفع مؤشر S&P500 مرة أخرى الأسبوع الماضي ليصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق ويغلق عندها. وكان الرقم القياسي الجديد المسجل في الأسبوع الماضي هو المرة الأولى التي يتم فيها الوصول إليه منذ عامين.
الشمعة الأسبوعية ذات حجم متوسط وأغلقت بالقرب من أعلى مستوى لها، وهي إشارة تصاعدية. إنه إغلاق تصاعدي بشكل ملحوظ أكثر مما رأيناه في مؤشر ناسداك 100.
يعد هذا الاتجاه التصاعدي في أسواق الأسهم الأمريكية غريباً بعض الشيء لأنه يأتي في نفس الوقت الذي ترتفع فيه قيمة عوائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والدولار الأمريكي، بينما تستمر التوقعات بخفض معدلات الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس بالانخفاض. هذه العوامل عادة ما تضعف أسواق الأسهم الأمريكية. قد يبدو الاقتصاد الأمريكي أكثر إثارة للإعجاب من منافسيه في الوقت الحالي، حيث يتدفق الاستثمار الأجنبي إلى سوق الأسهم الأمريكية. قد يتجلى ذلك من خلال قراءة الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي المتقدمة الأسبوع الماضي بنسبة 3.3٪، أي أعلى بكثير من التوقعات التي كانت عند 2.0٪. ومع ذلك، فإن هذا يزيد أيضاً من التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون الآن أبطأ بخفض معدلات الفائدة.
الصورة الفنية تصاعدية. تاريخياً، أدى الاختراق الأول إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق إلى تحقيق تقدم بمتوسط 13% خلال العام المقبل، لذلك على المتداولين والمستثمرين التفكير بجدية بالشراء هنا.
اليورو/الدولار أمريكي
كنت أتوقع أن يكون المستوى عند 1.0815 دولار بمثابة دعم في زوج اليورو/الدولار أمريكي الأسبوع الماضي، حيث كان يعمل سابقاً كمستوى دعم ومقاومة. لاحظ كيف يمكن أن تعمل مستويات "عكس الأدوار" هذه بشكل جيد. يظهر الرسم البياني H1 أدناه كيف رفض السعر هذا المستوى في بداية جلسة لندن يوم الجمعة الماضي مع شمعة مندفعة، تميزت بالسهم لأعلى في الرسم البياني للسعر أدناه، ما يشير إلى توقيت هذا الرفض التصاعدي. يمكن أن يكون هذا وقتاً رائعاً من اليوم لتداول زوج عملات رئيسي مثل هذا الزوج. كان هذا التداول مربحاً، ما أعطى حداً أقصى لنسبة العوائد إلى المخاطرة يزيد عن 1 إلى 1 حتى الآن بناءً على حجم هيكل شمعة الدخول.
الدولار الأمريكي/الين الياباني
كنت أتوقع أن يكون المستوى عند 146.75 ين بمثابة دعم في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني الأسبوع الماضي، حيث كان يعمل سابقاً كدعم ومقاومة. لاحظ كيف يمكن أن تعمل مستويات "عكس الأدوار" هذه بشكل جيد. يظهر الرسم البياني لسعر H1 أدناه كيف رفض السعر هذا المستوى يوم الأربعاء الماضي، كان هناك شريط داخلي، تم تمييزه بالسهم لأعلى في الرسم البياني للسعر أدناه، ما يشير إلى توقيت هذا الرفض التصاعدي. حدث هذا أثناء تداخل جلسة لندن/نيويورك والذي يمكن أن يكون وقتاً رائعاً من اليوم لتداول أزواج العملات الرئيسية في فوركس. كان هذا التداول مرحباً، ما أعطى حداً أقصى لنسبة العوائد إلى المخاطرة عند 2 إلى 1 تقريباً حتى الآن بناءً على حجم هيكل شمعة الدخول.
الدولار الأسترالي/الين الياباني
كنت أتوقع أن يكون المستوى عند 96.91 ين بمثابة دعم في زوج الدولار الأسترالي/الين الياباني الأسبوع الماضي، حيث كان يعمل سابقاً كدعم ومقاومة. لاحظ كيف يمكن أن تعمل مستويات "عكس الأدوار" هذه بشكل جيد. يظهر الرسم البياني H1 أدناه كيف رفض السعر هذا المستوى قبل بداية جلسة طوكيو يوم الخميس الماضي باستخدام شمعة دوجي، والتي تتميز بالسهم للأعلى في الرسم البياني للسعر أدناه ما يشير إلى توقيت هذا الرفض التصاعدي. كان هذا التداول مربحاً جداً، ما أعطى حداً أقصى لنسبة المكافأة إلى المخاطرة يزيد عن 5 إلى 1 حتى الآن بناءً على حجم شمعة الدخول.
العقود الآجلة للكاكاو
كانت العقود الآجلة للكاكاو في اتجاه تصاعدي قوي لأكثر من عام، وفي الأسبوع الماضي تقدم السعر بقوة مرة أخرى ليصل إلى أعلى سعر جديد له منذ عدة سنوات، على الرغم من أنه تخلى عن معظم مكاسبه بحلول نهاية الأسبوع. يطبق الرسم البياني أدناه تحليل الانحدار الخطي على الأسابيع الـ 71 الماضية ويظهر بيانياً مدى الفرصة الرائعة التي كانت على جانب الشراء على المدى الطويل.
على الرغم من الانخفاض الحاد الأخير، فإن هذا الاتجاه القوي لا يُظهر أي علامة حقيقية على التوقف. هناك طلب عالمي متزايد باستمرار على هذا الكاكاو فائق الجودة وقد زاد العرض خلال الأشهر الأخيرة.
لقد كان تداول السلع لفترة طويلة عند الاختراقات إلى أعلى مستوياتها خلال 6 أشهر استراتيجية مربحة للغاية خلال السنوات الأخيرة، لذلك أرى أن هذا بمثابة فرص شراء. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن السعر يقع خارج قناة الانحدار الخطي، لذلك قد يكون من المفيد انتظار الاختراق إلى ارتفاع جديد للتأكد من انتهاء هذا الارتداد.
الخلاصة
أرى أفضل فرص التداول هذا الأسبوع على النحو التالي:
- صفقة شراء لمؤشر ناسداك 100 بعد إغلاق يومي فوق المستوى 17686.
- صفقة شراء لمؤشر S&P500.
- صفقات شراء لعقود الكاكاو الآجلة بعد الإغلاق اليومي فوق المستوى 4840.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على تحليلنا الأسبوعي للفوركس؟ لقد قمنا بإدراج أفضل وسطاء تداول العملات الأجنبية في المجال من أجلك.