تراجع الدولار الأمريكي، وارتفعت الأسهم الأسبوع الماضي، مدعومة بزيادة المعنويات التي تتوقع تخفيضات أبكر لمعدلات الفائدة الفيدرالية في عام 2024.
من المرجح أن يعتمد الفرق بين النجاح والفشل في تداول الفوركس/العقود مقابل الفروقات على الأصول التي تختار التداول بها كل أسبوع وفي أي اتجاه، وليس على الطرق التي قد تستخدمها لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداول.
عند بدء الأسبوع، من الجيد أن ننظر إلى الصورة الكبيرة لما يتطور في السوق ككل وكيف تتأثر هذه التطورات بالأساسيات الكلية والعوامل الفنية ومعنويات السوق.
تابع القراءة للحصول على تحليلي الأسبوعي أدناه.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت في تحليلي السابق بتاريخ 17 ديسمبر أن أفضل الفرص التداولية لهذا الأسبوع من المرجح أن تكون:
- صفقة شراء على مؤشر ناسداك 100. ارتفع هذا المؤشر بنسبة 1.02% خلال الأسبوع.
- صفقة شراء على عقود الكاكاو الآجلة. وارتفع هذا العقد بنسبة 1.32% خلال الأسبوع.
- صفقة شراء لزوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي فوق 1.1008 دولار. أغلق السعر يوم الخميس عند 1.1011 دولار أمريكي وانتهى يوم الجمعة دون تغيير يذكر.
وقد أنتجت هذه التوقعات فوزاً إجمالياً بنسبة 2.34% والذي يعطي متوسط ربح قدره 0.78% لكل أصل.
شهد الأسبوع الماضي شعوراً أقوى بتجنب المخاطرة في السوق بعد أن أظهرت البيانات الاقتصادية الأمريكية مرونة الاقتصاد الأمريكي إلى جانب إشارة إلى تباطؤ التضخم، مع تأكيد الناتج المحلي الإجمالي النهائي بمعدل نمو سنوي قدره 5.2٪، وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية التي جاءت أقل من المتوقع مع مكاسب شهرية بنسبة 0.1٪ فقط. وتلقت المعنويات دعماً في نفس الاتجاه من خلال بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة التي جاءت أقل بكثير من المتوقع، والتي شهدت تراجع التضخم البريطاني إلى معدل سنوي أقل بكثير من 3.9% مقارنة بالتوقعات البالغة 4.3%. ومع ذلك، جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الكندي أعلى قليلاً من المتوقع، ولكن بمقدار صغير جداً، ما يخالف قليلاً رواية التضخم الأقل. بالإضافة إلى ذلك، جاءت بيانات ثقة المستهلك الأمريكي ومعنوياته أعلى من المتوقع.
وقد أدت هذه العوامل إلى رفع مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية الرئيسية إلى ثمانية أسابيع متتالية من المكاسب، وفي حالة مؤشر ناسداك 100 القائم على التكنولوجيا، فقط وصل إلى أعلى سعر على الإطلاق.
كان هناك عدد قليل من إصدارات البنوك المركزية ونقاط البيانات الرئيسية الهامة الأخرى الأسبوع الماضي:
- بيان السياسة النقدية ومحضر اجتماع بنك اليابان: تم الإبقاء على السياسة النقدية المتساهلة للغاية، ما أدى إلى ضعف الين الياباني.
- الناتج المحلي الإجمالي الكندي – لم يظهر هذا أي تغيير شهري، ولكن كان من المتوقع أن يرتفع بنسبة 0.2%.
- محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الأسترالي – لم تكن هناك مفاجآت.
- مطالبات البطالة الأمريكية – جاءت هذه البيانات كما هو متوقع تقريباً.
- مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة – جاءت هذه البيانات أقوى بكثير من المتوقع، حيث أظهر زيادة شهرية بنسبة 1.3% بينما كانت التوقعات تشير إلى 0.4% فقط.
الأسبوع القادم: 25 ديسمبر - 29 ديسمبر
من المرجح أن يشهد الأسبوع المقبل في الأسواق مستوى أقل بكثير من التقلبات، حيث لن يكون هناك إصدارات بيانات مهمة، وهو أسبوع عطلة عيد الميلاد، حيث تكون العديد من الأسواق الرئيسية في عطلات رسمية مع أماكن عمل فارغة على نطاق واسع.
سيتم إغلاق معظم الأسواق الرئيسية يوم الاثنين 25 ديسمبر، كما سيتم إغلاق بعض الأسواق مثل المملكة المتحدة وكندا وسويسرا وألمانيا وإيطاليا وأستراليا ونيوزيلندا في 26 ديسمبر.
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
شكل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة تنازلية الأسبوع الماضي، والتي أغلقت بالقرب من أدنى نطاق لها. كان الإغلاق الأسبوعي هو الأقل منذ ما يقرب من 5 أشهر، وكان أقل من الأسعار قبل 3 أشهر و 6 أشهر، ما يمثل مرة أخرى اتجاهاً تنازلياً طويل المدى.
هذه عوامل تنازلية، لكن يتوجها حدث تنازلي أكثر – وهو الإغلاق الأسبوعي ما دون مستوى الدعم الرئيسي طويل المدى عند 101.56. لذلك، أمام السعر طريق طويل قد يتراجع فيه قبل أن يصل إلى دعم كبير يوقفه، وهذا قد يعطي رياحاً فنية لمضاربي الدولار.
ويتلقى المضاربون التنازليين الدعم أيضاً من بيانات التضخم الأمريكي الأقل من المتوقع، والبيانات الاقتصادية الحذرة الأخرى التي تشير إلى أن تخفيضات معدلات الفائدة ستأتي عاجلاً وليس آجلاً.
لن أقوم بأي صفقات شراء على الدولار الأمريكي الآن، وأنا تنازلي بشأن هذه العملة.
الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري
مر زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري بحركة تنازلية قوية الأسبوع الماضي، على الرغم من تخلي الفرنك السويسري عن بعض مكاسبه مقابل الدولار في نهاية الأسبوع.
من الناحية الفنية، تعتبر هذه الحركة التنازلية مهمة للغاية، حيث وصلت إلى انخفاضات لم نشهدها هنا منذ الانهيار المفاجئ للفرنك السويسري في عام 2015.
لا يحب هذا الزوج الاتجاه، ولا تريد سويسرا أن تكون عملتها قوية بشكل مفرط، وبما أن السعر يقع في منطقة لم يتم الوصول إليها منذ سنوات، والتي كانت قد أدت إلى انتعاش تصاعدي قوي في المرة الأخيرة التي تم الوصول إليها، قد يكون من الحكمة للمتداولين الشجعان على المدى الطويل البحث عن علامات على انعكاس تصاعدي كبير في منطقة السعر هذه، وصولاً إلى أدنى مستوى خلال عدة سنوات بالقرب من المستوى 0.8300 دولار.
قد تكون العقبة الفنية الأخرى أمام المزيد من التراجع في السعر هي الرقم الكامل الكبير الذي لا يقل كثيراً عن المستوى 0.8500 دولار، والذي لم تتم ملامسته بعد.
اليورو/الدولار الأمريكي
شكل زوج اليورو/الدولار الأمريكي شمعة تصاعدية قوية حققت أعلى مستوى خلال 4 أشهر وإغلاقاً أسبوعياً كان أيضاً عند أعلى مستوى خلال 4 أشهر، بالقرب من قمة نطاقه. ومع ذلك، فإن ما قد يكون أكثر أهمية تصاعدياً هو الاختراق التصاعدي الذي حققه الزوج فوق مستوى المقاومة الرئيسي الذي كان متقارباً جداً مع المستوى 1.1000 دولار. تعد حقيقة أنه بعد الاختراق، لم ينخفض السعر (بعد) إلى ما دون المستوى 1.1000 دولار والذي قد يكون دعماً الآن، إشارة تصاعدية.
يحب هذا الزوج الاتجاه، وإذا كان الاتجاه التصاعدي طويل المدى راسخاً بشكل جيد، بعد أن حقق السعر اختراقاً، وتحرك المتوسطات المتحركة قصيرة المدى فوق المتوسطات المتحركة طويلة المدى، فإن العلامات جاهزة لدخول صفقة شراء لمتداولي الاتجاه هنا .
ما يساعد على ذلك القوة النسبية لليورو، والتي قد تحصل على بعض الزخم حيث يُنظر إلى البنك المركزي الأوروبي على أنه متأخر إلى حدٍ ما عن منحنى خفض معدلات الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، حيث لا يتحدث البنك المركزي الأوروبي عن التخفيض حتى الربع الثالث من عام 2024، في حين أن يتوقع على نطاق واسع خفض معدلات الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس 2024.
دولار أمريكي/دولار كندي
حقق زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي حركة تنازلية قوية الأسبوع الماضي، منهياً عند أدنى إغلاق أسبوعي له منذ خمسة أشهر تقريباً. حصلت هذه الحركة التنازلية على الدعم من ضعف الدولار الأمريكي، ولكن أيضاً بسبب بعض القوة في الدولار الكندي بسبب ارتفاع أسعار النفط الخام، والذي بدوره قد يكون حصل على الدعم من المخاطر العسكرية للشحن بالقرب من البحر الأحمر.
على الرغم من هذه الإشارات التنازلية، فإن النظر إلى الرسم البياني للسعر أدناه يوضح وصول السعر إلى منطقة كانت تتمتع بدعم قوي عندما تم الوصول إليها آخر مرة في الصيف. استغرق التحول التصاعدي الرئيسي بين حوالي المستوى 1.3100 دولار والمستوى 1.3200 دولار بضعة أسابيع ليظهر، ولكن لن يكون مفاجئاً إذا رأينا هذه المنطقة تعمل كدعم مرة أخرى.
بما أن هذا الزوج لم يتجه تاريخياً بشكل جيد، فقد يكون من الحكمة للمتداولين الشجعان البحث عن انعكاس تصاعدي متوسط إلى طويل المدى دون المستوى 1.3200 دولار إذا استمر السعر بالتحرك للأسفل.
مؤشر ناسداك 100
سجل مؤشر ناسداك 100 شمعة تصاعدية ثامنة على التوالي، مرتفعاً بشكل متواضع ولكنه حقق أعلى إغلاق أسبوعي له على الإطلاق، واخترق ارتفاعاً جديداً على المدى الطويل. لدينا سوق صاعدة قوية في الأسهم الأمريكية، وكان مؤشر ناسداك 100 تاريخياً استثماراً رائعاً خلال الأسواق الصاعدة.
شهدت الأسهم الأمريكية رياحاً داعمة كبيرة بعد أسبوعين من بيانات التضخم الأمريكية الأقل من المتوقع والميل الحذر من بنك الاحتياطي الفيدرالي، ما أدى إلى توقع السوق أن تبدأ تخفيضات معدلات الفائدة في مارس 2024. ويبدو أن السوق لا يزال يستفيد من ذلك.
يسعدني جداً أن أكون في مركز شراء على مؤشر ناسداك 100.
العقود الآجلة للكاكاو
كانت العقود الآجلة للكاكاو في اتجاه تصاعدي قوي لأكثر من عام، وفي الأسبوع الماضي، ارتفع السعر مرة أخرى، بشكل متواضع، ليصل إلى أعلى سعر جديد له منذ عدة سنوات. يطبق الرسم البياني للسعر أدناه تحليل الانحدار الخطي على الأسابيع الـ 65 الماضية ويظهر بيانياً مدى الفرصة الرائعة التي توفرها هذه العقود على جانب صفقات الشراء.
كانت الشمعة الأسبوعية تصاعدية مرة أخرى.
من الخطر دائماً الدخول في صفقة شراء جديدة عند مستوى مرتفع لا يمثل اختراقاً واضحاً، مع تواجد حركة السعر فوق النطاق العلوي لقناة الانحدار الخطي. ومع ذلك، قد يكون الأمر يستحق كل هذا العناء، حيث لا يظهر هذا الاتجاه القوي أي علامة على وقف الطلب العالمي المتزايد باستمرار على الكاكاو فائق الجودة.
لقد كان تداول السلع على المدى الطويل عند الاختراقات إلى أعلى مستوياتها خلال 6 أشهر استراتيجية مربحة للغاية خلال السنوات الأخيرة.
الخلاصة
أرى أن أفضل فرص التداول هذا الأسبوع سوف تكون على النحو التالي:
- صفقة شراء على مؤشر ناسداك 100.
- صفقة شراء على عقود الكاكاو الآجلة.
- صفقة شراء على زوج اليورو/الدولار الأمريكي
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية للفوركس؟ فيما يلي هنـــــــــا قائمة ببعض أفضل منصات تداول العملات الأجنبية التي يمكنك الاطلاع عليها.