شهدت الأسواق رفعاً مفاجئاً لمعدلات الفائدة من بنك إنجلترا والخطابات المتشددة بشأن معدلات الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي ما أدى إلى ارتفاع الدولار الأمريكي وتراجع الأسهم.
من المرجح أن يعتمد الاختلاف بين النجاح والفشل في تداول الفوركس/العقود مقابل الفروقات في الغالب على الأصول التي تختار التداول بها كل أسبوع وفي أي اتجاه، وليس على الطرق الدقيقة التي قد تستخدمها لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداولات.
لذلك، عند بدء الأسبوع، من الجيد النظر إلى الصورة الكبيرة لما يتطور في السوق ككل، وكيف تتأثر هذه التطورات بالأساسيات الكلية، والعوامل الفنية، ومعنويات السوق. هناك بعض الاتجاهات طويلة الأجل في السوق في الوقت الحالي، والتي يمكن استغلالها بشكل مربح.
تابع القراءة للحصول على تحليلي الأسبوعي أدناه.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت في تحليلي السابق في 25 يونيو أن أفضل الفرص التداولية لهذا الأسبوع كانت على الأرجح أن تكون:
- شراء زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. ارتفع الزوج بنسبة 0.40٪ خلال الأسبوع.
- شراء البيتكوين بعد إغلاق يومي أعلى من 31000 دولار. هذا لم يتحقق.
- شراء مؤشر ناسداك 100 بعد إغلاق يومي فوق 15156.2. لم يتحقق هذا الإعداد حتى الإغلاق الأسبوعي يوم الجمعة.
أنتج توقعي ربحاً إجمالياً قابلاً للقياس بنسبة 0.40٪، بمتوسط ربح بنسبة 0.13٪ لكل أصل مميز.
عندما تفتح الأسواق الأسبوع التالي، فمن المرجح أن تركز على ارتفاع أسواق الأسهم يوم الجمعة الماضي والبيانات الاقتصادية الأمريكية القوية التي صدرت نهاية الأسبوع الماضي. شهد يوم الخميس الماضي صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكية، والتي كان من المتوقع أن تظهر نمو الاقتصاد بمعدل سنوي عند 1.4٪، لكنها جاءت أعلى بكثير عند 2٪، ما يشير إلى أن أداء الاقتصاد الأمريكي أفضل من المتوقع. كان هذا بالإضافة إلى بيانات ثقة المستهلك القوية التي صدرت في وقت سابق من الأسبوع.
جاء صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة يوم الجمعة، وهو مؤشر رئيسي للوتيرة المحتملة للتضخم، عند زيادة شهرية بنسبة 0.3٪ كما هو متوقع، ما يشير إلى عدم وجود مفاجآت على جبهة التضخم.
شهدت بيانات يوم الخميس في الأصل عمليات بيع في أسواق الأسهم، حيث يشير النمو الأقوى إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يضطر إلى اتخاذ ميل أكثر تشدداً قليلاً، ولكن مع حلول يوم الجمعة، تبددت هذه المخاوف وشكلت ارتفاعاً واسعاً في سوق الأسهم كان هو الأوسع الذي شوهد منذ شهور في الولايات المتحدة. قال عضو الاحتياطي الفيدرالي، جولسبي، إنه لم يتخذ قراراً بشأن رفع معدلات الفائدة الشهر المقبل. سجل مؤشر S&P500 أعلى إغلاق أسبوعي له خلال 15 شهر، وسجل مؤشر ناسداك 100 أعلى إغلاق أسبوعي له خلال 13 شهراً.
كانت القصص الرئيسية الأخرى في السوق الأسبوع الماضي هي بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأولية الألمانية (التضخم) التي جاءت بارتفاع شهري بنسبة 0.3٪ كما هو متوقع، واستمرار ضعف الين الياباني مع تكهنات بأن بنك اليابان سيبدأ بالتدخل عندما يصل زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى 145 ين، وهو ما حدث يوم الجمعة.
إصدارات البيانات الرئيسية الأخرى الأسبوع الماضي كانت كما يلي:
- مؤشر أسعار المستهلك الكندي (التضخم) - جاء كما هو متوقع بزيادة 0.3٪ على أساس شهري، لكن بعض المقاييس الأساسية كانت أقل.
- الناتج المحلي الإجمالي الكندي - جاء أسوأ من المتوقع، ولم يظهر أي نمو، حيث كان من المتوقع ارتفاع بنسبة 0.2٪ على أساس شهري.
- مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي (التضخم) - أظهر انخفاضاً أقوى من المتوقع، من معدل سنوي قدره 6.8٪ إلى 5.6٪، ما أدى إلى عمليات بيع في الدولار الأسترالي.
الأسبوع المقبل: 2 يوليو - 6 يوليو
من المرجح أن يشهد الأسبوع القادم في الأسواق مستوى أعلى إلى حدٍ ما من التقلبات مقارنة بالأسبوع الماضي، حيث سيكون هناك اجتماع واحد متعلق بسياسة البنك المركزي، بالإضافة إلى إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية ومتوسط الأرباح. إصدارات البيانات الرئيسية لهذا الأسبوع مرتبة حسب الأهمية:
- متوسط الدخل بالساعة في الولايات المتحدة
- تغيير التوظيف بغير القطاع الزراعي في الولايات المتحدة
- محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأمريكية
- وظائف JOLTS الأمريكية
- بيانات مؤشر PMI لقطاعات الخدمات والتصنيع الأمريكية
- معدل البطالة الأمريكية
- بيان سعر ومعدل النقد من بنك الاحتياطي الأسترالي
- مؤشر أسعار المستهلكين السويسري (التضخم)
- اجتماعات أوبك
- البطالة الكندية
الثلاثاء سيكون يوم عطلة رسمية في الولايات المتحدة، بينما الاثنين هو يوم عطلة رسمية في كندا.
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
يوضح الرسم البياني الأسبوعي للأسعار أدناه أن مؤشر الدولار الأمريكي قد شكل شمعة دوجي غير حاسمة الأسبوع الماضي.
من الواضح أن الدولار لا يتجه إلى أي مكان ويقف مسعراً في منتصف حركة تدعيم طويلة المدى. السعر أعلى مما كان عليه قبل 3 أشهر ولكنه أقل مما كان عليه قبل 6 أشهر، ما يشير إلى عدم وجود أي اتجاه طويل الأجل.
تشير جميع المؤشرات إلى التردد في الدولار ومن المحتمل ألا يشهد هذا الأسبوع تغييراً في ذلك ما لم تجلب بيانات الوظائف والأرباح في الولايات المتحدة نهاية الأسبوع مفاجأة كبيرة حقاً.
أعتقد أنه سيكون من المنطقي التركيز على الفرص المتاحة في العملات الأخرى خلال الأسبوع المقبل بدلاً من الدولار الأمريكي، مثل ضعف الين الياباني.
مؤشر ناسداك 100
بعد أن شهد الأسبوع الماضي أول انخفاض بعد ثمانية أسابيع متتالية من المكاسب، شهدنا ارتفاعاً في مؤشر ناسداك 100 خلال الأسبوع الماضي، مع إغلاق السعر أخيراً يوم الجمعة بعد ارتفاع قوي فوق مستوى المقاومة الذي حددته عند 15156.2 كما هو موضح في الرسم البياني للسعر أدناه.
يشير هذا إلى حدوث اختراق تصاعدي للتو، على الرغم من أن حجم التداول لم يكن قوياً للغاية، ويبدو أن الصورة طويلة الأجل تصاعدية للغاية، حيث بدأ السوق بالاتجاه التصاعدي وارتفع بالفعل بنحو 40٪ هذا العام التقويمي، ما يدل على صعود قوي.
تميل الموسمية الصيفية إلى رؤية أسواق الأسهم تنجرف أو تنخفض، ولكن يبدو الآن أن مستوى المقاومة الرئيسي عند 15156.2 قد تم اختراقه، وأرى أن المؤشر يقدم فرص شراء. إذا تراجع السعر بسرعة إلى ما دون هذا المستوى ولم يرتد بسرعة كبيرة، فسيشير ذلك إلى فشل الاختراق التصاعدي.
الدولار الأمريكي/الين الياباني
ارتفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مرة أخرى الأسبوع الماضي ليحقق أعلى إغلاق أسبوعي له خلال 7 أشهر، ولكن تجدر الإشارة إلى أن كل من الفتيل العلوي الكبير في الشمعة الأسبوعية، والذي يظهر في الرسم البياني للسعر أدناه، وحقيقة أن السعر لامس لفترة وجيزة ارتفاعاً أعلى بقليل من الرقم الكامل الرئيسي عند 145 ين قبل أن يتراجع ويشكل مستوى مقاومة أقل.
تشير هذه العوامل إلى أن السعر قد يكون الآن قد وصل إلى قمة متوسطة وأن الاتجاه التصاعدي قد يكون مهيئ لتوقف مؤقت.
لا يقوم الدولار الأمريكي بأي شيء، لكن الين الياباني بدأ يضعف بسبب السياسة النقدية المتساهلة للغاية لبنك اليابان والتي أصبحت متباينة بشكل متزايد عن السياسات النقدية للبنوك المركزية الرئيسية الأخرى.
بصفتي متداولاً على اتجاه أزواج العملات الرئيسية، فقد قمت بشراء هذا الزوج وأريد أن أكون في مركز شراء. ومع ذلك، سأتجنب الدخول في أي تداول جديد حتى نرى إغلاقاً يومياً أعلى من المستوى 145 ين.
اليورو/الين الياباني
ارتفع زوج اليورو/ين ياباني الأسبوع الماضي ليصل إلى أعلى مستوى خلال 14 عام.
قبل أن يتحمس متداولي الاتجاه بشكل زائد، من المهم أن الأخذ بالاعتبار أن هذا يشير إلى ضعف الين الياباني أكثر من اليورو، على الرغم من أن اليورو كان أحد أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي.
على الرغم من أن اتجاهات زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني أكثر موثوقية من تقاطع العملة هذا، إلا أن اليورو عرضة للاتجاه، ونرى السعر هنا يتداول جيداً في مجال مفتوح.
إذا كنت ترغب في المراهنة على ضعف الين على المدى المتوسط إلى الطويل، فقد تكون من الجيد استخدام مزيج من العملات القوية، والتي يمكن أن تشمل اليورو.
على أي شخص يتداول في الين الياباني في الوقت الحالي أن يضع في اعتباره أن زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني وصل إلى المستوى 145 ين يوم الجمعة وتراجع من هناك - كان هذا المستوى موضوعاً للكثير من التكهنات بشأن التدخل المحتمل من بنك اليابان، لذلك يبدو أنه قد يكون حاجز مقاومة قوي، ما قد يحد من المزيد من المكاسب مقابل الين.
الجنيه البريطاني/الين الياباني
ارتفع زوج الجنيه البريطاني/الين الياباني الأسبوع الماضي ليصل إلى أعلى مستوى له خلال 7 سنوات.
قبل أن يتحمس متداولو الاتجاه بشكل مفرط، من المهم أن الأخذ بالاعتبار أن هذا يشير إلى ضعف الين الياباني أكثر من قوة الجنيه، على الرغم من أن الجنيه كان أحد أقوى العملات الرئيسية الأسبوع الماضي.
على الرغم من أن اتجاهات زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني أكثر موثوقية من تقاطع العملة هذا، إلا أن الجنيه عرضة للاتجاه، ونرى السعر هنا يتداول جيداً في نطاق مفتوح.
إذا كنت ترغب في المراهنة على ضعف الين على المدى المتوسط إلى الطويل، فقد تكون فكرة جيدة استخدام مزيج من العملات القوية، والتي يمكن أن تشمل الجنيه البريطاني.
على أي شخص يتداول في الين الياباني في الوقت الحالي أن يضع في اعتباره أن زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني وصل إلى المستوى 145 ين يوم الجمعة وتراجع من هناك - كان هذا المستوى موضوعاً للكثير من التكهنات بشأن التدخل المحتمل من بنك اليابان، لذلك يبدو أنه سوف يكون حاجز مقاومة قوي تماماً، ما قد يحد من المزيد من المكاسب مقابل الين.
البيتكوين
بعد تماسك البيتكوين التصاعدي القوي خلال الأسبوع الماضي، اخترق بهدوء ما دون مستوى المقاومة الرئيسي الذي يلتقي مع الرقم الكامل عند 31000 دولار.
يمكن اعتبار هذا إما تصاعدياً أو تنازلياً، ولكن في الوقت الحالي، ليس لدينا قرار. تشير حركة السعر كذلك إلى حدوث المزيد من الاختراق، أو انعكاس تنازلي كبير. مهما حدث، فمن المحتمل أن تكون عملة البيتكوين قد وصلت إلى نقطة محورية.
قد تكون الاحتمالات لصالح الانعكاس أعلى قليلاً، حيث كان الارتفاع السابق ناتجاً جزئياً عن زيادة احتمالية موافقة المنظمين على تداول صناديق ETFs للبيتكوين في الولايات المتحدة، لكن لجنة الأوراق المالية والبورصات قد أعربت للتو عن بعض الحذر بشأن هذا الأمر، ما قد يدفع السعر للأسفل.
إذا بدأت صناديق ETF للبتكوين بالظهور بشكل أكثر واقعية وقام المنظمون بتخفيف موقفهم، وحصلنا على إغلاق يومي أعلى من المستوى 31000 دولار، فسوف أرى البيتكوين كعملية شراء، حيث سيكون للسعر مجال للارتفاع إلى المستوى 33،445 دولار قبل مواجهة أي مستويات مقاومة رئيسية.
الكاكاو
كان سعر الكاكاو يتقدم بقوة لفترة طويلة - منذ أكتوبر 2022 - مع اتجاه تصاعدي قوي يمكن التنبؤ به. ارتفع السعر بنسبة 50٪ تقريباً خلال هذه الفترة، وهو ارتفاع كبير.
يوضح الرسم البياني لسعر عقود الكاكاو الآجلة أدناه دراسة تحليل الانحدار الخطي المطبقة على الاتجاه منذ أكتوبر، ما يدل على أن حركة السعر قابلة للتنبؤ وبقيت ضمن قناة الانحدار. يمكن أن يشير هذا إلى وجود اتجاه مستمر.
ارتفع السعر بقوة الأسبوع الماضي وأغلق بالقرب من قمة نطاقه، لذلك نرى مؤشرات على زخم تصاعدي. مع ذلك، قد يكون من الحكمة انتظار اندماج وتماسك تصاعدي قبل الدخول في صفقة شراء جديدة حتى لا نتعرض للضرر.
هناك طلب عالمي قوي على الكاكاو ومشاكل مع بعض المحاصيل في أفريقيا ما يساعد على رفع الأسعار.
الخلاصة
أرى أفضل فرص التداول هذا الأسبوع على النحو التالي:
- شراء زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بعد إغلاق يومي فوق المستوى 145.
- شراء البيتكوين بعد إغلاق يومي فوق المستوى 31000 دولار.
- شراء مؤشر ناسداك 100.
هل أنت مستعد لتداول تحليلنا الأسبوعي للفوركس؟ لقد قمنا بإدراج قائمة مختصرة هنـــــــــــــــا لأفضل وسطاء تداول العملات الأجنبية في الصناعة من أجلك.