أنهت أسواق الأسهم الأمريكية الأسبوع بارتفاع قوي وسط آمال ألا يرتفع سعر الفائدة النهائي أكثر من ذلك، بينما انخفض الدولار الأمريكي للأسبوع الأول خلال شهر واحد.
من المرجح أن يعتمد الاختلاف بين النجاح والفشل في تداول الفوركس/العقود مقابل الفروقات في الغالب على الأصول التي تختار التداول بها كل أسبوع وفي أي اتجاه، وليس على الطرق الدقيقة التي قد تستخدمها لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداول.
لذلك، عند بدء الأسبوع، من الجيد النظر إلى الصورة الكبيرة لما يتطور في السوق ككل، وكيف تتأثر هذه التطورات بالأساسيات الكلية، والعوامل الفنية، ومعنويات السوق. هناك القليل من الاتجاهات القائمة طويلة الأجل في السوق حالياً، والتي يمكن استغلالها بشكل مربح. تابع القراءة للحصول على تحليلي الأسبوعي.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
لقد كتبت في تحليلي السابق في 26 فبراير أن أفضل فرصة تداول لهذا الأسبوع - الفرصة الوحيدة التي تم إعدادها وفقاً لشروطي - من المحتمل أن تكون صفقات شراء يومية في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. كانت هذه نظرة جيدة، حيث رأينا مساراً تصاعدياً في هذا الزوج حتى جلسة الخميس في نيويورك، لذلك كان من المحتمل على الأقل دخول تداول شراء جيد.
تهيمن على الأخبار الملاحظات العامة من أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي حول التضخم وأسعار الفائدة، والتي تحرك أسواق الأسهم إلى الأعلى أو الأدنى. خلال جلسة الجمعة، أشار عضو بنك الاحتياطي الفيدرالي بوستيتش إلى توقعاته برفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فقط في الاجتماع المقبل لبنك الاحتياطي الفيدرالي، مما أدى إلى ارتفاع قوي في أسواق الأسهم الأمريكية، وارتفاع مؤشر S&P500 بأكثر من 1.6٪ وإغلاق مؤشر NASDAQ100 بارتفاع أكثر من 2٪. ومع ذلك، أشارت ماري دالي، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، يوم الأحد أن الاحتياطي الفيدرالي قد يحتاج لرفع أسعار الفائدة إلى مستوى أعلى من المتوقع، والإبقاء عليه هناك لفترة من الوقت للتعامل مع التضخم. في وقت سابق في يوم الجمعة، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، أنه يمكن أن يرى سعر فائدة نهائي بين 5.5٪ و 5.75٪.
قد تهيمن هذه الملاحظات على المعنويات عندما تفتح الأسواق غداً وتدفع أسواق الأسهم للأسفل، على الرغم من إغلاق مؤشر S&P500 فوق مستوى المقاومة السابق عند 4018، وحقيقة أنه لم يتراجع كثيراً منذ أن حقق تقاطعاً ذهبياً قبل أسابيع، تشير إلى أن المضاربين التصاعديين ما يزالون موجودين - هناك العديد من السوابق التاريخية التي تشير إلى أن سوق الأسهم الأمريكية مستعد للتداول عند ارتفاع خلال الأشهر المقبلة.
قبل تصريحات بوستيك، كان الأسبوع تحت سيطرة حركة الأسعار المتعلقة بتجنب المخاطرة، حيث احتفظ الدولار الأمريكي بمعظم قوته ووصلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين إلى أعلى مستوى لها خلال 15 عام، أقل من 5٪ بقليل. هذا مثال جيد على مدى قوة هيمنة سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي على الأسواق في الوقت الحالي.
كان هناك القليل من إصدارات البيانات الهامة الأسبوع الماضي:
- أدلى محافظ بنك اليابان المكلف بشهادته أمام البرلمان، مما يشير إلى أن من المرجح أن يحافظ على السياسة النقدية شديدة التساهل.
- أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي (التضخم) انخفاضاً أقوى من المتوقع، من 8.4٪ إلى 7.4٪.
- جاءت بيانات مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الأمريكية من ISM أفضل بقليل من المتوقع.
- جاءت بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي من ISM أسوأ بقليل من المتوقع.
- جاءت بيانات الناتج المحلي الإجمالي الكندي أسوأ بقليل من المتوقع، حيث لم تظهر أي نمو اقتصادي خلال الشهر السابق.
- جاءت بيانات ثقة المستهلك الأمريكي من CB أسوأ بقليل مما كان متوقعا.
الأسبوع المقبل: 6 مارس - 10 مارس 2023
من المرجح أن يشهد الأسبوع القادم في الأسواق مستوى أعلى من التقلبات مقارنة بالأسبوع الماضي، حيث لا يوجد سوى العديد من البيانات الرئيسية التي تصدر خلال الأسبوع المقبل. وهي بالترتيب من حيث الأهمية:
- شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي باول أمام الكونجرس.
- تغير توظيف العمالة غير الزراعية في الولايات المتحدة، ومعدل البطالة، ومتوسط الدخل في الساعة
- معدل وبيان السياسة النقدية لبنك اليابان
- بيان أسعار وفوائد الليلة واحدة من بنك كندا
- بيان سعر ومعدل النقد من بنك الاحتياطي الأسترالي
- بيانات مؤشر أسعار المستهلكين السويسري (التضخم)
- بيانات فرص العمل الأمريكية JOLTS
- بيانات الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة
- بيانات البطالة الكندية
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
يُظهر الرسم البياني الأسبوعي للسعر أدناه أن مؤشر الدولار الأمريكي قد شكل شمعة تنازلية رفضت مستوى المقاومة الرئيسي عند 104.93.
الشمعة كبيرة جداً، ولكنها ذات فتيل منخفض كبير، مما يشير إلى أنه لا الحركة التصاعدية ولا التنازلية تتحكم بشكل حاسم هنا. هناك إشارة تنازلية أخرى هي أن الدولار يتداول مرة أخرى دون مستوياته قبل 3 و6 أشهر.
لا أرغب بالتداول بعكس الاتجاهات طويلة الأجل، لذلك سأقوم بالتداول مقابل الدولار الأمريكي فقط هذا الأسبوع.
الدولار الأمريكي/الين الياباني
شهد الأسبوع الماضي توقف زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مؤقتاً في تقدمه التصاعدي الأخير، وشكل شمعة دوجي على الرسم البياني الأسبوعي الذي رفض مستويات المقاومة عند 136.35 و 136.53 ين. عادة ما يشير هذا النوع من الشموع إلى التردد عندما يظهر على حافة النطاق السعري، لذلك قد نشهد بداية انعكاس تنازلي.
احتمال حدوث انعكاس تنازلي يتعزز بحقيقة أننا نرى الولايات المتحدة مرة أخرى في اتجاه تنازلي طويل الأجل ونقوم بحركة تنازلية من مستوى مقاومة رئيسي.
مع ذلك، على الأرجح أن يكون على المضاربين التنازليين الحذر، حيث يسهم بنك اليابان المتساهل بضعف الين على المدى الطويل، بينما يمكن للدولار الأمريكي أن يرتفع مرة أخرى بسرعة بعد أي تصريحات أكثر تشدداً من أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
مؤشر S&P500
شهدنا ارتفاعاً قوياً في مؤشر سوق الأسهم يوم الجمعة بعد أن أمضى الجزء الأول من الأسبوع في عملية تثبيت تنازلية. يعكس هذا نمط التعزيز طويل المدى الذي شهدناه بشكل عام منذ مايو 2022.
كانت حركة سعر يوم الجمعة تصاعدية للغاية، وهناك بعض الأهمية الفنية لسعر الإغلاق مرة أخرى بثبات فوق مستوى الدعم السابق ما دون المستوى 4018 مباشرة. أغلق السعر أيضاً عند أعلى مستوى له، والشمعة الأسبوعية كانت أعلى تقريباً من شمعة الأسبوع السابق - هذه كلها علامات تصاعدية.
لا يزال الرسم البياني اليومي للسعر يظهر تقاطعاً ذهبياً قائماً (أو تقاطعاً تصاعدياً)، حيث يتقاطع المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، وهو قائم منذ يوم الخميس قبل ثلاثة أسابيع. يشير هذا التقاطع تاريخياً إلى بداية حركة تصاعدية رئيسية، لذلك قد يكون إشارة شراء كبيرة على المدى الطويل.
سأكون تصاعدياً هنا، ولكن بينما كانت الأسواق مغلقة خلال عطلة نهاية الأسبوع، فقد رأينا المزيد من التعليقات المتشددة من أحد أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يؤدي إلى افتتاح أدنى يوم الإثنين على الأقل وحركة سعرية تنازلية، على الأقل على المدى القصير.
أنا مستعد للدخول في صفقة شراء إذا حصلنا على إغلاق يومي أعلى من المستوى 4050.
مؤشر NASDAQ100
شهدنا ارتفاعاً قوياً في مؤشر سوق الأسهم يوم الجمعة بعد أن أمضى الجزء الأول من الأسبوع في عملية تثبيت تنازلية. يعكس هذا نمط التعزيز طويل المدى الذي شهدناه بشكل عام منذ مايو 2022.
كانت حركة السعر يوم الجمعة تصاعدية للغاية. أغلق السعر أيضاً عند أعلى مستوى له، وكانت الشمعة الأسبوعية تقريباً أعلى من شمعة الأسبوع الماضي - وكلها إشارات تصاعدية.
ومع ذلك، فإن الحالة التنازلية تعززها حقيقة أن الرسم البياني اليومي للسعر لا يزال لا يُظهر تقاطعاً ذهبياً قائماً (أو تقاطع تصاعدي)، على عكس مؤشر S&P500، ولأن مستوى الدعم أو المقاومة الرئيسي القريب أعلى من حركة السعر الأخيرة ويثبت عند المستوى 12819.6.
عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين
ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرة أخرى الأسبوع الماضي، ولا سيما عوائد السنتين، حيث واصل أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي الحديث عن أسعار الفائدة، مما رفع التوقعات برفع أسعار الفائدة. ومع ذلك، انعكس هذا بقوة يوم الجمعة، بعد أن حققت العوائد هنا في وقت سابق أعلى سعر جديد خلال 15 عاماً بالقرب من 5٪.
من الناحية الفنية، يبدو الرسم البياني تصاعدياً وقد يرتفع أكثر، ولكن تجدر الإشارة إلى أن الشمعة الأسبوعية تصاعدية بشكل ضعيف.
لن أدخل في صفقة شراء هنا حتى تتقاطع هذه المتوسطات المتحركة، ويغلق السعر يومياً عند ارتفاع قياسي جديد.
يجب أن يلاحظ المتداولين أن هذا الأصل موجود كعقد صغير، والذي يمكن أن يكون في متناول الكثيرين.
الخلاصة
أرى فرصة استثمارية طويلة الأجل قائمة في مؤشر S&P500 بعد إغلاق يومي فوق المستوى 4050. وأرى أيضاً تداولاً طويل الأمد في عوائد الخزانة الأمريكية لمدة عامين إذا رأينا متوسط الحركة السريع يتخطى المتوسط الأبطأ مع مستوى مرتفع جديد عند الإغلاق اليومي.
هل أنت مستعد لتداول توقعاتنا الأسبوعية للفوركس؟ فيما يلي قائمة ببعض أفضل منصات تداول الفوركس التي يمكنك التحقق منها.