ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي DOW JONES INDUSTRIAL خلال تداولاته الأخيرة على المستويات اللحظية، ليحقق مكاسب في آخر جلساته بنسبة بلغت 1.06% ليكسب المؤشر نحو 336.26 نقطة وليستقر في نهاية التداولات على مستوى 32,155.41، ليكسر المؤشر بهذا الإغلاق سلسلة خسائر استمرت خميس جلسات متتالية، بعدما انخفض بتداولات يوم الاثنين بنسبة بلغت -0.28%.
أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لوزارة العمل أن التضخم الشهري ارتفع بنسبة 0.4٪ في فبراير/ شباط عن يناير/ كانون الثاني، تماشيًا مع التوقعات، مما أدى إلى تباطؤ التضخم السنوي إلى 6٪، وهو أدنى مستوى منذ سبتمبر/ أيلول من عام 2021.
كان المستثمرون يتكهنون بأن الاحتياطي الفيدرالي سيكون قادرًا قريبًا على إيقاف دورة التشديد النقدي مؤقتًا، مع تصاعد المخاوف على صحة النظام المالي الأوسع بعد فشل بنك وادي السليكون SVB وإغلاق بنك التوقيع.
قام المشاركون في السوق خلال الشهر الماضي بتكوين توقعات برفع أسعار الفائدة المستمر من بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد البيانات الاقتصادية الأكثر سخونة من المتوقع حول التضخم وسوق العمل، ومع ذلك تمت إعادة ضبط هذه التوقعات بسرعة منذ يوم الجمعة.
عد إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلكين انحرفت احتمالات توقعات رفع سعر الفائدة الفيدرالية أكثر نحو رفع 25 نقطة أساس، مع احتمال نسبته 74.5٪ لمثل هذه الزيادة، بينما يبلغ احتمال عدم رفع الأسعار على الإطلاق الآن 25.5٪.
كان المستثمرون خائفين بما فيه الكفاية بسبب سلسلة من الانهيارات المصرفية، بما في ذلك أكبر فشل للبنك منذ الأزمة المالية، لدرجة أنهم حولوا الرهانات إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشددًا مما كانوا يراهنون عليه قبل أيام قليلة فقط. والسبب هو أن الحكومة لن يكون لديها خيار سوى التخفيف قليلاً من رفع أسعار الفائدة، لأنها اضطرت إلى التدخل لاستعادة الثقة في الشؤون المالية بعد أن ساعد رفع أسعار الفائدة في التسبب في فشل البنوك.
تقنياً استفاد المؤشر من استناده لمستوى الدعم المهم 31,727.00 والذي أكسبه بعضاً من الزخم الإيجابي الذي ساعده على تحقيق تلك المكاسب الأخيرة، ليحاول من خلالها تعويض جزء من خسائره السابقة، وفي الوقت نفسه يحاول تصريف البعض من تشبعه البيعي الواضح بمؤشرات القوة النسبية، خاصة مع بدء ظهور تقاطع إيجابي بها.
كل ذلك يأتي في ظل تداولات المؤشر بمحاذاة خط اتجاه هابط على المدى المتوسط، كما هو موضح بالرسم البياني المرفق لفترة زمنية (يومية)، مع استمرار الضغط السلبي لتداولاته دون المتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 يوماً السابقة.
تم انتاج الرسم البياني بواسطة منصة TradingView
ولذلك نحن نرجح عودة انخفاض المؤشر خلال تداولاته القادمة، خاصة في حالة كسره للدعم 31,727.00، ليستهدف بعدها مستوى الدعم 30,454.50.