الدولار الأمريكي/الين الياباني
تراجع الدولار الأمريكي بداية الأسبوع، ولكنه تحول بشكل جذري واخترق فوق المستوى 130 ين. تعرض هذا السوق للضغط لفترة من الوقت الآن، لكننا رأينا أن تقرير الوظائف لم يصدم الأسواق يوم الجمعة، وأضاف 518000 وظيفة لشهر يناير. في هذه المرحلة، يبدو أن السوق قد بدأ أخيراً بالتفكير في أن الاحتياطي الفيدرالي قد يكون جاداً بشأن الابقاء على نوع السياسة النقدية. نحن على وشك الاختراق فوق شمعة المطرقة المعكوسة من الأسبوع الماضي، لذلك في هذه المرحلة يبدو أن هذا الزوج سيستمر بالارتفاع.
اليورو/الدولار الأمريكي
حاول اليورو الارتفاع بداية الأسبوع، لكنه تعرض لضغوطات قوية في تقرير الرواتب خارج القطاع الزراعي يوم الجمعة، وقد تراجع الآن بمقدار اثنين من المقابض منذ ذلك الحين. إذا قام السوق بالاختراق ما دون المستوى 1.08، فمن المحتمل أن يتراجع إلى المستوى 1.06 بعد ذلك. يتميز المستوى 1.06 بوجود المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعاً، والانهيار ما دون ذلك من شأنه أيضاً أن يضيف المزيد من الضغط التنازلي على هذا السوق. من الجدير بالذكر أن السوق قد تراجع من مستوى 50٪ فيبوناتشي الحاسم من الحركة الهائلة إلى أسفل.
الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي
تعرض الجنيه البريطاني لضغوطات قوية خلال الأسبوع أيضاً، حيث إنه يهدد الآن المستوى 1.20. إذا ارتفع السوق طوال هذا الأسبوع، فسوف أبحث عن إشارات ارهاق قصيرة المدى لبدء البيع. ومع ذلك، سيكون من المعقول أن نتراجع من هنا، حيث يبدو أننا وجدنا قمة وسيطة في هذا الارتفاع في السوق الهابطة. أعتقد أن تقرير الوظائف كان قوياً على الأرجح في تقديم القليل من الواقع إلى الأسواق، وقد يكون اندفاع السوق الهابطة مقابل الدولار الأمريكي قد انتهى.
الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي
تراجع الدولار الأسترالي من المتوسط المتحرك لـ200 أسبوع خلال الأسبوع الماضي، ويتوقع الآن أن يهدد المستوى 0.69، وقد يدفع بهذا السوق للأسفل بضع مئات من النقاط. قد يكون المستوى 0.67 هدفاً جيداً. ومع ذلك، سوف أبحث عن إشارات الإرهاق عند الارتفاعات قصيرة المدى لبدء البيع مرة أخرى، حيث يبدو الآن أن ارتفاع الدولار الأمريكي قد يبدأ بالظهور مرة أخرى. سوف يتطلب الأمر إغلاقاً يومياً فوق ارتفاعات الأسبوع الماضي حتى أصبح تصاعدياً على الدولار الأسترالي.
خام WTI (النفط الأمريكي)
تراجع سوق خام WTI خلال الأسبوع، حيث نستمر بالتساؤل عما إذا كان سيكون هناك زخم اقتصادي كافٍ لدفع الطلب أم لا. في هذه المرحلة، لا يبدو بالتأكيد أن الاقتصاد مستعد للانطلاق مع استمرار البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم بتشديد السياسة النقدية. ومع ذلك، يمكن أيضاً الإشارة إلى أن تقرير الوظائف في الولايات المتحدة كان قوياً، وبالتالي فإن ذلك سيجلب قدراً معيناً من الطلب. على أي حال، نحن عند المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع، وبالتالي أعتقد أنه من المنطقي أنه قد يكون هناك القليل من الدفع للخلف. أتوقع أسبوعاً متقلباً جداً في المستقبل.
الذهب
تراجعت أسواق الذهب تماماً يوم الجمعة وانتهت بانخفاض أكثر من 3٪ خلال الأسبوع. في هذه المرحلة، يبدو أننا نشكل خط مباشر نزولاً إلى المستوى 1800 دولار. هذا كله يتعلق بالدولار الأمريكي الذي يبدو فجأة قوياً للغاية، وبالتالي أعتقد أننا مستعدون لتصحيح عميق. في الواقع، عليك أن تسأل الآن عما إذا كنا سنصل إلى المستوى 2000 دولار الذي اعتقد الجميع أننا سنصل إليه أيضاً، أو إذا كنا سنستمر ببساطة بعملية التدعيم الشاملة التي رأيناها لمدة 3 سنوات؟ على أي حال، أعتقد أن أمامنا ضغط تنازلي أكثر قليلاً في الأمام.
S&P500
ارتفع مؤشر S&P500 بشكل كبير خلال الأسبوع ولامس المستوى 4200 يوم الجمعة، ولكنه بعد ذلك تحول وخسر المكاسب. هذا تحول مثير للأحداث، لأننا نشهد هذه الظاهرة الجديدة التي تسمى معالجة "خيارات انتهاء الصلاحية في اليوم الصفري". بعبارة أخرى، يندفع المتداولون إلى السوق للدفع نحو هدف الخيارات للحصول على الأموال، ثم القفز على الفور للخارج. في هذه المرحلة، أعتقد أننا طرحنا أسئلة جادة حول السوق، وبينما يبدو أن الدولار الأمريكي مستعد للانطلاق، لن أتفاجأ على الإطلاق برؤية هذا السوق يعود نحو المتوسط المتحرك لـ50 أسبوعاً.
DAX
شهد المؤشر الألماني مزيداً من الضغط التصاعدي خلال الأسبوع، ويبدو الآن أننا مستعدون للتوجه نحو المستوى 16000 يورو. ما إذا كان بإمكاننا الاختراق فوقه أم لا هو سؤال مختلف تماماً، ولكن يبدو بالتأكيد أننا في منطقة سيستمر فيها شراء عمليات التراجع قصيرة الأجل، حيث نشهد الكثير من القوة في ألمانيا بشكل عام. في الأسفل، سيكون المستوى 14500 يورو مستوى دعم رئيسي، وسيكون اختراق مستوى الدعم هذا سلبياً إلى حدٍ ما.
