كان الأسبوع الماضي هادئاً في الأسواق، ولكنه شهد استمرار المخاطرة، واستمر اتجاه الدولار الأمريكي المتراجع حيث توجد توقعات متزايدة بميل أكثر تشاؤماً من بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الرئيسية الأخرى.
من المرجح أن يعتمد الاختلاف بين النجاح والفشل في تداول الفوركس/العقود مقابل الفروقات في الغالب على الأصول التي تختارها للتداول كل أسبوع وفي أي اتجاه، وليس على الطرق الدقيقة التي قد تستخدمها لتحديد مداخل ومخارج التجارة.
لذلك، عند بدء الأسبوع، من الجيد النظر إلى الصورة الكبيرة لما يتطور في السوق ككل، وكيف تتأثر هذه التطورات بالأساسيات الكلية، والعوامل الفنية، ومعنويات السوق. هناك بعض الاتجاهات قصيرة المدى في السوق في الوقت الحالي، والتي يمكن استغلالها بشكل مربح. تابع القراءة للحصول على تحليلي الأسبوعي أدناه.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
لقد كتبت في مقالتي السابقة في 20 نوفمبر أن أفضل فرص التداول لهذا الأسبوع كانت غير واضحة تماماً، ومن المرجح أن تكون أفضل الفرص هي صفقات قصيرة الأجل إما شراء زوج دولار أمريكي/دولار كندي إذا كانت المعنويات على الدولار الأمريكي تصاعدية أو طويلة. GBP/USD إذا تحولت المشاعر تجاه الدولار الأمريكي إلى الاتجاه التنازلي مرة أخرى. كانت هذه نظرة جيدة حيث ارتفع زوج العملات جنيه بريطاني/دولار أمريكي بنسبة 1.68٪ بينما انخفض زوج العملات دولار أمريكي/دولار كندي بنسبة 0.07٪ فقط - كانت المعنويات تجاه الدولار الأمريكي تنازلية بقوة خلال معظم الأسبوع.
تهيمن على الأخبار حالياً مسألتان - التكهنات بشأن مدى "التوجه الحمائي" القادم من قبل الاحتياطي الفيدرالي وربما البنوك المركزية الرئيسية الأخرى، والتدابير التي اتخذتها الصين لتحفيز اقتصادها.
كانت التكهنات بشأن بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشاؤماً منذ صدور بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أقل من المتوقع قبل أسبوعين، مما يشير إلى أن التضخم قد بدأ أخيراً في الانخفاض بشكل كبير. وقد تم تعزيز هذا من خلال إصدار محضر الاجتماع الأخير للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع الماضي والذي أظهر أن الأعضاء يتوقعون على نطاق واسع أن تصل المعدلات إلى الذروة في عام 2023 عند 5٪ تقريباً، مع بقاء 1٪ أو 1.25٪ أخرى من زيادات الأسعار في هذه الدورة. ساعدت هذه التكهنات على إعادة الدولار الأمريكي مرة أخرى بعد أن سجل أعلى مستوياته منذ عدة عقود قبل بضعة أسابيع فقط.
خفض البنك المركزي الصيني نسبة الاحتياطي المطلوبة من البنوك الصينية، والتي سيكون لها تأثير على إطلاق 70 مليار دولار من السيولة الإضافية المحتملة في الاقتصاد الصيني. من المتوقع أن يعزز هذا أسواق الأسهم الصينية عند بدء التداول هذا الأسبوع، وقد يعزز العملات المرتبطة بقوة بالتداول مثل الدولار الأسترالي أيضاً.
أنهت الأسواق الأسبوع بتحسن معنويات المخاطرة، مع استمرار الدولار الأمريكي في البيع وارتفاع أسواق الأسهم.
أهم أخبار السوق الأخرى الأسبوع الماضي كانت في الغالب رفع سعر الفائدة بنسبة 0.75٪ من قبل بنك الاحتياطي النيوزيلندي، والذي رفع سعر الفائدة إلى 4.25٪، وهو أعلى سعر لأي عملة رئيسية في الوقت الحالي. توقع بنك الاحتياطي النيوزيلندي أيضاً أن تدخل نيوزيلندا ركوداً لمدة عام في الربع الثالث من عام 2023. كانت هناك بيانات أخرى تُظهر أن مبيعات الخدمات في الولايات المتحدة كانت أضعف من المتوقع، ولكن أداء كل من الخدمات والتصنيع أفضل قليلاً في المملكة المتحدة وألمانيا، وفرنسا مما كان متوقعا.
شهد سوق الفوركس أقوى قوة في الجنيه البريطاني والدولار النيوزيلندي الأسبوع الماضي. العملة الأضعف كانت الدولار الأمريكي.
ارتفعت معدلات الإصابة بفيروس كورونا بشكل طفيف للغاية لكنها ظلت عند مستوى منخفض تاريخياً الأسبوع الماضي. لم تكن الأرقام الأولية بهذا المستوى المنخفض منذ نهاية الموجة الأولى في صيف عام 2021. الزيادات المهمة الوحيدة في حالات الإصابة بفيروس كورونا الجديد المؤكدة بشكل عام تحدث الآن في الصين واليابان والمملكة المتحدة وفنزويلا.
الأسبوع المقبل: 28 نوفمبر - 2 ديسمبر 2022
من المرجح أن يشهد الأسبوع القادم في الأسواق مستوى أعلى من التقلب، حيث توجد العديد من البيانات الرئيسية المجدولة، ومن المحتمل أن يكون لبعضها تأثير قوي. الإعلانات المجدولة هي:
- خطاب عام لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول
- الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الأولي
- بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة
- فرص العمل في الولايات المتحدة JOLTS
- الناتج المحلي الإجمالي الكندي
- مؤشر أسعار المستهلكين السويسري (التضخم)
- شهادة حاكم بنك الاحتياطي الأسترالي أمام البرلمان الأسترالي
- شهادة محافظ بنك إنجلترا أمام البرلمان البريطاني
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي من ISM
- البطالة الكندية
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
يوضح الرسم البياني الأسبوعي للأسعار أدناه أن مؤشر الدولار الأمريكي قد شكل شمعداناً غامراً تنازلياً يمثل انخفاضاً أسبوعياً آخر. ومع ذلك، فإن مستوى الدعم الموضح في الرسم البياني للسعر أدناه عند المستوى 104.92 استمر بالصمود، في الواقع، لم يتم اختباره، لذلك يظل هذا غامضاً.
يواجه الاتجاه التصاعدي طويل الأجل في الدولار الأمريكي مشكلة خطيرة وقد يكون قد انتهى لأننا رأينا أخيراً أرقام التضخم تنخفض بشكل ملموس، مما يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يتعرض لضغوط كبيرة للقيام بمزيد من عمليات الرفع القوية لأسعار الفائدة - هذا مدعوم بمحضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي والذي يشير إلى زيادات أخرى بمقدار 1٪ إلى 1.25٪ على أسعار الفائدة في هذه الدورة. هذا منطقي لتحقيق قيمة أقل للدولار الأمريكي، ولكن قيم أعلى للأسهم والسلع والأصول الأخرى الخطرة.
لا يزال الاتجاه قصير الأجل في الدولار الأمريكي غير مؤكد بسبب مستوى الدعم عند 104.92، لذلك قد يكون من الحكمة الابتعاد عن سوق الفوركس هذا الأسبوع، أو البحث بعناية عن التداولات قصيرة الأجل التي لا تتضمن الدولار الأمريكي، أو التي فيها بيع للدولار الأمريكي.
الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي
شهد الأسبوع الماضي تشكيل زوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي لشمعة تصاعدية قوية والتي أغلقت فوق أعلى مستوى كان قد سجله الأسبوع الماضي، وهي إشارة تصاعدية إلى حدٍ ما.
من المحتمل أن يكون الاتجاه التصاعدي طويل الأجل للدولار الأمريكي قد انتهى، وأظهر الجنيه مرة أخرى الأسبوع الماضي بعض القوة على المدى القصير، وهو في الواقع أحد أقوى العملات الرئيسية.
أعتقد أن هذا الزوج سيستمر بالارتفاع بشرط أن يكون الدولار الأمريكي ضعيفاً، مع استمرار قوة الجنيه إلى حدٍ ما بسبب التقلبات فوق المتوسطة. قد يتعرض هذا للخطر إذا أعطى محافظ بنك إنجلترا صورة قاتمة للغاية على المدى القصير في تعليقاته العامة المقررة هذا الأسبوع.
اليورو/الدولار الأمريكي
شكل زوج اليورو/الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي شمعة تصاعدية غامرة، لكن الشمعة لم تخترق قمة نطاق الأسبوع الماضي، لذا يبدو أن الاتجاه التصاعدي ضعيف. سيكون من الصعب على الحركة التصاعدية الاقتناع هنا حتى يثبت السعر فوق مستوى المقاومة الرئيسي للغاية عند 1.0486 دولار أو ربما الرقم الكامل الكبير الذي يقع فوق المستوى 1.0500 دولار بقليل.
أعتقد أن هذا الزوج سيستمر بالارتفاع بشرط أن يكون الدولار الأمريكي ضعيفاً، على الرغم من أن زوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي يبدو أنه أفضل وسيلة هي صفقات شراء خلال الأسبوع القادم.
الخلاصة
أرى أن من المحتمل أن تكون أفضل فرصة في الأسواق المالية هذا الأسبوع صفقات شراء حذرة للغاية في زوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي. ومع ذلك، يجب أن يتوخى المتداولين المتأرجحون أو متداولي الوضعيات الحذر الشديد لأن المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً لا يزال أقل من المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم، مما يدل على أن هذا الاتجاه التصاعدي لم يثبت بعد.
هل أنت مستعد للتداول في توقعاتنا الأسبوعية للفوركس؟ فيما يلي أفضل وسطاء الفوركس للاختيار من بينهم.
التداول الإسلامي: ما هو حساب الفوركس الإسلامي؟ من هنا
تابع التحليل فني للدولار الأمريكي مقابل الريال القطري من هنا