من المرجح جداً أن يعتمد الفرق بين النجاح والفشل في تداول الفوركس/العقود مقابل الفروقات في الغالب على الأصول التي تختار التداول بها كل أسبوع وفي أي اتجاه، وليس على الطرق الدقيقة التي قد تستخدمها لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداول.
لذلك، عند بدء الأسبوع، من الجيد النظر إلى الصورة الكبيرة لما يتطور في السوق ككل، وكيف تتأثر هذه التطورات بالأساسيات الكلية والعوامل الفنية ومعنويات السوق. تابع القراءة للحصول على تحليلي الأسبوعي أدناه.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت الأسبوع الماضي أن أفضل التداولات لهذا الأسبوع كانت على الأرجح أن تكون:
- بيع مؤشر S&P500 بعد إغلاق يومي (في نيويورك) دون المستوى 3900. هذا لم يحدث، لذلك لم يكن هناك تداول.
- بيع زوج البيتكوين/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) ما دون المستوى 28606 دولار. لم يحدث هذا حتى إغلاق يوم الجمعة، لذلك لم يكن هناك تداول.
لا يزال الغزو الروسي لأوكرانيا يهيمن على الأخبار، والذي دخل الآن شهره الرابع، لكنه قوبل بدفاع أوكراني فعال مسلح من قبل الناتو، بتمويل من الولايات المتحدة وحدها بأكثر من 40 مليار دولار حتى الآن. تشن القوات الروسية حالياً هجوماً قوياً في شرق أوكرانيا ويبدو أنها تحقق بعض النجاحات، على الرغم من أن القوات الأوكرانية تقوم أيضاً بهجوم مضاد. تسببت الحرب في البداية بتحركات قوية للغاية في بعض الأسواق، لا سيما في بعض السلع الزراعية مثل القمح والذرة، ولكن يبدو الآن أن تأثيرها ضئيل ولا يتجاوز إبقاء سعر القمح مرتفعاً نسبياً.
كانت الأسواق تُظهر ميول تجنب المخاطرة في الأسابيع الأخيرة، والتي تم التعبير عنها في الغالب في أسواق الأسهم الهابطة والحركة التنازلية في العملات المشفرة. مع ذلك، شهد الأسبوع الماضي انتعاش أسواق الأسهم العالمية، مع حركة تصاعدية قوية بشكل خاص في سوق الولايات المتحدة ممثلة بمؤشر S&P500.
كان أحد أسباب التفاؤل القوي بشأن الأسهم الأمريكية هو بيانات الإنفاق الاستهلاكي القوية التي صدرت الأسبوع الماضي. ومع ذلك، هناك الكثير من المخاوف الاقتصادية التي ما تزال قائمة، مثل معدلات التضخم المرتفعة تاريخياً، ووتيرة رفع أسعار الفائدة والتي سيتم تنفيذها بالتأكيد خلال الأشهر المقبلة من قبل البنوك المركزية الرئيسية.
جاءت البيانات الاقتصادية المهمة الأسبوع الماضي على النحو التالي، دون مفاجآت كبيرة:
- أظهر محضر اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة في الولايات المتحدة أن من المحتمل أن يشهد الشهرين المقبلين رفع أسعار الفائدة بنسبة 0.5٪، وهو ما يتماشى مع التوقعات العامة.
- أظهر الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الأولي المحسوب سنوياً من الربع الأول من عام 2022 انخفاضاً بنسبة 1.5٪ مقارنة بالتوقعات التي كانت عند 1.3٪. كان للبيانات تأثير ضئيل على السوق.
- أظهرت بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة ارتفاعاً بنسبة 0.3٪ وهو ما كان متوقعاً. قد يُنظر إلى هذا على أنه إيجابي بالنسبة لمؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (التضخم).
- قام بنك الاحتياطي النيوزيلندي برفع أسعار الفائدة بنسبة 0.5٪ إلى 2.00٪ وهو أعلى معدل لأي عملة رئيسية.
- لم تسفر بيانات مؤشر مديري المشتريات الألماني للتصنيع والخدمات عن مفاجأة حقيقية.
لا تزال العملات المشفرة تبدو ضعيفة للغاية، حيث تتعرض العملات المشفرة الصغيرة عموماً لمشكلة خطيرة حيث تنخفض قيمتها يوماً بعد يوم، ولكن من الجدير بالذكر أن مشتريي البيتكوين ما زالوا يتدخلون عندما تهدد البيتكوين بالانهيار إلى ما دون منطقة 28607 دولار. من الجدير بالذكر أن حركة السعر ضعيفة، ولا يزال هناك خطر جاد وفوري يتمثل في حدوث انخفاضات قوية في العملات المشفرة الرئيسية. ستستمر صفقات البيع في العملات المشفرة بجذب المضاربين في هذه البيئة، بينما ستفرض نداءات الهامش تصفية التجزئة.
لا تزال عمليات البيع المكثفة للدولار الأمريكي تهيمن على سوق الفوركس. العامل الرئيسي الذي يقود سوق الفوركس الآن هو ضعف الدولار الأمريكي. كانت عملات السلع هي الأفضل أداءً خلال الأسبوع الماضي، وارتفعت مؤشرات السلع نحو مستويات قياسية جديدة، مع أداء جيد لسلع الطاقة بشكل خاص.
هناك أمل متزايد في أن تكون جائحة فيروس كورونا قد انتهت تقريباً، مع انخفاض معدلات الإصابة بالفيروس على مستوى العالم مرة أخرى بما يتماشى مع الاتجاه التنازلي طويل الأجل. تحدث الزيادات المهمة الوحيدة في حالات الإصابة المؤكدة بفيروس كورونا الجديد بشكل عام في الوقت الحالي في جزر الباهاما وبليز وتشيلي والولايات المتحدة الأمريكية وكوستاريكا وبنما وتايوان.
الأسبوع المقبل: 30 مايو - 3 يونيو 2022
من المرجح أن يكون الأسبوع القادم في الأسواق بنفس درجة التقلب أو أقل من الأسبوع الماضي. هناك عدد قليل من الإصدارات المجدولة ذات الأهمية العالية. هي، بالترتيب من حيث الأهمية المحتملة:
- جداول الرواتب غير الزراعية الأمريكية/متوسط الدخل للساعة ومعدل البطالة - سيتم تحليل ذلك بحثاً عن أدلة على قوة الاقتصاد الأمريكي ويمكن أن يؤثر على القرارات المتعلقة برفع أسعار الفائدة الأمريكية في المستقبل.
- بيان سعر الفائدة من بنك كندا المركزي وسعر الفائدة الليلي- من المتوقع أن يرفع بنك كندا أسعار الفائدة بنسبة 0.50٪.
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي ISM
- بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي - من المتوقع أن تظهر زيادة طفيفة.
- فرص العمل في الولايات المتحدة JOLTS.
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
يُظهر الرسم البياني الأسبوعي للأسعار أدناه انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي مرة أخرى الأسبوع الماضي، مقابل الاتجاه التصاعدي طويل الأجل، مما أدى إلى ظهور شمعة تنازلية أغلقت بالقرب من قاع نطاقها. هذا الانعكاس ليس جيدا جدا من الناحية الفنية، بصرف النظر عن موقعه على الرسم البياني، فهو يلتقي مع قمة طويلة المدى، مع تعزيز الحالة التنازلية بحيث يكون من الممكن أننا شهدنا نقطة انعطاف تنازلية رئيسية.
من السمات البارزة في سوق الفوركس هذا الأسبوع أن عمليات بيع العملة الأمريكية كانت مقابل جميع العملات الأخرى تقريباً، مما يدل على أن السوق مدفوع حالياً بضعف الدولار الأمريكي.
على الرغم من الاتجاه التصاعدي طويل المدى، فمن المحتمل أن يكون من الخطأ توقع ارتفاع الدولار خلال الأسبوع القادم.
البيتكوين/الدولار الأمريكي
تراجعت البيتكوين مرة أخرى الأسبوع الماضي تماشياً مع اتجاهها التنازلي طويل المدى، للأسبوع التاسع على التوالي. انتهى الأسبوع بإغلاق عند أدنى مستوى خلال 17 شهراً وتشكيل شمعة تنازلية صغيرة.
هذه إشارات تنازلية، وكان هناك ذعر في قطاع التشفير بسبب انهيار بعض العملات المستقرة مثل Luna/Terra. هذا يساعد الحالة التنازلية. عامل آخر مثير للاهتمام هو أن سوق الأسهم الأمريكية أظهر ارتباطاً إيجابياً مع البيتكوين، ولكن هذا الارتباط ينهار الآن - ارتفع مؤشر S&P500 بقوة الأسبوع الماضي.
ومع ذلك، بشكل حاسم، لا يزال السعر متردداً للغاية بإجراء إغلاق تنازلي يومي دون مستوى الدعم المحوري للغاية عند 28607 دولار - يستمر السعر بطريقة ما برفض قضاء وقت طويل دون هذا المستوى، على الرغم من تداول السعر تنازلياً بشكل ملموس. على مدار الأيام القليلة الماضية، يبدو أن منطقة الدعم الرئيسية هذه قد نجت من الاختبارات المذكورة أعلاه.
البيتكوين على حافة الهاوية، لكننا قد نشهد ارتداداً تصاعدياً طويل المدى من هذه المنطقة. من المحتمل أن يكون المؤشر الرئيسي هو ما إذا كنا سوف نحصل على إغلاق يومي ما دون هذا الرقم الكامل المحوري للغاية عند 28000 دولار.
لقد كتبت شيئاً مشابهاً عن البيتكوين الأسبوع الماضي، إلا أنني اعتقدت أن مستوى الدعم الرئيسي الذي يجب استخدامه كان أعلى قليلاً، عند 28607 دولار. لا يثبطني هذا الأمر، لأن حركة السعر لا تزال تبدو تنازلية وثقيلة، وما زلت أعتقد أننا من المرجح أن نرى حركة تنازلية كبيرة في السعر قبل أن نرى أي انتعاش تصاعدي قوي.
الخلاصة
أرى أن أفضل فرصة في الأسواق المالية هذا الأسبوع على الأرجح أن تكون:
- بيع زوج البيتكوين/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) ما دون المستوى 28000 دولار.