أزواج العملات الرئيسية لهذا الأسبوع - 23 مايو

من المرجح جداً أن يعتمد الفرق بين النجاح والفشل في تداول الفوركس/العقود مقابل الفروقات في الغالب على الأصول التي تختار التداول بها كل أسبوع وفي أي اتجاه، وليس على الطرق الدقيقة التي قد تستخدمها لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداول.

لذلك، عند بدء الأسبوع، من الجيد النظر إلى الصورة الكبيرة لما يتطور في السوق ككل، وكيف تتأثر هذه التطورات بالأساسيات الكلية والعوامل الفنية ومعنويات السوق. تابع القراءة للحصول على تحليلي الأسبوعي.

لا تزال هناك بعض الاتجاهات القوية في الأسواق، ويمكن أن يساعدك اتباعها في جعل الاحتمالات لصالحك.

التحليل الأساسي ومعنويات السوق

كتبت في الأسبوع الماضي أن أفضل التداولات لهذا الأسبوع كانت على الأرجح أن تكون:

  • بيع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) دون المستوى 1.0378 دولار. لم يكن هناك إغلاق يومي دون المستوى 1.0378 دولار.
  • بيع زوج البيتكوين/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) ما دون المستوى 28800 دولار. أغلق السعر يوم الاثنين عند المستوى 28681 دولار لكنه أنهى الأسبوع مرتفعاً بنسبة 2.33٪ من هناك.

لا يزال الغزو الروسي لأوكرانيا يهيمن على الأخبار، والذي دخل شهره الثالث، ولكن يبدو أنه قد وصل إلى طريق مسدود بسبب دفاع أوكراني فعال مسلح من قبل الناتو، بتمويل من الولايات المتحدة وحدها بأكثر من 40 مليار دولار حتى الآن. تراجعت القوات الروسية من الجزء الشمالي من البلاد، وحولت التركيز إلى هجوم يهدف إلى الاستيلاء الكامل على المناطق الساحلية الشرقية والجنوبية لأوكرانيا. تسببت الحرب في البداية بتحركات قوية للغاية في بعض الأسواق، لا سيما في بعض السلع الزراعية مثل القمح والذرة، ولكن يبدو الآن أن تأثيرها ضئيل ما عدى التأثير على أسواق الأسهم العالمية والحفاظ على سعر القمح مرتفعاً نسبياً. بالطبع، هناك عوامل أساسية أخرى تضغط على أسواق الأسهم، مثل شبح الركود التضخمي وارتفاع أسعار الفائدة.

هناك شعور بتجنب المخاطرة في الأسواق، ولكن يتم التعبير عنه في الغالب في أسواق الأسهم التنازلية والحركة التنازلية في العملات المشفرة، حيث يتعامل السوق حالياً مع هذه الأصول باعتبارها أصول "خطرة" رئيسية. هذا مدفوع بعدة عوامل أساسية وعاطفية:

  • يتداول مؤشر S&P500 بتراجع يزيد عن 20٪ عن أعلى مستوى له هذا الأسبوع للمرة الأولى منذ عامين، مما يشير إلى بدء سوق تنازلية رسمية في الأسهم الأمريكية بأي قياس.
  • لا يزال التضخم مصدر قلق كبير، حيث جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الكندي (التضخم) في الأسبوع الماضي أعلى قليلاً من المتوقع، في حين جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة أقل قليلاً من المتوقع، مما أدى إلى نهاية الأسبوع بشكل أكثر تفاؤلاً قليلاً بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الأسبوع الماضي التي جائت أعلى مما كان متوقعا قبل أسبوعين.
  • تظهر البيانات الجديدة أن رأس المال الخاص في الولايات المتحدة، والذي كان ينمو بشكل كبير من حيث القيمة خلال السنوات الأخيرة، يتقلص الآن بسرعة.
  • يرى العديد من المحللين أن القوة الحالية طويلة الأجل للدولار الأمريكي تمثل عبئاً على الاقتصاد العالمي، حيث إنها تحفز تدفقات رأس المال الخارجة من الأسواق الناشئة وبعض الأسواق المتقدمة.

أسواق الأسهم ضعيفة بشكل عام، ولكن تجدر الإشارة إلى أن مؤشر S&P500 قد تم شراؤه بسرعة في المرتين اللتين انخفض فيهما بالقرب من أو أقل من مستوى انخفاضه بنسبة 20٪ عند المستوى 3856. يشير هذا إلى أن المشترين على المدى الطويل يتدخلون في هذه المنطقة الفنية للسوق التنازلية. كان شراء الانخفاضات في سوق الأسهم الأمريكية استراتيجية رائعة في السنوات الأخيرة، ولكن هناك بالتأكيد اتجاه تنازلي قوي في الأسهم الأمريكية تدعمه العوامل الأساسية والسياسة النقدية.

لا تزال العملات المشفرة تبدو ضعيفة للغاية، ولكن من الملاحظ أن مشتري البيتكوين يتدخلون عندما تهدد البيتكوين بالانهيار إلى ما دون 28607 دولار. يجب أن نلاحظ أن حركة السعر ضعيفة، ولا يزال هناك خطر جاد وفوري يتمثل في حدوث انخفاضات قوية في العملات المشفرة الرئيسية. ستستمر الصفقات القصيرة في العملات المشفرة بجذب المضاربين في هذه البيئة، بينما ستفرض نداءات الهامش تصفية تداولات التجزئة.

تهيمن عمليات بيع الدولار الأمريكي على سوق الفوركس والتي لا تتناسب تماماً مع نموذج الرغبة بالمخاطرة/تجنب المخاطرة. على الرغم من أن الين الياباني الذي يعتبر ملاذاً آمناً قد حقق مكاسب أمام الدولار الأسبوع الماضي، فقد فعلت ذلك كل العملات الأخرى أيضاً. العامل الرئيسي الذي يقود سوق الفوركس الآن هو ضعف الدولار الأمريكي.

هناك أمل متزايد في أن جائحة فيروس كورونا قد تكون على وشك الانتهاء، على الرغم من ارتفاع معدلات الإصابة بالفيروس على مستوى العالم الأسبوع الماضي لأول مرة منذ تسعة أسابيع. الزيادات المهمة الوحيدة في حالات الإصابة المؤكدة بفيروس كورونا الجديد بشكل عام تحدث الآن في أستراليا وتشيلي والولايات المتحدة الأمريكية وبنما والبرتغال وترينيداد وتايوان.

الأسبوع المقبل: 23-27 مايو 2022

من المرجح أن يكون الأسبوع القادم في الأسواق متقلباً بنفس القدر أو أكثر من الأسبوع الماضي. هناك القليل من الإعلانات المجدولة ذات الأهمية العالية. هي، بالترتيب من حيث الأهمية المحتملة:

  • البيانات الأولية للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي – سيتم ترقب تلك البيانات عن كثب بحثاً عن أدلة تتعلق بما إذا كانت الولايات المتحدة الأمريكية تقع في ركود أم لا. انكمش الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بنسبة 1.4٪ في الربع الأخير ومن المتوقع أن يتراجع ​​مرة أخرى في الإصدار الحالي. ومع ذلك، يعتقد معظم المحللين أن الولايات المتحدة ستتجنب الركود في عام 2022، ولكن إذا بدأت البيانات تظهر أن ذلك لن يحدث، فقد يؤثر ذلك بشدة على أسواق الأسهم.
  • محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الولايات المتحدة - سيتم تحليل هذا للمزيد من الأدلة، حيث يفكر بنك الاحتياطي الفيدرالي بوتيرة رفع أسعار الفائدة في المستقبل.
  • بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة - سيتم تحليلها بحثاً عن أدلة على ما إذا كان مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي قد بلغ ذروته.
  • بيان السياسة النقدية لبنك الاحتياطي النيوزيلندي ومعدل النقد الرسمي - من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي سعر الفائدة بنسبة 0.50٪ إلى 2.00٪، وهو أعلى سعر يتم تطبيقه على أي عملة رئيسية.
  • خدمات فلاش الألمانية وبيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الألماني.

التحليل الفني

مؤشر الدولار الأمريكي

يُظهر الرسم البياني الأسبوعي للأسعار أدناه انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي، مقابل الاتجاه التصاعدي طويل الأجل، مما يشكل عموداً غامراً تنازلياً لم يغلق بعيداً عن قاع نطاقه. هذا الانعكاس ليس ملحوظاً جداً من الناحية الفنية، بصرف النظر عن كون موقعه في الرسم البياني ملتصق بأعلى مستوى طويل الأجل، مع تعزيز الحالة التنازلية. بمعنى آخر، إنه ملحوظ للغاية، حيث ارتفع الدولار خلال الأسابيع الثمانية الماضية على التوالي. لم تكن هذه الحركة التنازلية بمثابة مفاجأة كاملة، حيث كان من الواضح أن وتيرة الزخم التصاعدي آخذة بالانخفاض.

ميزة أخرى بارزة في سوق الفوركس هذا الأسبوع هي بيع العملة الأمريكية مقابل جميع العملات الأخرى، مما يدل على أن السوق مدفوع حالياً بضعف الدولار الأمريكي.

على الرغم من الاتجاه التصاعدي طويل المدى، فمن المحتمل أن يكون من الخطأ توقع ارتفاع الدولار خلال الأسبوع القادم.

الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر الدولار الأمريكي

مؤشر S&P500

انخفض مؤشر سوق الأسهم الأكثر أهمية في العالم، مؤشر S&P500، مرة أخرى الأسبوع الماضي للأسبوع السابع على التوالي، ووصل أخيراً إلى انخفاض بنسبة 20٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق، مما يشير إلى سوق تنازلية رسمية في هذا المؤشر بأي مقياس. هناك اتجاه تنازلي طويل المدى يظهر زخماً جيداً. كان سعر إغلاق الأسبوع الماضي هو الأدنى منذ أكثر من 14 شهراً.

هذه إشارات تنازلية وهناك أسباب وجيهة لبيع مؤشرات أسواق الأسهم الرئيسية الآن، خاصةً هذا الذي يعد أكبر مؤشر في العالم. ومع ذلك، هناك إشارات تصاعدية يجب الانتباه إليها، مثل الشراء القوي الذي نلاحظه في كل مرة يقترب فيها السعر أو ينخفض ​​إلى ما دون مستوى التراجع بنسبة 20٪ عند 3856. في محاولته الأخيرة، انخفض السعر إلى ما دون هذا المستوى، لكنه ارتد بقوة وبسرعة شديدة لينهي الأسبوع فوق الرقم الكامل عند 3900. يشير هذا إلى عمليات شراء مكثفة، وإذا استمر المشترون بالتدخل عند هذه المستويات، وظلنا نرى إغلاقاً لأيام فوق المستوى 3900، فمن غير المرجح حدوث حركة تنازلية رئيسية أخرى.

قد يكون تداول مؤشرات أسواق الأسهم الرئيسية على المكشوف أمراً صعباً، ولكن قد يرغب المتداولون المتمرسون بالبحث عن صفقات بيع هنا.

الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر S&P500

البيتكوين/دولار أمريكي

تراجعت البيتكوين مرة أخرى الأسبوع الماضي تماشياً مع اتجاهها التنازلي طويل المدى، للأسبوع الثامن على التوالي، تماماً مثل مؤشر S&P500. انتهى الأسبوع بإغلاق عند أدنى مستوى خلال 17 شهراً وتشكيل عمود داخلي تنازلي والذي أغلق بالقرب من أدنى مستوى في نطاقه.

هذه إشارات تنازلية، وكان هناك ذعر في قطاع التشفير بسبب انهيار بعض العملات المستقرة مثل Luna/Terra، وهذا يساعد حالة الهبوط.

ومع ذلك، بشكل حاسم، لا يزال السعر متردداً جداً بالقيام بإغلاق يومي دون مستوى الدعم المحوري للغاية عند 28607 دولار - يستمر السعر بطريقة ما برفض البقاء طويلاً دون هذا المستوى، على الرغم من تداول السعر تنازلياً بشكل ملموس. على مدار الأيام القليلة الماضية، استمر مستوى الدعم الرئيسي هذا بالصمود أمام الاختبارات من أعلى.

البيتكوين على حافة الهاوية، لكننا قد نشهد ارتداداً تصاعدياً طويل المدى من هذه المنطقة. من المحتمل أن يكون المؤشر الرئيسي هو ما إذا كنا سنغلق بشكل يومي ما دون هذه النقطة المحورية للغاية عند المستوى 28607 دولار.

لقد كتبت شيئاً مشابهاً عن البيتكوين الأسبوع الماضي، إلا أنني اعتقدت أن مستوى الدعم الرئيسي الذي يجب استخدامه كان أعلى قليلاً، عند 28800 دولار. لا يثبطني هذا الأمر، لأن حركة السعر لا تزال تبدو تنازلية وثقيلة، وما زلت أعتقد أننا من المرجح أن نرى حركة تنازلية كبيرة في السعر قبل أن نرى أي انتعاش تصاعدي قوي.

سأكون سعيداً بالقيام بصفقة بيع بمجرد أن نقترب يومياً من هذا المستوى. ومع ذلك، فإنني ألاحظ أن المستوى 28607 دولار سوف يبقى صامداً في المستقبل القريب، ويمكن أن يصبح قاعاً طويل الأجل ويحفز تقدماً جديداً.

الرسم البياني الأسبوعي لزوج البيتكوين/الدولار الأمريكي

الخلاصة

أرى أن أفضل الفرص في الأسواق المالية هذا الأسبوع على الأرجح أن تكون:

  • بيع مؤشر S&P500 بعد إغلاق يومي (في نيويورك) دون المستوى 3900.
  • بيع زوج البيتكوين/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) دون المستوى 28606 دولار.
آدم ليمون

آدم هو تاجر في الفوركس، يعمل في الأسواق المالية منذ أكثر من 12 عاما، بما في ذلك 6 سنوات مع ميريل لينش. هو معتمد في إدارة الصناديق المالية والإستثمارات من قبل معهد تشارترد البريطاني للأوراق المالية والأستثمار.