من المحتمل جداً أن يعتمد الاختلاف بين النجاح والفشل في تداول الفوركس في الغالب على أزواج العملات التي تختار التداول بها كل أسبوع وفي أي اتجاه، وليس على طرق التداول الدقيقة التي قد تستخدمها لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداول.
مع بداية أسبوع التداول، من الأفضل إلقاء نظرة على الصورة الكبيرة لما يتطور في السوق ككل وكيف تتأثر هذه التطورات بالأساسيات الكلية ومعنويات السوق.
الصورة الكبيرة 27 فبراير 2022
يهيمن الغزو الروسي لأوكرانيا الذي بدأ يوم الخميس الماضي على معنويات السوق. عندما أصبحت أنباء الغزو واضحة، انخفضت الأصول الخطرة مثل أسواق الأسهم بشكل حاد في جميع أنحاء العالم، في حين ارتفع النفط الخام والسلع الأخرى إلى ارتفاعات جديدة لعدة سنوات، مع ارتفاع الذهب أيضاً بقوة. ومع ذلك، في غضون يوم واحد، تعافت الرغبة بالمخاطرة، واستعادت أسواق الأسهم مكاسبها، وتخلت أسعار النفط الخام والذهب والسلع الأخرى عن مكاسبها القوية.
تشير التطورات في الأسواق منذ يوم الخميس إلى أن الأسواق تتجاهل الغزو الروسي، ربما لأن من الواضح أن الناتو لن يتدخل، ويبدو أن الروس يتصرفون بحذر شديد حتى الآن، حتى لا يلحقوا خسائر فادحة في صفوف المدنيين. يبدو واضحاً أن الاستراتيجية الروسية كانت تسير على ما يرام على أمل أن تنهار المقاومة الأوكرانية بسرعة. لم تنجح هذه الاستراتيجية بشكل جيد مع الروس، الذين لم يتمكنوا من دخول كييف بقوة، في حين أن تقدمهم (باستثناء جنوب أوكرانيا) يبدو متعثراً. تمكنت أوكرانيا من تقديم دفاع أكثر فاعلية مما كان يتوقعه المحللون بشكل عام.
ردت دول الناتو والاتحاد الأوروبي بإغلاق المجال الجوي أمام الطائرات الروسية، وفرض عقوبات على القادة ورجال الأعمال الروس، وإزالة بعض البنوك الروسية من نظام مدفوعات SWIFT. من المؤكد أن هذه الإجراءات ستتسبب بأضرار اقتصادية لروسيا، حيث من المحتمل أن ينتهي الأمر بالروبل مرتبطاً بشكل مصطنع من قبل الحكومة الروسية بالدولار واليورو عندما تفتح أسواق فوركس غداً. فقدت سوق الأسهم الروسية ما يقرب من نصف قيمتها بعد انتشار أنباء الغزو قبل تعليق التداول. ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن الولايات المتحدة والدول الحليفة الأخرى لا تزال تشتري النفط الروسي وأن التجارة مع روسيا مستمرة. مع ذلك، من المحتمل أن تسبب هذه التطورات المخاوف في أوروبا، وقد شهدنا ضعف اليورو قليلاً خلال الأسبوع الماضي.
وتجدر الإشارة إلى أن الأحداث في أوروبا الشرقية لديها القدرة على أن تتفاقم بشكل كبير ويمكن أن تؤدي إلى صدام بين الناتو وروسيا مما سيؤدي بالتأكيد إلى تحركات قوية لتجنب المخاطر في الأسواق.
كان الأسبوع الماضي هو الأسبوع الخامس على التوالي الذي انخفض فيه عدد حالات الإصابة المؤكدة بفيروس كورونا عالمياً.
كتبت في تحليلي الأسبوع الماضي أن أفضل التداولات لهذا الأسبوع كانت على الأرجح أن تكون صفقات شراء الذهب والذرة، وكذلك فول الصويا بعد الإغلاق فوق المستوى 26.87 دولار. انخفض الذهب بنسبة 0.42٪، في حين انخفض مؤشر Teucrium Corn ETF بنسبة 1.68٪، وانخفض مؤشر Teucrium Soybeans ETF بنسبة 3.97٪ بعد إغلاق يومي أعلى من 26.87 دولار، لذلك أعطت هذه التوقعات متوسط خسارة بنسبة 2.02٪ للأسبوع.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كانت المعطيات الرئيسية من الأسبوع الماضي، كما ذكرنا، الغزو الروسي لأوكرانيا والدفاع الأوكراني الناجح في البداية. جاءت بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأولية للولايات المتحدة كما هو متوقع بمعدل سنوي يبلغ 7.0٪، ورفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي سعر الفائدة كما هو متوقع بنسبة 0.25٪ إلى معدل جديد عند 1.00٪ واتخذ موقف أكثر تشدداً في السياسة النقدية المتوقعة.
شهد الأسبوع الماضي انتعاش أسواق الأسهم في الغالب بشكل كامل من الخسائر القوية، في حين بيعت السلع بعد ارتفاعها إلى قمم جديدة طويلة الأجل. يبدو أن الأسواق تتجاهل التحرك الروسي في أوكرانيا، لكن الأسواق لا تزال غير متوقعة مع استمرار الصراع. شهد يوم الجمعة زخماً تصاعدياً قوياً في مؤشر S&P500.
من المرجح أن يشهد الأسبوع القادم مستوى أعلى أو مشابهاً من التقلبات مقارنة بالأسبوع الماضي، مع كون اتجاه الأسواق غير واضح بعد الدولار الأمريكي القوي. بالإضافة إلى ذلك، هناك القليل من البيانات الاقتصادية المقرر صدورها هذا الأسبوع، مرتبة حسب الأهمية:
- جداول الرواتب بغير القطاع الزراعي وتغيير التوظيف في الولايات المتحدة
- بيان الأسعار والمعدلات الليلية من بنك كندا
- الناتج المحلي الإجمالي الكندي
- بيان سعر ومعدل النقد من بنك الاحتياطي الأسترالي
- الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي ISM
شهد الأسبوع الماضي انخفاض العدد العالمي لحالات الإصابة المؤكدة بفيروس كورونا الجديد مرة أخرى للأسبوع الخامس على التوالي. تلقى ما يقرب من 62.6٪ من سكان العالم الآن جرعة واحدة على الأقل من اللقاح.
تحدث أقوى معدلات النمو في حالات الإصابة المؤكدة بفيروس كورونا الجديد بشكل عام في الوقت الحالي في بروناي وبورما وكمبوديا والصين وأيسلندا وكوريا الجنوبية وماليزيا ونيوزيلندا وسنغافورة وتايلاند وفيتنام.
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
يُظهر الرسم البياني الأسبوعي للأسعار أدناه أن مؤشر الدولار الأمريكي شكل شمعة قريبة من الدبوس والتي كانت أيضاً من الناحية الفنية شمعة غامرة تصاعدية الأسبوع الماضي، حيث واصل السعر التدعيم بين مستوى الدعم عند 12174 ومقاومة المقاومة عند 12293. من الواضح أن السعر يقوم بالتدعيم، ولكن لا يزال هناك اتجاه تصاعدي طويل الأجل ساري المفعول، مع ارتفاع السعر عما كان عليه قبل 6 أشهر، وبالكاد أعلى مما كان عليه قبل 3 أشهر، مما يعني الاتجاه التصاعدي على وشك الانتهاء.
مع ذلك، إذا استمر مستوى الدعم عند 12174 بالصمود، فمن المرجح أن يستأنف الاتجاه التصاعدي طويل المدى.
بشكل عام، يبدو واضحاً أنه لا يزال لدينا صورة تصاعدية للدولار الأمريكي على المدى الطويل والمتوسط ، ولكن في سوق الفوركس يبدو أن العملة الأمريكية ليست المحرك الرئيسي للأسعار في الوقت الحالي. قد يكون هذا هو الوقت الأفضل لتداول أزواج العملات التي لا تتضمن الدولار الأمريكي.
الدولار الأمريكي/الين الياباني
شكل هذا الزوج من العملات الرئيسية شمعة تصاعدية الأسبوع الماضي والتي أنهت الأسبوع عند أعلى إغلاق أسبوعي خلال 5 سنوات. كانت الشمعة أيضاً شمعة غامرة تصاعدية.
هذه إشارات تصاعدية، والدولار الأمريكي في اتجاه تصاعدي طويل المدى. ومع ذلك، سيكون من الحكمة انتظار حدوث إغلاق يومي فوق 116.13 قبل الدخول في صفقة شراء هنا، حيث يوجد الكثير من المقاومة بين السعر الحالي وهذا المستوى.
قد يكون من الأفضل الابتعاد عن ضعف الين الياباني إذا استمرت الميول تجاه المخاطرة بالارتفاع، ربما من خلال تداول صفقات شراء على زوج الدولار الأسترالي/الين الياباني.
مؤشر S&P500
انخفض مؤشر سوق الأسهم الأمريكي الرئيسي هذا بقوة على إثر أنباء الغزو الروسي لأوكرانيا، لكنه انتعش بعد ذلك بقوة خلال غضون ساعات لينهي الأسبوع مع تعافي جميع خسائر الأسبوع السابقة. ومع ذلك، على الرغم من الزخم التصاعدي قصير المدى، يتم تداول المؤشر عند سعر أدنى بكثير من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، وهي إشارة تنازلية. هناك حدث تنازلي آخر يلوح في الأفق وهو "تقاطع الموت" القادم حيث من المرجح جداً أن يغلق المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً دون المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم خلال الأسبوعين المقبلين.
من الصعب التنبؤ بكيفية تصرف الأسواق هذا الأسبوع، لا سيما ما إذا كانت الأسواق ستستمر بتجاهل الأحداث في أوكرانيا، أو ما إذا كان سيكون هناك وضع جيوسياسي متدهور في أوروبا والذي قد يبدأ برؤية صدمات أسعار مماثلة أو أسوأ مما شوهد صباح الخميس الماضي.
الخلاصة
أرى أفضل الفرص في الأسواق المالية هذا الأسبوع من المحتمل أن تكون صفقة شراء لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 116.13