من المحتمل جداً أن يعتمد الاختلاف بين النجاح والفشل في تداول الفوركس في الغالب على أزواج العملات التي تختار التداول بها كل أسبوع وفي أي اتجاه، وليس على طرق التداول الدقيقة التي قد تستخدمها لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداول.
عند بدء أسبوع التداول، من الأفضل النظر إلى الصورة الكبيرة لما يتطور في السوق ككل وكيف تتأثر هذه التطورات بالأساسيات الكلية ومعنويات السوق.
يُظهر سوق الفوركس/العقود مقابل الفروقات حالياً بعض الاتجاهات القوية، لذا فهو وقت جيد للتفكير في تداول الفوركس.
الصورة الكبيرة 13 فبراير 2022
تراجعت معنويات المخاطرة قليلاً خلال الأسبوع في الولايات المتحدة، حيث أنهت العديد من مؤشرات أسواق الأسهم العالمية الأسبوع على انخفاض. شهد سوق الفوركس تحرك الدولار الأمريكي قليلاً، لكن العديد من سلع الطاقة والسلع الخفيفة (نفط خام WTI، والبنزين، وفول الصويا، والذرة) ارتفعت لتصل إلى ارتفاعات جديدة طويلة الأجل. كان اليورو هو الخاسر الأكبر خلال الأسبوع في سوق الفوركس، حيث تقدم الدولار الأسترالي أكثر من جميع العملات الرئيسية.
سيطر التضخم الأمريكي على سوق الفوركس الأسبوع الماضي حيث وصل إلى معدل سنوي قدره 7.5٪، وهو أعلى مستوى له منذ عام 1982، متجاوزاً التوقعات التي كانت عند 7.3٪.
كان الأسبوع الماضي هو الأسبوع الثالث على التوالي الذي يتراجع فيه عدد حالات الإصابة المؤكدة بفيروس كورونا عالمياً.
كتبت في تحليلي الأسبوع الماضي أن أفضل التداولات لهذا الأسبوع كانت على الأرجح أن تكون صفقة شراء لخام WTI وفول الصويا. كانت هذه نظرة جيدة ومربحة، حيث ارتفع مؤشر Teucrium Soybeans ETF بنسبة 1.5٪ خلال الأسبوع، بينما أنهى خام WTI الأسبوع بارتفاع بنسبة 2.1٪. أعطى هذا متوسط ربح 1.8٪ للأسبوع.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كانت العناوين الرئيسية من الأسبوع الماضي هي الزيادة المستمرة في معدل التضخم في الولايات المتحدة وتزايد احتمالية نشوب حرب في أوكرانيا. توصي العديد من الدول بإجلاء مواطنيها من أوكرانيا ويرى العديد من المحللين أن الحرب من المرجح أن تبدأ قريباً. يتسبب هذا ببعض الشعور بالابتعاد عن المخاطرة، وقد يؤدي إلى ارتفاع أسعار السلع، وخاصة الطاقات. تميل السلع إلى الأداء الجيد في البيئات عالية التضخم مثل التي نعيشها الآن.
من المرجح أن يشهد الأسبوع القادم مستوى أعلى أو ربما مشابهاً من التقلب مقارنة بالأسبوع الماضي، حيث ترى الأسواق أن السلع القوية، خاصة في الطاقات والزراعة، تحت موضوع أساسي يتمثل في ارتفاع معدلات التضخم وأسعار الفائدة الحقيقية السلبية. هناك العديد من البيانات الاقتصادية المقرر صدورها هذا الأسبوع، مرتبة حسب الأهمية:
- محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
- مؤشر أسعار المستهلكين البريطاني (التضخم)
- محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي
- الرقم القياسي الكندي لأسعار المستهلك (التضخم)
- مبيعات التجزئة الأمريكية
- مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة
- البطالة الاسترالية
شهد الأسبوع الماضي انخفاض العدد العالمي لحالات الإصابة المؤكدة بفيروس كورونا الجديد مرة أخرى. تلقى ما يقرب من 61.7٪ من سكان العالم الآن جرعة واحدة على الأقل من اللقاح.
تحدث أقوى معدلات النمو في حالات الإصابة المؤكدة بفيروس كورونا الجديد بشكل عام في الوقت الحالي في أفغانستان وأذربيجان وبيلاروسيا وبروناي وتشيلي والدنمارك ومصر وجورجيا وألمانيا وغواتيمالا وأيسلندا وإندونيسيا واليابان والأردن وكوريا الجنوبية ولاتفيا وماليزيا وهولندا ونيوزيلندا وروسيا وسنغافورة وسلوفاكيا وتايلاند وأوكرانيا.
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
يُظهر الرسم البياني الأسبوعي للسعر أدناه أن مؤشر الدولار الأمريكي قد شكل شريط مسماري تصاعدي صغير الأسبوع الماضي، حيث استمر السعر بالتماسك بين مستوى الدعم عند 12086 ومستوى المقاومة عند 12293. الاتجاه الصاعد طويل المدى ساري المفعول، مع كون السعر أعلى مما كان عليه قبل 3 و 6 أشهر.
إذا استمر مستوى الدعم عند 12086 بالصمود، فمن المرجح أن يستأنف الاتجاه التصاعدي طويل المدى.
بشكل عام، يبدو واضحاً أنه لا يزال لدينا صورة تصاعدية للدولار الأمريكي على المدى الطويل والمتوسط ، ولكن في سوق الفوركس، قد لا يكون الدولار هو المحرك الرئيسي للأسعار في الوقت الحالي. قد يكون هذا هو الوقت الأفضل لتداول أزواج العملات التي لا تتضمن الدولار الأمريكي.
سوق خام WTI
للأسبوع الخامس على التوالي، حقق خام WTI أعلى إغلاق أسبوعي له خلال 7 سنوات الأسبوع الماضي وشكل شمعة تصاعدية كبيرة نسبياً تبدو صحية، حيث أغلق بالقرب من أعلى مستوى له في النطاق السعري. يشير هذا إلى ارتفاع آخر قادم، حيث ربما تكون الأسعار قد تعززت بسبب مخاوف اندلاع حرب بين روسيا وأوكرانيا. هناك إشارات تصاعدية، وما زلت أرى أن خام WTI يقدم فرصة شراء مثيرة للاهتمام.
فول الصويا
ارتفعت أسعار العديد من السلع الزراعية "الناعمة" بقوة في الأسابيع الأخيرة، ويمكن القول إن ذلك مدفوع بمعدلات التضخم المرتفعة ومعدلات الفائدة الحقيقية السلبية التي نشهدها في العديد من البلدان.
انتهى ارتفاع الأسعار الأسبوع الماضي بأعلى إغلاق أسبوعي خلال سبع سنوات.
من المنطقي البحث عن صفقات شراء في السلع خلال هذه الفترة من التضخم المرتفع، على الرغم من أن علينا أن ندرك أن تقلبات السلع الخفيفة يمكن أن تكون عالية جداً، لذلك من المهم تداولها بأحجام مراكز صغيرة نسبياً.
أرى أن فول الصويا يقدم فرصة شراء مثيرة للاهتمام إذا كان بإمكان ETF هذا أن يغلق يومياً هذا الأسبوع فوق المستوى 26.87 دولار.
الذرة
إلى جانب فول الصويا، ارتفعت أسعار الذرة الأسبوع الماضي، ولكن بشكل أقوى. انتهى الارتفاع القوي للأسعار الأسبوع الماضي بتحقيق أعلى إغلاق أسبوعي خلال خمس سنوات، وأنهى السعر الأسبوع ليس بعيداً عن أعلى مستوى للنطاق السعري لهذا الأسبوع.
أرى أن الذرة تقدم فرصة شراء مثيرة للاهتمام في الوقت الحالي، حيث أن السلع غير المرنة نسبياً مثل المواد الغذائية مثل الذرة، تميل إلى الأداء الجيد في البيئات عالية التضخم مثل التي لدينا اليوم.
الخلاصة
أرى أفضل الفرص في الأسواق المالية هذا الأسبوع على الأرجح هي شراء سوق خام WTI والذرة، وكذلك فول الصويا بعد الإغلاق فوق المستوى 26.87 دولار.
تداول الذهب الان واستغل الفرصة!