من المحتمل جداً أن يعتمد الاختلاف بين النجاح والفشل في تداول الفوركس في الغالب على أزواج العملات التي تختار التداول بها كل أسبوع وفي أي اتجاه، وليس على طرق التداول الدقيقة التي قد تستخدمها لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداول.
تداول الذهب الان واستغل الفرصة!
عند بدء أسبوع التداول، من الأفضل النظر إلى الصورة الكبيرة لما يتطور في السوق ككل وكيف تتأثر هذه التطورات بالأساسيات الكلية ومعنويات السوق.
يُظهر سوق الفوركس/العقود مقابل الفروقات حالياً بعض الاتجاهات القوية، لذا فهو وقت جيد للنظر في تداول الفوركس.
الصورة الكبيرة 6 فبراير 2022
تحسنت معنويات المخاطرة إلى حدٍ ما خلال الأسبوع الماضي، حيث أنهت معظم مؤشرات أسواق الأسهم العالمية الأسبوع بارتفاع طفيف على الأقل. شهد سوق الفوركس بيع الدولار الأمريكي مقابل اتجاهه التصاعدي طويل الأجل، ولكن هناك أيضاً زخم إيجابي قوي لليورو، في حين ارتفعت العديد من السلع والطاقة (سوق خام WTI، والبنزين، وفول الصويا، والقطن، والذرة) لتصل إلى ارتفاعات جديدة.
سيطر على سوق الفوركس الأسبوع الماضي رفض البنك المركزي الأوروبي استبعاد رفع سعر الفائدة في عام 2022، ورفع بنك إنجلترا المركزي سعر الفائدة بنسبة 0.25٪ إلى سعر فائدة جديد بنسبة 0.50٪، ومكاسب صافية أقوى بكثير لتقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة على الرغم من ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة من 3.9٪ إلى 4.0٪. كما شهدنا أيضاً إجمالي الناتج المحلي الكندي أقوى من المتوقع ونمو الوظائف في نيوزيلندا. قررت منظمة أوبك مرة أخرى لشهر آخر زيادة إنتاجها من النفط بمقدار 400 ألف برميل أخرى، مع ارتفاع أسعار النفط الخام إلى ارتفاع جديد خلال عدة سنوات.
في سوق الفوركس، تراجع الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي، مع تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) من أعلى مستوى له خلال 18 شهر. كان الفرنك السويسري هو الخاسر الأكبر خلال الأسبوع في سوق الفوركس، حيث عزز اليورو أكثر من جميع العملات الرئيسية.
كان الأسبوع الماضي هو الأسبوع الثاني على التوالي الذي يتراجع فيه عدد حالات الإصابة المؤكدة بفيروس كورونا عالمياً. من المحتمل أن تكون جائحة متغير أوميكرون قد بدأت بالانحسار، على الأقل على المستوى العالمي.
كتبت في تحليلي الأسبوع الماضي أن أفضل التداولات لهذا الأسبوع كانت على الأرجح صفقات شراء خام WTI وبيع زوج اليورو/الدولار الأمريكي. كانت هذه نظرة جيدة لخام WTI حيث ارتفع خلال الأسبوع بنسبة 5.40٪ ليغلق عند المستوى 91.95 دولار. لسوء الحظ، ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بنسبة 2.72٪، لذلك كان متوسط الربح لأفضل التداولات هذا الأسبوع هو 1.34٪.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
العناوين الرئيسية للأسبوع الماضي كانت:
- مفاجأة البنك المركزي الأوروبي بالتشديد في السوق الأسبوع الماضي، من خلال رفضه استبعاد وتيرة أسرع لرفع أسعار الفائدة بما في ذلك رفع واحد على الأقل خلال عام 2022.
- رفع بنك إنجلترا سعر الفائدة الأساسي بنسبة 0.25٪ إلى 0.50٪.
- نمت الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار صافٍ قدره 467000، وهو أعلى بكثير من التوقعات التي كانت عند 110000.
- زادت أوبك مرة أخرى إنتاجها من النفط الخام بمقدار 400 ألف برميل إضافي في الشهر.
من المرجح أن يشهد الأسبوع القادم مستوى أقل من التقلب أو ربما مماثلاً له مقارنة بالأسبوع الماضي، حيث تشهد الأسواق حركات اتجاه محلية مع القليل من الوضع الأساسي، باستثناء ربما ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة الحقيقية السلبية. سيكون الأسبوع القادم بطيئاً للغاية فيما يتعلق بالإعلانات الاقتصادية، مع عدم انتظار أي شيء باستثناء بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (التضخم). ومع ذلك، يمكن أن تكون هذه بيانات مهمة للغاية للأسواق وستتم مراقبتها عن كثب. توقعات الإجماع هي زيادة شهرية بنسبة 0.4٪.
شهد الأسبوع الماضي انخفاض العدد العالمي لحالات الإصابة المؤكدة بفيروس كورونا الجديد مرة أخرى. تلقى ما يقرب من 61.3٪ من سكان العالم الآن جرعة واحدة على الأقل من اللقاح.
أقوى معدلات النمو في حالات الإصابة المؤكدة بفيروس كورونا الجديد بشكل عام تحدث الآن في أفغانستان وأرمينيا والنمسا وأذربيجان والبحرين وبيلاروسيا وبوتان والبرازيل وبروناي وتشيلي وكوستاريكا ومصر وإستونيا وجورجيا وألمانيا وغواتيمالا والمجر وإندونيسيا وإيران والعراق واليابان والأردن وكوريا الجنوبية والكويت ولبنان وليتوانيا وهولندا وعمان ورومانيا وروسيا وسنغافورة وسلوفاكيا وسلوفينيا وتركيا والمملكة المتحدة وأوكرانيا.
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
يُظهر الرسم البياني الأسبوعي للسعر أدناه أن مؤشر الدولار الأمريكي قد شكل شمعة تنازلية كبيرة الأسبوع الماضي، مما أدى إلى تشكيل مستويات مقاومة منخفضة جديدة عند 12215 و 12257 (يبدو الأخير أكثر ثباتاً). يمثل هذا تصحيحاً تنازلياً بعد أعلى إغلاق أسبوعي الأسبوع الماضي منذ 18 شهراً. السعر مدعوم أيضاً بمستوى الدعم عند 12174.
إذا استمر مستوى الدعم عند 12174 بالصمود، فمن المرجح أن يستأنف الاتجاه التصاعدي طويل المدى.
بشكل عام، يبدو من الواضح أن لدينا صورة تصاعدية للغاية في الدولار الأمريكي على المدى الطويل والمتوسط، لذلك من الحكمة على الأرجح التداول باتجاه شراء الدولار الأمريكي خلال الأسبوع المقبل، على الأقل في سوق الفوركس. في الأسواق الأخرى، من المحتمل ألا يكون الدولار الأمريكي محركاً رئيسياً لتحركات الأسعار.
خام WTI
للأسبوع الرابع على التوالي، حقق خام WTI أعلى إغلاق أسبوعي له خلال 7 سنوات الأسبوع الماضي وشكل شمعة تصاعدية كبيرة نسبياً والتي تبدو صحية. أغلق السعر في الربع العلوي من نطاق الشمعة، مما يشير إلى ارتفاع آخر قادم على الرغم من الزيادات المستمرة في إنتاج أوبك. هناك إشارات تصاعدية، وما زلت أرى سوق خام WTI كعملية شراء مثيرة للاهتمام.
فول الصويا
ارتفعت أسعار العديد من السلع الزراعية "اللينة" بقوة في الأسابيع الأخيرة، ويمكن القول إن ذلك مدفوع بمعدلات التضخم المرتفعة ومعدلات الفائدة الحقيقية السلبية التي نشهدها في العديد من البلدان.
من بين السلع اللينة، ارتفعت أسعار عقود فول الصويا الآجلة بقوة خاصة خلال الأسابيع الثلاثة الماضية. انتهى الارتفاع القوي في الأسعار الأسبوع الماضي بأعلى إغلاق أسبوعي منذ يونيو 2021، مع ارتفاع السعر بقوة في نهاية الأسبوع الماضي.
من المنطقي البحث عن صفقات شراء في السلع خلال هذه الفترة من ارتفاع التضخم، على الرغم من أن تدرك أن تقلبات السلع الخفيفة يمكن أن تكون عالية جداً، لذلك من المهم تداولها بأحجام صفقات صغيرة نسبياً.
يجب أن يدرك التصاعديون أن منطقة السعر 1600 قد تكون بمثابة مقاومة، حيث كانت محورية خلال صيف عام 2021 حيث كان السعر يصنع ارتفاعات جديدة طويلة الأجل.
أرى فول الصويا كعملية شراء مثيرة للاهتمام.
الخلاصة
أرى أفضل الفرص في الأسواق المالية هذا الأسبوع على الأرجح هي شراء سوق خام WTI وفول الصويا. قد يجد متداولو الفوركس أن صفقات شراء اليورو ستكون مثمرة للغاية خلال الأيام القادمة.