صعد مؤشر داو جونز الصناعي DOW JONES INDUSTRIAL في آخر جلساته، ليحقق مكاسب لليوم الثاني على التوالي بنسبة بلغت 0.25% ليضيف المؤشر إليه نحو 89.08 نقطة ليستقر في نهاية التداولات على مستوى 35,819.57، بعدما ارتفع خلال تداولات يوم الخميس بنسبة بلغت 0.68%، خلال الأسبوع الماضي ارتفع المؤشر بنسبة بلغت 0.40%، وذلك للأسبوع الرابع على التوالي، وخلال شهر أكتوبر/ تشرين الأول زاد المؤشر بنسبة بلغت 5.84%.
ارتفع 16 مكون من مكونات المؤشر الثلاثين، تقدمهم بالنسبة المئوية سهم Microsoft Corp. بنسبة بلغت 2.24% وسهم Intel Corp. بنسبة بلغت 1.91% ثم سهم Merck & Co. Inc. بنسبة 1.73%.
توجت الأسهم شهر أكتوبر بمكاسب قوية حيث اجتمع العديد من المحفزات معًا في وقت واحد. بعدما انتعشت المؤشرات من انخفاض في أوائل الخريف في سبتمبر/ أيلول، أدت المخاوف بشأن قيود سلسلة التوريد وارتفاع عوائد السندات إلى دفع الأسهم للانخفاض.
عدة عوامل مكنت الأسهم من الانتعاش هذا الشهر، توقفت عائدات السندات مؤقتًا في صعودها. فيما تفوقت الشركات في الغالب على تقديرات الأرباح. وبينما لا تزال المخاطر قائمة حيث لم تنته العوائد بالضرورة من الارتفاع ولم تخف قيود سلاسل التوريد كثيرًا.
لكن أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى وضعت قضية النقص في مركز الصدارة يوم الجمعة، مما تسبب في هبوط الأسهم في وقت مبكر.
انخفض سهم Apple بعد أن أعلنت الشركة عن ربح قدره 1.24 دولار للسهم، بما يتماشى مع التقديرات، على مبيعات بلغت 83.4 مليار دولار، أي أقل من التوقعات عند 84.9 مليار دولار. وقالت الشركة إن قيود سلاسل التوريد بسبب نقص الرقائق كانت أسوأ من المتوقع. بلغت مبيعات iPhone بنحو 38.9 مليار دولار، أقل من التوقعات البالغة 41.5 مليار دولار.
يأتي هذا في الوقت الذي تراجعت فيه عائدات السندات مما يشير إلى أن الأسواق تعكس تفاؤلًا أقل قليلاً بشأن الطلب الاقتصادي طويل الأجل والتضخم. انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 1.56٪ من 1.61٪ في وقت سابق. تتوقع الأسواق بشكل متزايد رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي - استجابة للتضخم المتزايد بسرعة على المدى القريب - عاجلاً وليس آجلاً مما قد يضر بالاقتصاد. أشار البعض في وول ستريت مؤخرًا إلى أن الديناميكية في سوق السندات تمثل خطرًا محتملاً يجب مراقبته.
تقنياً يرتفع المؤشر وسط سيطرة تامة للاتجاه الرئيسي الصاعد على المدى المتوسط والقصير بمحاذاة خط ميل، مع استمرار الضغط الإيجابي لتداولاته أعلى متوسطه المتحرك البسيط لفترة 50 يوماً السابقة، كما هو موضح بالرسم البياني المرفق لفترة زمنية (يومية).
تم انتاج الرسم البياني بواسطة منصة TradingView
ولكن أمام ذلك نلاحظ توارد الإشارات السلبية بمؤشرات القوة النسبية، بعد وصولها لمناطق شديدة التشبع بعمليات الشراء في وقت سابق، ليحاول المؤشر تصريف البعض من هذا التشبع الشرائي.
ولهذا فتوقعاتنا تشير إلى المزيد من الارتفاع للمؤشر خلال تداولاته القادمة، ليستهدف مستوى المقاومة الرئيسي والقريب 36,000.