استقر مؤشر داو جونز الصناعي DOW JONES INDUSTRIAL في آخر جلساته، ولكنه بالرغم من ذلك أغلق على خسائر للجلسة الرابعة على التوالي ليفقد نحو 0.53 نقطة فقط، بعد تسجيله لأدنى مستويات الجلسة عند 34,115.10، ولكنه استطاع أن يرتد منه ارتفاعاً ليمحو تقريباً كل تلك الخسائر ويغلق على مستوى 34,377.82، وذلك بعد انخفاضه بتداولات يوم الثلاثاء بنسبة بلغت -0.34% أو بما يعادل -117.72 نقطة.
وجدت الأسهم بعض الدعم مشجعة من قبل اثنين من تقارير أرباح الشركات الفصلية المتفائلة، وغير منزعجة من أن الاحتياطي الفيدرالي قد يقصر جدوله الزمني عند التناقص التدريجي لمشترياته الشهرية من أصول الخزانة. ومع ذلك فقد كان التضخم أكثر عنفاً مما كان متوقعا، مما أبقى الضغط على مؤشر داو جونز الصناعي.
أظهر محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن البنك المركزي يمكن أن يبدأ في خفض مشترياته من السندات الشهرية في أقرب وقت هذا العام ومن المرجح أن ينتهي في يوليو/ تموز. وتيرة ما يسمى بالتناقص التدريجي وهو ما يتماشى إلى حد كبير مع توقعات السوق. يتوقع المستثمرون أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي شراء السندات بنحو 15 مليار دولار شهريًا من 120 مليار دولار شهريًا.
وعلى صعيد البيانات الاقتصادية ارتفعت أسعار المستهلك بنسبة 0.4٪ في سبتمبر/ أيلول عن أغسطس/ آب، أعلى من المتوقع 0.3٪. ارتفعت الأسعار بنسبة 5.4٪ عن العام الماضي. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (المستثنى منه مكونات الغذاء والطاقة المتقلبة) بنسبة 0.2٪ على أساس شهري، وجاءت تلك القراءة دون توقعات الإجماع عند 0.3٪. كانت الزيادة السنوية 4٪.
قد يكون معدل التضخم أسرع مما توحي به أرقام الشهر الماضي. تراجعت الأسعار الحساسة لإعادة الفتح، مع انخفاض أسعار تذاكر الطيران بأكثر من 6٪. في غضون ذلك ارتفعت الإيجارات بنحو 0.4٪.
تقنياً يعاني المؤشر من استمرار الضغط السلبي لتداولاته دون المتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 يوماً السابقة، مع توارد الإشارات السلبية بمؤشرات القوة النسبية، بعد وصولها لمناطق شديدة التشبع بعمليات الشراء، وبصورة مبالغ فيها مقارنة بحركة المؤشر ليكون ما يعرف بالدايفرجنس السلبي مما يزيد من الضغوط السلبية على تداولات المؤشر.
كل ذلك يأتي في ظل سيطرة موجة تصحيحية هابطة على المدى القصير، كما هو موضح بالرسم البياني المرفق لفترة زمنية (يومية).
تم انتاج الرسم البياني بواسطة منصة TradingView
لهذا نحن نتوقع انخفاض المؤشر خلال تداولاته القادمة، طيلة ثبات المقاومة 35,000، ليستهدف مستوى الدعم المحوري 34,000.