ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي DOW JONES INDUSTRIAL في آخر جلساته، ليكسر المؤشر سلسلة خسائر استمرت ثلاث أيام متتالية، محققاً مكاسب بلغت نسبتها 0.55% ليكسب المؤشر نحو 188.11 نقطة ويستقر في نهاية التداولات على مستوى 34,084.16، بعدما انخفض بتداولات يوم الأربعاء مسجلاً خسائر بنسبة بلغت -0.48%.
ارتفع المؤشر بعدما توقفت عائدات السندات عن تقدمها وتراجعت، لتستجيب القطاعات التي استفادت بشكل خاص من المعدلات المنخفضة بأكبر المكاسب. انتهى عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند 1.63٪ بعد أن قفز إلى 1.68٪ يوم الأربعاء بعد الإفصاح عن محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، حيث ناقش أعضاء مجلس إدارة البنك المركزي تخفيض برنامج شراء السندات. سيؤدي ذلك إلى خفض أسعار السندات ورفع عوائدها، حيث من المحتمل أن يجبر الطلب الاقتصادي والتضخم الاحتياطي الفيدرالي على تغيير سياسته. تقلل عائدات السندات المرتفعة من القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية، مما يؤدي إلى انخفاض تقييمات الأسهم. جعل الانخفاض في العوائد يوم الخميس المستثمرين أكثر راحة في شراء الأسهم، حتى تلك الشركات التي لا تزال تنمو.
بالإضافة إلى ذلك كانت مطالبات إعانات البطالة أفضل من المتوقع، ولكن من المرجح الآن أن يفسر المستثمرون البيانات الاقتصادية القوية على أنها سلبية للأسهم، لأنها ستعزز الرواية القائلة بأن التضخم موجود، مما يجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي تغيير سياسته.
تقنياً استفاد المؤشر من استناده في وقت سابق لخط اتجاه رئيسي صاعد على المدى المتوسط، كما هو موضح بالرسم البياني المرفق لفترة زمنية (يومية)، وقد تزامن ذلك مع استناده أيضاً إلى دعم متوسطه المتحرك البسيط لفترة 50 يوماً السابقة، ما أكسب المؤشر بعضاً من الزخم الإيجابي الذي ساعده على تحقيق تلك المكاسب الأخيرة.
تم انتاج الرسم البياني بواسطة منصة TradingView
ولهذا فتوقعاتنا تشير إلى المزيد من الارتفاع للمؤشر خلال تداولاته القادمة، خاصة طوال استقراره أعلى مستوى 34,000، ليستهدف مستوى المقاومة الرئيسي 35,000.
وبالنظر إلى المؤشر على المستويات اللحظية أو في إطار (60 دقيقة): -
نجد بأن المؤشر يعطي إشارات متضاربة فهو يصعد بمحاذاة خط ميل فرعي صاعد، كما هو موضح بالرسم البياني المرفق لفترة زمنية (ساعة)، ونجح أيضاً في التخلص من الضغط السلبي للمتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 على المستويات اللحظية، وليستفيد من دعمه الإيجابي.
ولكن أمام ذلك نجد مؤشرات القوة النسبية وقد وصلت لمستويات شديدة التشبع بعمليات الشراء، وبشكل مبالغ فيه مقارنة بحركة المؤشر، ما يوحي ببدء تكون دايفرجنس سلبي بها، خاصة مع بدء ظهور تقاطع سلبي بها.
ولهذا فنحن نرجح ارتفاع المؤشر خلال تداولاته القادمة، ولكن بشكل ضعيف خاصة طوال استقراره أعلى مستوى 34,000، ليستهدف أولى مستويات المقاومة عند 34,500.